Tržišni popust

DEFINICIJA tržišnog popusta

Tržišni popust je razlika između iskazane otkupne cijene obveznice i njezine otkupne cijene na sekundarnom tržištu, ako je bila kupljena po cijeni nižoj od nominalne. Tržišni popust nastaje kada se vrijednost obveznica na sekundarnom tržištu smanji nakon izdavanja, obično zbog povećanja kamatnih stopa. U slučaju vrijednosnih papira s izvornim izdavanjem (OID), poput obveznica s nula kupona, tržišni popust je razlika između kupovne cijene i cijene emisije uvećane za OID.

RAZUMIJEVANJE DOSTAVA na tržištu

Tržišni popust na obveznicu ne podliježe oporezivanju godišnje u SAD-u, ali se oporezuje kao uobičajeni prihod od kamata u godini kada se obveznica proda ili otkupi. Investitor obveznica također može odlučiti da godišnje u porezne svrhe uključi amortizirani tržišni popust, iako bi to značilo plaćanje poreza na to sada, a ne u budućnosti. Imajte na umu da je tržišni popust oporeziv čak i ako je redoviti prihod od kamata od predmetne obveznice oslobođen poreza kao što je to slučaj sa komunalnim vrijednosnim papirima.

Na primjer, pretpostavimo da američki ulagač plaća 900 USD za obveznicu koja je prvotno izdana s nominalnom vrijednošću od 1000 dolara. Razlika od 100 USD između nominalne vrijednosti i kupovne cijene je tržišni popust. Ova će se razlika morati prijaviti kao obični prihod od kamata u poreznoj prijavi ulagača bilo nakon otuđenja ili godišnje na amortizirani način, ovisno o izboru koji uloži investitor.

Postoje određene iznimke od izbornih pravila, poput američkih štednih obveznica i kratkoročnih obveza koje dospijevaju u godinu dana ili kraće od datuma izdavanja. Za obveznice oslobođene od poreza kupljene prije 1. svibnja 1993. dobitak koji proizlazi iz tržišnog popusta tretira se kao kapitalni dobitak, a ne prihod od kamata.

Drugo izuzeće izbora načina na koji se tržišni popust tretira za porezne svrhe odnosi se na „de minimis“ ili male tržišne popuste. Prema pravilu „de minimis“, tržišni popust smatra se nultim ako je iznos popusta prilikom kupnje manji od 0, 25% nominalne vrijednosti obveznice, pomnoženo s brojem punih godina od trenutka kupnje do datuma dospijeća., Ako je tržišni popust manji od de minimis iznosa, tržišni popust mora se tretirati kao kapitalni dobitak - a ne kao obični dohodak - kada se obveznica proda ili otkupi.

Primjerice, ako kupite obveznicu nominalne vrijednosti od 1.000 USD koja dospijeva za 10 godina za 985 USD, tržišni popust iznosi 1.000 USD - 985 = 15 USD. Budući da je ovaj popust manji od de minimis praga od 25 USD (0, 25% od $ 1, 000 x 10 = 25 USD), tržišni popust smatra se nultim. Kao rezultat toga, popust od 15 USD tretirat će se kao kapitalni dobitak kada obveznicu prodate ili otkupite.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Porezno pravilo De Minimis Porezno pravilo De Minimisa kaže da ako je popust na obveznicu manji od četvrtine poena po cijeloj godini između vremena stjecanja i dospijeća, to je kapitalni dobitak. više Obračunati tržišni popust Nagrađeni tržišni popust je dobit u vrijednosti diskontne obveznice koja se očekuje od njezinog zadržavanja u bilo kojem trajanju do dospijeća. više Čisti popustni instrument Čisti instrument sniženja vrsta je osiguranja koja ne plaća prihod do dospijeća; po isteku roka, držač prima nominalnu vrijednost instrumenta. više Napomena o popustu Napomena o popustu je kratkoročna obveza duga izdata uz popust na par. Bilješke s popustom slične su obveznicama bez kupona i trezorskim zapisima, a obično ih izdaju agencije koje sponzoriraju vlada ili visoko ocijenjeni korporativni zajmoprimci. više Metoda stalnog prinosa Metoda stalnog prinosa jedan je od načina izračuna akumuliranog popusta obveznica koje trguju na sekundarnom tržištu. više Što je otkup u financijama? Otkup uključuje povrat dionica uzajamnog fonda ili povrat novca uloženog u vrijednosni papir s fiksnim dohotkom kada dospije. više partnerskih veza