Neto opcija premija
Što je neto opcija opcija?Premija na neto opciju ukupni je iznos koji će investitor ili trgovac platiti za prodaju jedne ili više opcija i istovremeno kupnje drugih. Kombinacija može uključivati bilo koji broj poziva i poziva i njihov položaj u svakom. Neto premija opcija može biti pozitivna, što predstavlja neto odljev novca, ili negativni broj, koji predstavlja neto priljev novca.
Neto premija opcija je korisna jer trgovci opcijama često sudjeluju u spregovima ili kombiniranim strategijama koje uključuju dvije ili više opcija. Budući da će svaki pojedinačni ugovor nositi vlastitu premiju (tj. Svoju tržišnu cijenu), premija na neto opcije pomaže trgovcima da razumiju ukupni trošak ili priljev novca za transakciju s više dionica.
02:07Mogućnosti Premium
Razumijevanje Net Option Premium
Premija neto opcija pokazuje trgovcu što će proizvesti ukupna potrošnja ili priljev strategije opcija s više nogu kao što je širenje ili kombinacija. Također može pomoći trgovcu u izradi strategije kako bi došao do određenog ukupnog iznosa premije, uključujući poziciju bez troškova. Poznavanje neto premije opcija također je potrebno za izračunavanje maksimalnog gubitka i cijene brenda za trgovinu koja uključuje više opcija.
Primjer kako funkcionira Premium Option Premium
Na primjer, pretpostavimo da ulagač želi zauzeti sintetičku pokrivenu poziciju poziva u određenoj dionici. Ako investitor plaća 2, 50 USD po lotu za put opciju sa štrajknom cijenom od 55 USD, a zatim proda opciju poziva po istoj štrajkačkoj cijeni za 1 USD po lotu. Neto premija za opciju u ovom primjeru iznosi 1, 50 USD (2, 50 USD - 1, 00 USD).
Ako, s druge strane, ulagač plaća 0, 50 USD po lotu za put opciju s istom štrajkovom cijenom i proda opciju poziva za 1 USD po lotu, tada će doći do neto priljev novca (negativna neto premija opcije) u iznosu od 0, 50 USD (0, 50 USD - 1, 00 USD).
Ponekad trgovac želi pokrenuti raspon opcija za nula novčanih troškova ili bez troškova. Obično su strukturirani kao omjer razlike ili kao ovratnici s nula troškovima. Na primjer, ako se štrajk u iznosu od 55 USD iz gore navedenog primjera trguje na 2, 50 USD, a stavka za štrajk od 50 USD trguje se na 1, 25 USD, trgovac može kupiti jedan od uloga od $ 55 i istovremeno prodati dva od 50 $, generirajući jedan po jedan dva omjera stavi se za nultu neto premiju. Naravno, kako se temeljne dionice kreću ili kako vrijeme prolazi, cijene ovih opcija će se mijenjati drugačije i vrijednost marže će se odmaknuti od nule, bilo u korist bilo protiv trgovca.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.