Stavite definiciju kalendara

Što je Put kalendar?

Putnički kalendar je strategija opcija koja se koristi prodajom kratkoročnog ugovora o kupnji i kupnjom drugog stava s istekom vremena. Na primjer, investitor može kupiti put opciju sa 90 ili više dana do isteka, a istovremeno prodati put opciju s istom cijenom štrajka s 45 dana ili manje do isteka.

Osnove kalendara Put

Kalendar stavljenih vrsta koristi se kada su kratkoročni izgledi neutralni ili bikoviti, ali dugoročniji izgled je medvjeđi. Da bi profitirao, ulagaču je potrebna osnovna cijena za trgovanje u stranu ili više tijekom sljedećih 45 dana, a zatim pad prije nego što se 90 dana poveća. Putnički kalendar zahtijeva plaćanje premije za pokretanje pozicije s obzirom da dvije opcije ugovora imaju istu štrajk cijenu.

Putni kalendar koristi vrijeme propadanja. To je stoga što opcije imaju istu štrajk cijenu, a nema unutarnje vrijednosti za hvatanje. Dakle, kada se želi iskoristiti prednost vremenske vrijednosti, glavni rizik je da opcija dobije duboko uloženo ili bez novca, pri čemu vremenska vrijednost brzo nestaje.

Varijacija stavljenog kalendara uključuje pomicanje strategije naprijed pisanjem drugog kratkoročnog opcijskog ugovora kada istječe prethodni. Zatim, nastavljajući sve dok se temeljni potezi ne kreću značajno ili dugoročna opcija ne istekne.

Profit, volatilnost Put kalendara

Tijekom trajanja kratkoročne opcije potencijalna dobit je ograničena na onoliko koliko se kratkoročna opcija smanjuje na vrijednosti brže od dugoročne opcije. Međutim, nakon što je kratkoročna opcija istekla, strategija postaje jednostavno dugačak čiji je potencijalni profit znatan. Potencijalni gubitak ograničen je na premiju koja se plaća za iniciranje pozicije.

Povećanje implicirane volatilnosti, sve ostale podjednake, imalo bi izuzetno pozitivan utjecaj na ovu strategiju. Općenito, dugoročne opcije imaju veću osjetljivost na promjene tržišne volatilnosti, tj. Veću Vegu. Imajte na umu, međutim, da bi se kratkoročne i dugoročne opcije mogle i vjerojatno trgovati na različitim impliciranim razinama volatilnosti.

Brze činjenice

• Strategija opcija prodaje kratkoročnog stavljanja i kupovine drugog stava s istekom roka trajanja.
• Najbolje se koristi kada su kratkoročne prognoze neutralne ili bikovske.
• Iskorištava vremenski odstup, s povećanom impliciranom volatilnošću pozitivno na strategiju.

Stavite primjer kalendara

Primjer kalendara za put uključuje kupnju 60-dnevnog ugovora s štrajkačkom cijenom od 100 USD za 3 USD i prodaju 30-dnevnog stava s istim štrajkom za 2 USD. Maksimalni dobitak bila bi štrajkačka cijena umanjena za isplaćenu neto premiju ili 99 USD, što je 100 USD - ($ 3 - $ 2). Maksimalni gubitak je neto plaćena premija koja iznosi 1 USD ili 3 - 2 USD.

Maksimalni dobitak događa se kada dionice trguju po točno štrajkastoj cijeni isteka na datum kratkoročne opcije. Ta opcija istječe bezvrijedno i ulagaču ostaje dugo vremena. Ako dionica padne na nulu prije sljedećeg isteka, ulagač bi i dalje mogao prodati tu dionicu za 100 USD - umanjeno za 1 $ plaćeno za opcije i maksimalni dobitak od 99 USD ostvaren je.

Što se tiče najvećeg gubitka, to se događa ako cijena dionica ili poraste, pa obje opcije istječu bezvrijedno ili ako opcije padnu toliko da trguju po svojoj unutarnjoj vrijednosti. Gubitak je neto plaćena premija.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija proširivanja kalendara Kalendarski raspon je strategija s niskim rizikom, usmjereno neutralna opcija koja profitira vremenom i / ili povećanjem implicirane volatilnosti. više Bez obzira na način kretanja dionica, davljenje može istisnuti profit Udavljenje je popularna strategija opcija koja uključuje i pozivanje i stavljanje na isto temeljno sredstvo. Donosi se ako se imovina dramatično kreće gore ili dolje. više Definicija promene obrnutog kalendara Obrnuti kalendarski namaz je vrsta jedinične trgovine koja uključuje kupnju kratkoročne opcije i prodaju dugoročne opcije na istoj osnovnoj vrijednosnici s istom štrajkovom cijenom. više Definicija duge stradalice Duga konac je strategija opcija koja se sastoji od kupovine i poziva i termina koji imaju isti datum isteka i blizu cijene novca. više Razumijevanje vremenske vrijednosti Vremenska vrijednost, poznata i kao vanjska vrijednost, jedna je od dvije ključne komponente premije opcije. Dio premije koji se može pripisati količini vremena preostalog do isteka opcijskog ugovora. više Definicija opcije Put Put opcija daje vlasniku pravo da proda određenu količinu predmetnog vrijednosnog papira po određenoj cijeni prije isteka opcije. više partnerskih veza