Tko je Nelson Peltz?

Nelson Peltz jedan je od najuspješnijih aktivističkih ulagača u financijskom svijetu. Suosnivač je Trian Fund Managementa. LP zajedno s Peterom Mayom i Edward Gardenom.

Peltz je rođen 1942. godine u Brooklynu u New Yorku. Išao je u školu na Sveučilištu Wharton University of Pennsylvania, ali odustao je 1963. Za 100 dolara tjedno počeo je voziti dostavne automobile za posao sa smrznutom hranom svog oca, gdje je privatni posao od 2, 5 milijuna dolara pretvorio u javno poduzeće sa 140 milijuna dolara u prihodima tijekom razdoblja od 15 godina.

Manija bezvrijedne veze

Nelson Peltz iskoristio je akvizicijsku vrijednost visokih prinosa (junk) obveznica koje je Michael Milken prodao u 1980-ima. Čineći otkupe podmirene u financiranju s tim bezvrijednim obveznicama, skroman je prihod pretvorio u višemilijunsko bogatstvo. Godine 1983. Nelson Peltz stekao je interes za tvrtku Triangle Industries koja je tada procijenjena na 80 milijuna dolara. Do 1988. godine tvrtka Triangle Industries procijenjena je na oko 4 milijarde dolara i prodana je francuskom konglomeratu u vlasništvu države Pechiney SA. Dionica Trianglea skočila je sa 10, 37 dolara na dionicu na 46, 25 dolara nakon što je ugovor o prodaji javno objavljen.

Peltz je upotrebom bezvrijednih obveznica kupio National Can Corporation 1985. za 460 milijuna dolara, a odjel za pakiranje American Can Company 1986. za 570 milijuna dolara. Obje tvrtke mogu se spojiti u američki National Can Corp koji je postao najveća svjetska tvrtka za pakiranje.

Gubici i oporavak

1989. godine Peltz je otkupio britanskog investitora za nekretnine, Mountleigh Group PLC, za 150 milijuna dolara. Njegov plan pretvoriti tvrtku u vozilo za preuzimanje europskih tvrtki nije se odustao kako je to bilo namjera, srušiti na Britaniji 1991. tržište nekretnina. Mountleigh je bankrotirao zbog dugovanja od 900 milijuna dolara. Peltz je nakon toga izgubio sve investicije.

Godine 1993. Peltz je kupio udjel u Triarc Companies, Inc., financijski ugroženoj holding vrijednoj oko 700 milijuna dolara. 1997. godine napravio je veliku akviziciju Snapple-a od Quaker Oats-a za 300 milijuna dolara, uspješno je okrenuo tvrtku i tri godine kasnije prodao kompaniju pića kompaniji Cadbury's Schweppes za više od milijardu dolara.

Upravljanje i aktivizam Trian fonda

2005. godine suosnivač je Trian Fund Management, alternativne investicijske tvrtke, te je uložio u kompanije poput Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., i Domino's Pizza, u nekim se slučajevima koristi tehnikama otkupa s polugama. Trian Fund Management sada nadgleda više od 10 milijardi američke imovine pod upravljanjem (AUM) od 2017. Kao korporativni napadač, Nelson Peltz nastoji izgraditi vrijednost poboljšavajući poslovanje ciljane tvrtke. Svoje kupovine i akvizicije provodi na tržištima kojima se trguje na javnoj burzi, gdje obični dioničari mogu imati koristi od pozitivnih obračuna u revidiranim operacijama.

Peltz je izgubio glasovanje za osiguravanje sjedišta odbora u potrošačkom gigantu Proctor & Gamble (PG), gotovo tri mjeseca nakon što je podnio ponudu. 17. srpnja 2017. Trian je podnio preliminarno izvješće punomoćniku Komisiji za vrijednosne papire (SEC) za izbor Nelsona Peltza u upravni odbor PG-a. Ta je najava uslijedila nakon što je fond povećao svoj udio u tvrtki na 3, 3 milijarde dionica što predstavlja 1, 5% vlasništva nad tvrtkom. Peltz je kao razlog pokušaja uzdrmana poduzeća naveo zaostalu cijenu dionica. S obzirom da je P&G najveća Trianova pozicija u fondu, koja se sastoji od 25% Trianovog portfelja, ima smisla da Peltz želi da cijena dionica tvrtke učini što boljim. Zapravo, od 2013. do listopada 2017. P&G je trgovao samo između 70 i 93 USD, a tijekom tog razdoblja krajem 2014. imao je visokih 93, 89 USD. Od početka 2015. do listopada 2017. dionice su izgubile 1, 4%.

P&G nije prvi behemoth koji je Peltz krenuo. Godine 2013. jednom se opredijelio za dasku za mjesto giganta za piće i piće Pepsico, koju je želio rastaviti odvikavanjem svoje jedinice za piće iz odjeljenja s boljim proizvodima za užinu. Nakon gotovo dvije godine borbe protiv toga, Pepsico je za svoj odbor izabrao Trianovog savjetnika, Williama R. Johnsona. Iako tvrtka nije provela spin off, implementirala je strateški plan kojim je naglo porasla cijena dionica u tri godine nakon Trianove objave udjela u kompaniji. 2016. godine, kada je Peltz prodao svoj udjel od gotovo dvije milijarde dolara u Pepsicu, otišao je s povratom od 50% svoje investicije.

Nelson Peltz Legacy

U ožujku 2017. Forbes je Nelsona Peltza naveo kao jednog od 25 menadžera hedge fondova s ​​najvećom zaradom u 2016. Hedge fond, Trian Partners Master fond, kojim upravlja Trian Fund, vratio je 11% bez naknade u 2016. godini prema podacima Forbesa.

Neto vrijednost Peltza u listopadu 2017. iznosi preko 1, 7 milijardi USD.

Peltz je oženjen Claudijom Heffner i ima 10 djece. On i njegova supruga osnovali su 2003. godine obiteljsku zakladu Nelson & Claudia Peltz.