Investicijski horizont

Što je ulagački horizont?

Investicijski horizont je izraz koji se koristi za opisivanje ukupnog trajanja vremena za koje investitor očekuje da će zadržati vrijednosni papir ili portfelj.

Osnove investicijskog horizonta

Investicijski obzori mogu se kretati od kratkoročnih, samo nekoliko dana, do mnogo dugoročnih, potencijalno proteklih desetljeća. Na primjer, mladi profesionalac s planom 401 (k) imao bi investicijski horizont koji bi trajao desetljećima. Međutim, riznica odjela korporacije može imati obzor ulaganja koji je dugačak samo nekoliko dana.

U stvari, neke strategije trgovanja, posebno one temeljene na tehničkoj analizi, mogu ulagati u horizont ulaganja dana, sati ili čak minuta.

Duljina investicijskog horizonta često će odrediti kolikom je riziku investitor izložen i kakve su mu potrebe za prihodima. Kad općenito, portfelj ima kraći horizont ulaganja, to znači da su ulagači spremni preuzeti manji rizik. Kada investitori konstruiraju investicijski portfelj, uspostavljanje investicijskog horizonta jedan je od prvih koraka koje trebaju poduzeti.

Investicijski horizonti i izgradnja portfelja

Kad investitori imaju duži horizont ulaganja, mogu preuzeti veći rizik, jer tržište ima mnogo godina za oporavak u slučaju povrata. Na primjer, investitor s investicijskim horizontom od 30 godina obično bi većinu svoje imovine dodijelio kapitalima.

Povrh toga, investitor s dugim vremenskim horizontom može uložiti svoju imovinu u one koje se smatraju rizičnijim vrstama dionica, kao što su dionice sa srednjim i malim kapitalom. Ove vrste dionica ili klase pod-imovine imaju tendenciju da pokazuju mnogo veće promjene cijena u kratkom vremenskom razdoblju od velikih dionica, jer su manje poznate i podložne su vanjskim ekonomskim silama.

Dakle, iako mogu biti rizični za ulagače s kraćim vremenskim horizontima ulaganja, s obzirom na šansu pada koja se podudara s potrebom da se vide ti udjeli, ti kratkoročni zaokreti nemaju malo utjecaja na ulagače koji se žele pridržavati tih dionica za sljedećih 30 godina.

Investitori prilagođavaju svoj portfelj jer im se horizont ulaganja skraćuje, obično u smjeru smanjenja razine rizika portfelja. Na primjer, većina mirovinskih portfelja smanjuje svoju izloženost glavnicama i povećava imanje imovine sa stalnim dohotkom kada se bliže mirovini. Ulaganja u fiksni prihod obično pružaju niži potencijalni povrat dugoročno u odnosu na dionice, ali dodaju stabilnost vrijednosti portfelja jer obično imaju manje izražene kratkoročne promjene cijena.

Ključni odvodi

• Investicijski horizont odnosi se na duljinu vremena za koje je investitor spreman držati portfelj.
• Općenito je razmjerno količini rizika koju je investitor spreman preuzeti i njenom prihodu.

Primjer investicijskog horizonta

Carol ima 30 godina i radi kao softverski inženjer. Ona ima dugoročni investicijski horizont i izbjegava rizik. Dakle, ona ulaže svoju ušteđevinu u kuće i vrijednosne papire s fiksnim dohotkom koji dospijevaju u sljedećih 20 godina.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Srednjoročni Srednjoročni period je razdoblje držanja imovine ili razdoblja ulaganja koji je prelaznog karaktera. više Vremenski horizont vremena Horizon je duljina vremena tijekom kojeg se ulaže ili zadržava ulaganja prije nego što se likvidira. više Fond sa ciljanim datumom Fond sa ciljanim datumom je fond koji nudi investicijska tvrtka koja nastoji povećati imovinu u određenom vremenskom razdoblju za postizanje ciljanog cilja. više Investicijski cilj Investicijski cilj je obrazac podataka o klijentu koji koriste menadžeri imovine koji pomaže u određivanju optimalne kombinacije portfelja za klijenta. više Raspodjela imovine Raspodjela sredstava proces je odlučivanja gdje treba uložiti novac za rad na tržištu. više Rally Rally je razdoblje stalnih porasta cijena dionica, obveznica ili indeksa, koji se mogu pojaviti za vrijeme tržišta bikova ili medvjeda. više partnerskih veza