Ograničeni rizik

DEFINICIJA Ograničenog rizika

Ograničeni rizik opisuje ulaganje koje ima unaprijed određeni maksimalni potencijal za smanjenje, koji je obično početni uloženi iznos. Ulagači također mogu proizvesti ograničeni rizik kupnjom vrijednosnih papira koji se kreću u suprotnim smjerovima.

BREAKING DOWN Ograničen rizik

Ograničeni rizik izlaže ulagače situacijama u kojima su prije ulaska u poziciju svjesni maksimalne razine gubitka koji mogu pretrpjeti. Situacija s neograničenim rizikom uključivala bi prodaju golih hlača na dionici, gdje je potencijal za gubitak beskonačan.

Kako djeluje ograničeni rizik: primjer

Investitor može stvoriti investicijski portfelj s X dionicama tvrtke Beta, koja proizvodi kauče. Industrija namještaja je ciklička, pa će kompanija Beta vjerojatno prodati više kauča za vrijeme gospodarskog rasta nego što će biti u doba kada je gospodarstvo sporo ili se smanjuje. Zbog toga će dionice tvrtke Beta u padu ekonomskog vremena opadati. Kao ulagač možda želite zaštititi svoj portfelj od ove nestabilnosti ili ograničiti rizik.

Jedan od načina je kupiti dionice koje nisu toliko osjetljive na ekonomske cikluse. Ponekad se nazivaju obrambenim zalihama, a uključuju hranu, komunalije ili drugu industriju koja prodaje proizvode za koje potrošači smatraju neophodnim. Teoretski, te dionice drže svoju vrijednost tijekom ekonomskih padova. Obrambene dionice djeluju kao prepreka, ograničavajući rizik od posjedovanja dionica Društva Beta.

Drugi način da se ograniči rizik ulaganja je kupnja ugovora o opciji dionica na dionice. Iako skupo, to bi omogućilo investitoru da zaključi minimalnu cijenu po kojoj bi se dionice uvijek mogle prodati. Investitor bi mogao prodati i terminski ugovor, obećavši da će u određenom trenutku u budućnosti prodati dionice po određenoj cijeni.

Zašto investitori mogu žele ograničiti rizik

Strategije ograničenog rizika pomažu u zaštiti portfelja od nestabilnosti. To može biti posebno atraktivno kada je investitor doživio produljeno razdoblje dobiti i želi zaključiti neke od njih. Kad odabere ulaganje s ograničenim rizikom, ulagač je u potpunosti svjestan potencijalnog iznosa koji bi mogao izgubiti. Na primjer, ulazak u novčanu dugu poziciju u dionici ima ograničen rizik jer investitor može izgubiti ne više od početnog uloženog iznosa. Slično tome, kupovinom opcijskih ugovora dugo postoji ograničen rizik, jer može se izgubiti samo početna premija plaćena za opciju.

Kao i sve strategije ulaganja, ograničavanje rizika zahtijeva malo planiranja. Međutim, sigurnost koju ova strategija pruža mogla bi biti vrijedna vremena i napora tijekom razdoblja pada cijena dionica.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Downside Definicija Downside opisuje negativno kretanje gospodarstva ili cijenu vrijednosnog papira, sektora ili tržišta. više Definicija prodavatelja Prodavač je svaka fizička osoba ili pravni subjekt koji zamijeni bilo koje dobro ili uslugu u zamjenu za plaćanje. Na tržištu opcija prodavač se također naziva pisac. više Definicija golog poziva Goli poziv je strategija opcija u kojoj investitor upisuje (prodaje) opcije poziva bez posjedovanja temeljne sigurnosti. više Kako djeluje zaštitni put Zaštitni mehanizam je strategija upravljanja rizikom koristeći opcijske ugovore koje investitori zapošljavaju kako bi se zaštitili od gubitka posjedovanja dionica ili imovine. više Procjena zaostalog rizika Prolazni rizik je procjena potencijala vrijednosnog papira koji će pretrpjeti pad vrijednosti ako se promijene tržišni uvjeti ili iznosa gubitka koji bi mogao biti pretrpljen uslijed pada. više Definicija cilja zarade Cilj dobiti je unaprijed određena točka na kojoj će investitor izići iz trgovine u profitabilnoj poziciji. više partnerskih veza