Putanja klizanja

Što je put klizanja

Put klizanja odnosi se na formulu koja definira kombinaciju raspodjele sredstava fonda za ciljni datum na temelju broja godina do ciljanog datuma. Klizajuća staza stvara raspodjelu imovine koja obično postaje konzervativnija (tj. Uključuje više sredstava s fiksnim dohotkom i manje vlasničkog kapitala) jer se fond bliži ciljanom datumu.

Ciljni datumski fondovi

Sredstva za ciljni datum postala su popularna među onima koji štede za mirovinu. Temelje se na jednostavnoj pretpostavci da je mlađi investitor, što je duže vremensko razdoblje prije umirovljenja i što je veći rizik koji on ili ona mogu preuzeti kako bi potencijalno povećali povrat. Primjerice, portfelj mladog ulagača trebao bi sadržavati uglavnom dionice. Suprotno tome, stariji investitor držao bi se konzervativniji portfelj, s manje udjela i više ulaganja s fiksnim dohotkom.

Specifičnosti klizačkog puta

Svaka obitelj sredstava ciljanog datuma ima različit put klizanja, koji određuje kako se mješavina imovine mijenja kako se približava ciljni datum. Neki imaju vrlo strmu putanju, postajući dramatično konzervativniji samo nekoliko godina prije ciljanog datuma. Drugi uzimaju postupniji pristup.

I kombinacija imovine na ciljni datum može biti prilično različita. Neki ciljni datumski fondovi pretpostavljaju da ulagač želi visoki stupanj sigurnosti i likvidnosti jer bi mogao ili ona koristiti sredstva za kupnju anuiteta. Ostali ciljni datumski fondovi pretpostavljaju da ulagač drži sredstva, i stoga uključuje više vlasničkih udjela u kombinaciji imovine, što odražava duži vremenski period.

Vrste kliznih staza

• Silazni put klizanja: Ulagač koji koristi stazu padajućeg klizanja postupno smanjuje njihovu raspodjelu vlasničkih udjela svake godine kada se približe mirovini. Na primjer, u dobi od 50 godina, ulagač koji u svom portfelju ima 40% udjela može svake godine smanjiti izdvajanje za kapital za 1%. Potom bi povećali svoju raspodjelu sigurnije imovine, poput trezorskih zapisa.
• Statički put klizanja: Portfelj koji koristi statički put klizanja održava ista dodjela. Na primjer, ulagač može imati 65% -tni kapital i 35% obveznice. Ako ta izdvajanja odstupaju zbog promjene cijena imovine, portfelj se rebalansira. (Da biste saznali više, pogledajte: Strateška raspodjela imovine za rebalans portfelja .)
• Rising Glide Path: Portfelji koji koriste ovaj pristup u početku imaju veću raspodjelu obveznica u odnosu na dionice. Raspodjela vlasničkog kapitala raste kako dospijevaju obveznice, sve dok se dionice u portfelju ne smanje u vrijednosti. Na primjer, portfelj investitora mogao bi započeti dodjelom 70% obveznica i 30% udjela. Nakon dospijeća velikog dijela obveznica, portfelj može držati 60% vlasničkih i 40% obveznica.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Životni fond Životni fond fond investicijskog je fonda koji upravlja raznolikim portfeljem preko imovine s različitim razinama rizika u svrhu dugoročnog ulaganja. više Fond za raspodjelu imovine Fond za raspodjelu imovine je fond koji investitorima pruža raznovrstan portfelj ulaganja kroz različite klase imovine. više Fond sa ciljanim datumom Fond sa ciljanim datumom je fond koji nudi investicijska tvrtka koja nastoji povećati imovinu u određenom vremenskom razdoblju za postizanje ciljanog cilja. više Zacks indeksi životnog ciklusa Zacks indeksi životnog ciklusa daju referentnu vrijednost za usporedbu ciljanog datuma ili sredstava životnog ciklusa koji dinamički mijenjaju raspodjelu imovine tijekom vremena. više Asset Mix Asset miks je raščlanjivanje sve imovine u fondu ili portfelju. Raspad kombinacije imovine pomaže ulagačima da razumiju sastav portfelja. više Strateška raspodjela imovine Strateška raspodjela imovine strategija je portfelja koja uključuje postavljanje ciljanih raspodjela za različite klase imovine i povremeno usklađivanje. više partnerskih veza