Savjeti za određivanje vremena na tržištu koje svaki investitor treba znati

Dugo je uvjerenje da su vremenski uslovi na tržištu i ulaganja uzajamno isključivi, ali dvije strategije dobro djeluju zajedno u stvaranju solidnih povrata tijekom niza godina. Ovaj napor zahtijeva odmak od razmišljanja o kupovini i zadržavanju koje karakterizira moderno ulaganje i dodavanje tehničkih načela koja pomažu vremenu ulaska, upravljanju pozicijom i, ako je potrebno, ranom preuzimanju profita.

Proučite dugotrajne cikluse

Pogledajte unatrag i primijetit ćete da su bikovska tržišta završila u šestoj godini Reaganove administracije i u osmoj godini i administracije Clinton i Busha. Tržište bikova Obama / Trump ide snažno od 2009. Ovi povijesni analozi i ciklusi mogu značiti razliku između superiornih prinosa i izgubljenih prilika. Slične dugoročne tržišne sile uključuju fluktuacije kamatnih stopa, nominalni ekonomski ciklus i valutna kretanja.

(Za više vidi: 4 faze ekonomskog ciklusa .)

Gledajte kalendar

Financijska tržišta također se izmjenjuju kroz godišnje cikluse koji favoriziraju različite strategije u određeno doba godine. Primjerice, male kapice pokazuju relativnu čvrstoću u prvoj četvrtini koja ima tendenciju isparavanja u četvrtu. Mnogi misle da je ovo doba godine kada nagađanja o novoj godini ponovno probude zanimanje. U međuvremenu, tehnološke zalihe imaju slabiji učinak od siječnja do početka ljeta, a zatim propadaju do studenog ili prosinca.

Oba ciklusa otprilike slijede tržišnu poslovicu da se „proda u svibnju i odlaze“, strategiji koja se temelji na povijesnoj lošoj uspješnosti dionica u šest mjeseci počevši od svibnja i traje od listopada do razdoblja od studenog do travnja.

Raspon koji postavlja nove trendove

Tržišta imaju tendenciju da se povećaju ili smanjena oko 25 posto vremena u svim razdobljima zadržavanja i da zaglavi u bočnim trgovanjima kreće se ostalih 75 posto vremena. Brz pregled mjesečnog uzorka cijena utvrdiće kako se potencijalna investicija slaže duž ove osi trenda. Ova dinamika cijena slijedi staru tržišnu mudrost da "što je veći potez, to je baza veća".

Ako pokušavate pravodobno ulaziti i izlaziti iz obrta kako biste maksimizirali svoju zaradu, morat ćete se osloniti na razne pokazatelje i alate kako biste povećali svoje šanse za uspjeh. Odlično mjesto za početak je tečaj tehničke analize na Akademiji Investopedia, koji uključuje interaktivni sadržaj i primjere iz stvarnog svijeta koji će vam pomoći da poboljšate svoje trgovačke vještine.

Kupite blizu razine podrške

Najgore što investitor može učiniti je dobiti emociju nakon izvještaja o zaradi, koristeći ga kao katalizator za pokretanje pozicije bez da se prvo pogleda trenutna cijena u odnosu na mjesečnu razinu podrške i otpora. Najpovoljniji unosi dolaze prilikom kupnje vlasničkog kapitala koji je procurio do svestranog maksimuma ili izlazi iz duboke baze s velikom glasnoćom.

IShares Russell 2000 (IWM) burzovni fond (ETF) izbio je iz dvogodišnjeg raspona trgovanja u 2012. godini i dobio 45 bodova u 16 mjeseci prije nego što je prešao na novi raspon koji je trajao još 16 mjeseci prije nego što je donio novi porast. Ulagači su se osjećali bikovito u gornjoj polovici i medvjedi u donjoj polovici raspona 2014. godine, iako je kupovina u najnegativnijem rasponu na dnu raspona ponudila najprofitabilniji ulaz.

(Za više informacija pogledajte: Dnevno trgovanje: Najbolji scenariji za ostvarivanje profita .)

Izgradite donje ribolovne vještine

Trgovci su naučeni da ne sječu i ne hvataju noževe. Ipak, ulagači imaju koristi kada grade pozicije koje su teško i brzo pale ali pokazuju karakteristike dna prema van. To je logična strategija koja uspostavlja preferirane prosječne ulazne i kapitulacijske cijene, kupujući tranše oko čarobnog broja dok instrument djeluje na bazi obrazaca. Ako se pod probije, izvršite plan izlaska koji raspoređuje cijeli položaj po ili iznad kapitulacijske cijene.

Dionice Apple Inc. (AAPL) nadigrale su cijenu od 100 USD nakon snažnog skupa i ušle su u jaku korekciju. Budući ulagači mogu povući Fibonaccijevu mrežu razvučenu tijekom četverogodišnjeg trenda i prepoznati harmonične razine koje bi mogle privući snažan interes za kupovinu. Jasno označena povlačenja podržavaju kupnju prve tranše nove pozicije kada pad dostigne korekciju od 38, 6 posto na 66 dolara.

Spuštanje se nastavilo na razini od 50 posto na 56 USD, dok su mjesečne stohastike prešle razinu preprodaje prvi put nakon 2009. godine, a cijena se ustalila na 50-mjesečnom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA), klasičnoj dugoročnoj razini podrške. Investitori su imali još četiri mjeseca za izgradnju pozicija u okviru razvijajuće se baze, uoči uzlaznog trenda koji je 2014. dostigao vrhunski vrhunac.

(Pogledajte više u Korištenju tjednih stohastika za učinkovito korištenje tržišta .)

Odredite povezana tržišta

Algoritmička unakrsna kontrola između dionica, obveznica i valuta definira suvremeno tržišno okruženje s ogromnim rotacijskim strategijama unutar i izvan povezanih sektora na dnevnoj, tjednoj i mjesečnoj osnovi. Ovo izlaže portfelj povišenom riziku, jer naizgled nepovezani položaji mogu sjediti u istoj makro-košarici, kupovati i prodavati zajedno. Ova visoka povezanost može uništiti godišnje prinose kada dođe do događaja "crnog labuda".

Ublažite ovaj rizik spajanjem svake pozicije s povezanim indeksom ili ETF-om, izvodeći dva ispitivanja najmanje jednom mjesečno ili kvartalno. Prvo, usporedite relativne performanse između pozicije i povezanog tržišta, tražeći snagu koja identificira dobra ulaganja. Drugo, usporedite međusobno povezana tržišta, tražeći relativnu snagu u skupinama koje ste odabrali da posjedujete. Pucate na sve cilindre kada obje studije ukazuju na vodeće mjesto na tržištu.

(Pročitajte više o događanjima i ulaganju Crnog labuda .)

Držite dok ne dođe vrijeme za prodaju

U pasivnom pristupu, ulagači sjede na rukama bez obzira na ekonomske, političke i okolišne uvjete, vjerujući statistikama koje favoriziraju dugoročnu profitabilnost. Ono što vam brojke ne govore je da se izračunavaju indeksima koji možda nemaju povezanost s vašom izloženošću. Samo pitajte dioničare koji su se upustili u industriju uglja u vrijeme dok je predsjednik Obama bio na vlasti. Kao rezultat, investitori imaju smisla odrediti kapitulacijsku cijenu za svaku poziciju.

Vaša profitabilna ulaganja mogu također zahtijevati izlaznu strategiju, iako ste ih u početku planirali zadržati za cijeli život. Razmislite o višegodišnjoj poziciji koja konačno doseže povijesni vrhunac unatrag između pet i 20 godina. Ove visoke razine cijena obilježavaju snažan otpor koji godinama može okrenuti tržište i poslati ga nižim - tako da ima smisla uzimati profit i novac primjenjivati ​​na snažniju dugoročnu priliku.

(Za više informacija pogledajte: Jednostavne i učinkovite strategije izlaska iz trgovanja .)

Donja linija

Pravila tržišnog vremena koja koriste klasičnu tehničku analizu pogoduju investicijama i drugim dugoročnim pozicijama pronalaženjem najboljih cijena i vremena izlaganja kako bi se rezervirala dobit. Pored toga, ovi se bezvremenski koncepti mogu koristiti za zaštitu aktivnih ulaganja podizanjem crvenih zastava kad se temeljni tržišni uvjeti značajno promijene.

(Da biste saznali više, pogledajte: Kupi i zadrži ulaganje u odnosu na vremensko ograničenje .)