Godišnje mirovine: znati prednosti i nedostatke

Možda nijedan investicijski proizvod koji postoji ne generira širi spektar reakcija od mirovina za umirovljenje. Osnovna ideja ovih proizvoda osiguranja - zajamčeni tok prihoda, često čitav život - zvuči prilično privlačno. No, kritičari brzo ističu da imaju i dosta nedostataka, od kojih je najmanje važan trošak u usporedbi s drugim mogućnostima ulaganja. Prije potpisivanja ugovora obavezno shvatite i za i protiv. (Za više pogledajte: Tko ima koristi od mirovine? )

Prije nego što razgovaramo o prednostima i nedostacima anuiteta, važno je shvatiti da nisu svi isti. Čini se da ovih dana dolazi u neograničenom broju sorti, ali to su četiri osnovne vrste.

Fiksne naspram varijabilnih mirovina

Pojedinci se obično mogu kupiti anuiteta bilo paušalno ili nizom plaćanja. S fiksnim proizvodom unaprijed znate koliko ćete dobiti nakon što započne faza "anuitizacije" - odnosno, kada osiguratelj počne vraćati novac. To je zato što je stopa prinosa fiksna za unaprijed određeni broj godina. Općenito, ta stopa je jednaka onome što bi platio depozitni certifikat (CD), pa su prilično konzervativni.

Promjenjivi anuiteti djeluju drugačije. Vaš povratak zasniva se na učinku košarice s dionicama i obveznicama, zvanih podračuni, koji ste odabrali. Postoji veća mogućnost rasta u odnosu na fiksni anuitet, ali i veći rizik. Međutim, osiguratelj vam može omogućiti kupnju vozača koji nudi zajamčeno minimalno povlačenje, čak i kada tržište djeluje loše.

Neposredna u odnosu na odgođenu mirovinu

S trenutnom anuitetom, osiguratelju plaćate jednokratni iznos i odmah započinjete sabirati redovna plaćanja. Neki stariji odrasli ljudi, na primjer, mogu odlučiti staviti svoje gnijezdo jaja u anuitetu nakon što dosegnu mirovinu kako bi osigurali redoviti tok prihoda.

Nasuprot tome, odgođeni proizvod je dugoročni alat. Nakon uplate ne naplaćujete se do određenog datuma - prije nego što dođete do tog datuma, vaš novac ima mogućnost ili obračunati kamate (fiksne anuitete) ili koristiti tržišne dobitke (promjenjivi anuiteti).

Profesionalci

• Prihod za život ­ - Možda najizazovniji slučaj za anuitet je taj što općenito pruža dohodak koji ne možete nadživjeti (iako neki to isplaćuju samo tijekom određenog vremenskog razdoblja). To nije nužno slučaj s tradicionalnim ulaganjima, osim ako je vaše gnijezdo jaje posebno veliko. Za djecu sa skromnijim sredstvima, anuiteta vam osigurava nešto za nadopunu socijalnog osiguranja, čak i ako dostignete zrelu dob.
• Odgođene raspodjele - Još jedan lijepi adut je njihov odgođeni porez. Uz druge popularne mirovinske investicije, poput CD-a, morat ćete platiti ujaka Sama kada dosegnu datum dospijeća. Ali s anuitetima ne dugujete ni jedan novac Vladi dok ne povučete sredstva. Taj aspekt vlasnicima omogućuje određenu kontrolu nad plaćanjem poreza. Ostavljanje novca u odgođenom anuitetu može također pomoći u smanjenju poreza na socijalno osiguranje, jer imate manji oporezivi prihod kada odgodite podizanje novca.
• Zajamčene stope - Isplata iz varijabilnih anuiteta ovisi o načinu poslovanja na tržištu. Ali s fiksnom vrstom, znate kakva će biti vaša stopa povrata za određeno vremensko razdoblje. Za starije ljude koji traže predvidljivi tok prihoda to bi mogla biti bolja alternativa od stavljanja novca u dionice ili čak korporativne obveznice.

Protivnici

• Snažne naknade - Najveća briga s anuitetima je njihov trošak u usporedbi s uzajamnim fondovima i CD-ovima. Mnogi se prodaju preko agenata, a čije provizije plaćate značajnom naknadom za prodaju. Proizvodi s izravnom prodajom, koje kupujete izravno od osiguravatelja, mogu vam pomoći u postizanju ove velike naknade. Ali čak i tada biste se mogli suočiti sa znatnim godišnjim troškovima, često višim od 2%. To bi bilo visoko čak i za zajednički fond s aktivnim upravljanjem. A ako uzmete posebne jahače da biste povećali pokrivenost, platit ćete još više.
• Nedostatak likvidnosti - Mnogi anuiteti dolaze s naknadom za predaju, koju imate ako pokušate povući novac u prvih nekoliko godina svog ugovora. Obično razdoblje predaje traje između šest i osam godina, iako su ponekad i duže. Te naknade mogu biti velike, tako da je teško odustati od ugovora nakon što potpišete točkastu liniju.
• Više porezne stope - Izdavatelji često navode porezno odgođeno stanje vašeg kamata i dobiti od ulaganja kao glavno prodajno mjesto. Ali ako povučete povlačenje, svaki neto povrat koji ste primili oporezuje se kao običan dohodak. Ovisno o vašem poreznom rangu, to bi moglo biti puno više od stope poreza na kapitalni dobitak. Ako ste mladi, vjerojatno će vam biti bolja ponuda da maksimizirate svoj 401 (k) plan ili pojedinačni mirovinski račun (IRA) prije nego što novac uložite u varijabilni anuitet.
• Složenost - Jedno od najvažnijih pravila ulaganja nije kupiti proizvod koji ne razumijete. Godišnje nisu iznimka. Tržište osiguranja proteklih je godina eksplodiralo velikim brojem novih, često egzotičnih varijacija anuiteta. Neki, poput anuiteta indeksiranog na kapitalu, dolaze s naknadama i ograničenjima toliko složenim da malo investitora u potpunosti razumije u što se upada. (Za više, pogledajte Što je anuitet indeksiran na kapitalu?)

Donja linija

Za neke ljude, posebno one koji nisu u mogućnosti upravljati investicijskim portfeljem, mirovina može biti siguran način da osiguraju da ne nadžive imovinu. Samo pripazite na pristojbe, izbjegavajte egzotičnije varijacije i ne sklapajte veći ugovor nego što vam je stvarno potreban.