Relativna čvrstoća

Što je relativna snaga?

Relativna snaga je tehnika koja se koristi u investiranju zamaha. Sastoji se od ulaganja u vrijednosne papire koji su bili uspješni, u odnosu na njihovo tržište ili referentnu vrijednost. Na primjer, investitor s relativnom snagom mogao bi odabrati tehnološke tvrtke koje su nadmašile Nasdaq Composite Index.

Ključni odvodi

• Relativna snaga vrsta je momentalnog ulaganja.
• Sastoji se od odabira ulaganja koja su nadmašila svoje tržište ili referentnu vrijednost.
• Ulagači s relativnom snagom pretpostavljaju da će se trend poboljšanja nastaviti. Ako se trend obrne, vjerojatno će njihovo ulaganje biti loše.

Razumijevanje relativne snage

Iako je cilj vrijednosnog ulaganja kupovati nisko i prodati visoko, cilj relativne snage ulaganja je kupiti visoko i prodati još više. Kao takvi, investitori s relativnom snagom pretpostavljaju da će se trendovi trenutno prikazani na tržištu nastaviti dovoljno dugo da mogu ostvariti pozitivan povrat. Bilo koji nagli preokret prema tom trendu vjerojatno će dovesti do negativnih rezultata.

Da bi se utvrdili kandidati za ulaganje, ulagači s relativnom snagom počet će promatranjem referentne vrijednosti, kao što je Nasdaq Composite Index. Zatim će pogledati koje su tvrtke na tom tržištu bolje od svojih vršnjaka, bilo bržim rastom od vršnjaka, bilo padom brže od njih.

Budući da relativno velika snaga ulaganja pretpostavlja da će se sadašnji trendovi nastaviti i u budućnosti, najučinkovitije je u stabilnim razdobljima s minimalnim poremećajima. Suprotno tome, kaotična razdoblja poput financijske krize 2007.-2008. Mogu biti opasna za investitore s relativnom snagom, jer mogu dovesti do naglih preokreta u prethodnim trendovima ulaganja. U tim situacijama psihologija ulagača može se iznenada preokrenuti, s obzirom da jučerašnje investicije drage investitore brzo postaju zaobiđene.

Iako je zamah investiranja često povezan s pojedinačnim dionicama, također se može primijeniti na cijela tržišta ili industrijske sektore koristeći indeksne fondove i fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Slično tome, ulagači mogu uložiti relativno jaku investiciju u druge razrede imovine, kao što su nekretnine, koristeći fondove ulaganja u nekretnine (REITs). Mogu se upotrijebiti i egzotičniji instrumenti, poput roba budućnosti, opcija i drugih derivativnih proizvoda.

Strategije koje koriste relativnu snagu

Ulaganje u relativnu snagu također se može koristiti kao komponenta veće strategije, poput trgovanja parovima.

Primjer relativne snage u stvarnom svijetu

Harry je relativno ulagač snage koji pažljivo prati cijene korporativnih obveznica i S&P 500. Njegov investicioni portfelj sastoji se od indeksa S&P 500 indeksa i ETF-a koji prati tržište korporativnih obveznica. Kao ulagač u relativnu snagu, periodično povećava svoje izdvajanje prema onome koja imovina tada nadmaši. Radeći to, nada se da će imati koristi od kontinuiranog trenda uspješnosti te imovine, učinkovito kupujući visoko i prodajući više.

U posljednjih nekoliko mjeseci primjetio je kako ulagači, čini se, povećavaju izdvajanje svojih obveznica na štetu dionica na štetu dionica. Taj priljev novca na tržište obveznica povećava cijene obveznica i smanjuje prinose.

Očekujući da se ovaj trend nastavi, Harry odgovara smanjenjem ulaganja u S&P 500 i povećanjem ulaganja u korporativne obveznice ETF. Nada se da će imati koristi od bilo kakvih trenutačnih nadmoći obveznica u odnosu na dionice.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Definicija hedge fondova Hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije s dugim, kratkim i izvedenim derivatima. više Definicija za usporedbu Benchmark definicija Standard je standard prema kojem se može mjeriti rad menadžera vrijednosnih papira, uzajamnog fonda ili ulaganja. više Neto vrijednost aktive - NAV Neto vrijednost imovine je imovina uzajamnog fonda umanjena za obveze, podijeljena s brojem preostalih dionica i koristi se kao standardna mjera cijena. više Alpha Alpha (α), koji se koristi u financijama kao mjera uspješnosti, je višak povrata ulaganja u odnosu na povrat referentnog indeksa. više Indeks relativne čvrstoće - RSI Indeks relativne snage (RSI) je pokazatelj zamaha koji mjeri veličinu nedavnih promjena cijena za analizu pretjerane kupnje ili preprodaje. više partnerskih veza