Za i protiv anuiteta

Financijski planeri, osiguravajući agenti i burzovni posrednici već desetljećima ulažu novac za umirovljenje svojih klijenata u anuitete. Ta praksa ima svoje štete, a kritika je bila usredotočena na visoke provizije koje plaćaju njihovim zagovornicima i visoke naknade naplaćene ulagačima u anuitetima u usporedbi s ostalim izborima za štednju na individualnom mirovinskom računu (IRA).

Ključni odvodi

• Kada ulažete u anuitetu, kupujete seriju redovnih plaćanja, obično kao doživotni dodatak svom mirovinskom dohotku.
• Iznos koji dobivate temelji se na stanju na vašem računu kada odlazite u mirovinu, kao i na vaš osobni životni vijek.
• U prošlosti su kritizirane anuitete zbog naplaćivanja visokih naknada u usporedbi s drugim ulaganjima, ali to se počinje mijenjati.

Ipak, treba dodati još jednu zabrinutost: Mnogi ljudi koji svoj IRA investiraju u anuitete ne razumiju kako rade dok se ne povuku u mirovinu, a možda će to postati i bezobrazno iznenađenje.

Definiranje anuiteta

Anuitet je dugoročni investicijski proizvod kupljen od osiguravajućeg društva. Investitor uplaćuje novčani iznos, unaprijed ili u isplate tijekom vremena. Otplaćuje se na rate, obično kao doživotni dodatak mirovinskom dohotku. Visina otplate u dolarima određuje se na računu na računu i životnom vijeku investitora.

Komisija može motivirati savjetnika koji preporučuje anuitet. Provizija za prodaju anuiteta može biti puno veća od one za izravna ulaganja uzajamnog fonda.

U godinama prije nego što se kupac povuče, novac se polaže u investicije koje kupac odabere, obično uzajamne fondove.

Najblaže rečeno, kada umrete, svaki preostali novac na računu pripada osiguravajućem društvu. Ali ako živite sretno do 135 godina, osiguravajuće društvo će vam morati poslati redovne isplate.

Varijacije na godišnjoj osnovi

Ulagač u anuitet ima različite mogućnosti.

• Rnuta može pokriti oba supružnika. Isplate se nastavljaju do smrti drugog supružnika. Visina plaćanja ovisi o očekivanom trajanju života mlađeg supružnika, kao i stanju na računu.
• Anuitet može biti za život ili za određeno razdoblje, recimo 10 godina, umjesto za život.
• Rnuta može biti promjenjiva ili fiksna. Odnosno, možete odabrati uplatu koja ide prema gore ili dolje s ulaganjima na vašem računu ili uplatu koja je postavljena u trenutku kada počinjete podizati novac.

A, kao što je napomenuto, investitor ima izbor mogućnosti ulaganja. Većina je uzajamnih fondova, ali ulagač može odabrati konzervativni fond obveznica ili agresivni dionički fond ili nešto između toga.

Slabosti anuiteta

Kritičari napominju da investicijske savjetnike koji preporučuju anuitete motiviraju komisije. Provizije za prodaju anuiteta gotovo su uvijek veće od provizija za izravna ulaganja uzajamnog fonda.

Evo primjera provizija za uzajamne fondove i za anuitete:

Recimo da investitor baci 500.000 USD u iznosu od 401 (k) u IRA. Ako se novac ulaže izravno u uzajamne fondove, financijski planer mogao bi izvršiti proviziju od oko 2%. Ako se ulaže u anuitet koji se ulaže u isti ili sličan uzajamni fond, savjetnik može izvršiti proviziju od 5% do 7% ili čak i više. Prema tome, prebacivanje 500.000 USD u uzajamne fondove platiru bi platilo najviše 10.000 USD provizije, dok bi isti prelazak u anuitetu lako mogao isplanirati 25.000 do 35.000 USD provizije.

Nije iznenađujuće što će mnogi planeri svoje klijente usmjeriti u anuitet.

Visoke naknade

Većina varijabilnih anuiteta ne procjenjuje naknade za prodaju unaprijed. Zbog toga mogu izgledati kao ulaganja bez opterećenja, ali imaju naknade i troškove.

Ugovori o anuitetu procjenjuju godišnje troškove održavanja i operativne troškove koji dugoročno koštaju više od uzajamnih fondova.

Napomena: To se posljednjih godina mijenja zbog kritika strukture rente. Neki nude relativno niske omjere godišnjih troškova. Kao i uvijek, prije potpisivanja pročitajte fini tisak.

Godišnje imaju i ogromne troškove za predaju. To jest, ako se povučete iz ugovora ili izvadite novac u razdoblju od nekoliko godina nakon što ste uložili u njega, mogu se naplaćivati ​​velike naknade.

Nema dodanih poreznih olakšica

Trošarine su vozila zaštićena porezom. Vaši doprinosi smanjuju vašu oporezivu zaradu za tekuću godinu, a zarada od ulaganja raste neoporezivo sve dok ne počnete povlačiti prihod.

Bilo koji tradicionalni IRA ima iste porezne olakšice. Ulagač u IRA ne postiže ništa stavljajući taj novac u takozvanu "odgodu poreza". To je poput nošenja kaiševa i vešalica.

Proslost za godišnjice

Unatoč njihovim nedostacima, promjenjivi anuiteti nude prednost opreznom ulagaču.

Zaštita osiguranja

Zagovornici varijabilnih anuiteta tvrde da bi klijenti trebali osigurati svoje mirovinske planove na isti način kao i svaki veći kapital. Nikad ne biste pomislili da posjedujete kuću ili automobil bez osiguranja, pa zašto riskirati plan umirovljenja? Tvoja anuiteta ne može nestati bez obzira što se dogodilo.

Jamstveni vozači

Većina ugovora o promjenjivim anuitetima danas nudi vozače za život i smrt (uz dodatan trošak) koji nude važnu zaštitu za ulagače koji žele biti izloženi dionicama tijekom umirovljenja.

Na primjer, zagarantovani minimalni dohodak osigurava isplatu koja raste po određenoj stopi bez obzira na stvarne performanse osnovnih uzajamnih fondova. Klijent koji uloži 500.000 dolara u varijabilni anuitet i odluči se za ovog jahača može biti siguran zajamčene stope rasta, recimo 5%, tijekom umirovljenja.

Ostali vozači mogu povremeno zaključati vrijednost ugovora i jamčiti da investitor nikada neće dobiti nižu od te vrijednosti, čak i ako stvarna tržišna vrijednost osnovnih sredstava značajno opada.

Ovi vozači dolaze po dodatnoj cijeni, ali mnogi planeri tvrde da su troškovi opravdani, posebno za starije klijente koji možda neće moći čekati da nadoknade gubitke na tržištu.

Upravljanje automatskim pilotom

Promjenjivi anuiteti sadrže brojne mogućnosti profesionalnog upravljanja novcem, kao što su prosječenje troškova u dolaru, prosječno uspoređivanje vrijednosti i periodično ponovno uspostavljanje portfelja.

Anuitete također nude širok izbor sredstava i obitelji fondova.

Jedno rješenje

Jedan je izbor za investitora držati se izravnih uzajamnih fondova do odlaska u mirovinu, a zatim prebaciti na anuitet koji ima taj negativan zaštitni mehanizam. To smanjuje naknade na minimumu tijekom radnih godina investitora, ali jamči stalni prihod u mirovini.