Tehnike upravljanja rizikom za aktivne trgovce

Upravljanje rizikom pomaže u smanjivanju gubitaka. To također može zaštititi račun trgovca od gubitka svih njegovih novca. Rizik se javlja kada trgovac pretrpi gubitak. Ako se njime može upravljati, trgovac može otvoriti sebe kako bi zaradio novac na tržištu.

To je bitan, ali često zanemaren preduvjet uspješnog aktivnog trgovanja. Na kraju krajeva, trgovac koji je stvorio značajnu zaradu može sve izgubiti u samo jednoj ili dvije loše trgovine bez odgovarajuće strategije upravljanja rizikom. Pa kako razviti najbolje tehnike za suzbijanje rizika na tržištu?

Ovaj članak će raspravljati o nekim jednostavnim strategijama koje se mogu koristiti za zaštitu zarade od trgovanja.

Ključni odvodi

• Trgovanje može biti uzbudljivo i čak isplativo ako ste u stanju ostati usredotočeni, pažljivo i održavati emocije.
• Ipak, najbolji trgovci trebaju uključiti prakse upravljanja rizikom kako bi se spriječilo da gubici izmaknu kontroli.
• Pametan način za ostanak u igri je strateški i objektivan pristup smanjenju gubitaka zaustavljanjem naloga, uzimanjem profita i zaštitnim stavljanjem.

Planiranje trgovina

Kao što je kineski vojni general Sun Tzu čuveno rekao: "Svaka bitka je pobijeđena i prije nego što je vođena." Ovaj izraz podrazumijeva da planiranje i strategija - ne bitke - pobjeđuju ratove. Slično tome, uspješni trgovci često citiraju frazu: "Planirajte trgovinu i trgujte." Baš kao u ratu, i planiranje unaprijed često može značiti razliku između uspjeha i neuspjeha.

Prvo provjerite je li vaš broker pravi za često trgovanje. Neki posrednici pružaju usluge kupcima koji trguju rijetko. Naplaćuju visoke provizije i ne nude prave analitičke alate za aktivne trgovce.

Točke zaustavnog gubitka (S / L) i dobiti (T / P) predstavljaju dva ključna načina na koje trgovci mogu planirati unaprijed tijekom trgovanja. Uspješni trgovci znaju koju cijenu su spremni platiti i po kojoj cijeni su spremni prodati. Tada mogu izmjeriti dobivene prinose prema vjerojatnosti da dionica pogodi svoje ciljeve. Ako je prilagođeni prinos dovoljno visok, oni izvršavaju trgovinu.

Suprotno tome, neuspješni trgovci često stupaju u trgovinu, a da nemaju pojma o mjestima na kojima će prodavati s dobitkom ili gubitkom. Poput kockara na sretnu - ili nesretnu nesreću - emocije počinju preuzimati i diktirati svoje obrta. Gubici često izazivaju ljude da se drže i nadaju se da će moći zaraditi svoj novac, dok profit može navesti trgovce nepropisno da se drže još više dobiti.

Razmotrite jednoprocentno pravilo

Puno dnevnih trgovaca slijedi ono što se naziva stopostotnim pravilom. U osnovi, ovo pravilo sugerira da nikada ne smijete staviti više od 1% svog kapitala ili svog trgovinskog računa u jednu trgovinu. Dakle, ako na trgovinskom računu imate 10.000 USD, vaš položaj na bilo kojem instrumentu ne smije biti veći od 100 USD.

Ova je strategija uobičajena za trgovce koji imaju račune manje od 100.000 USD - neki čak dosežu i 2% ako si to mogu priuštiti. Mnogi trgovci čiji računi imaju viši saldo mogu izabrati s nižim postotkom. To je zato što kako se veličina računa povećava, povećava se i pozicija. Najbolji način da svoje gubitke provjerite je zadržati pravilo ispod 2% - puno više i riskirate značajan iznos svog trgovinskog računa.

Postavljanje bodova zaustavljanja i gubitka i dobiti

Točka zaustavljanja gubitaka je cijena po kojoj će trgovac prodati dionice i gubitak od trgovine. To se često događa kada trgovina ne prekriva način na koji se trgovac nadao. Bodovi su dizajnirani kako bi spriječili mentalitet "vratit će se" i ograničili gubitke prije nego što eskaliraju. Na primjer, ako se dionica probije ispod ključne razine podrške, trgovci često prodaju što je prije moguće.

S druge strane, točka uzimanja profita je cijena po kojoj će trgovac prodati dionice i profitirati od trgovine. To je kada su dodatni preokreti ograničeni s obzirom na rizike. Na primjer, ako se dionica približava ključnoj razini otpora nakon velikog pomicanja prema gore, trgovci će možda htjeti prodati prije nego što nastupi razdoblje konsolidacije.

Kako učinkovitije postaviti točke stop-gubitka

Postavljanje bodova gubitka i dobitka dobiti često se vrši tehničkom analizom, ali temeljna analiza također može igrati ključnu ulogu u određivanju vremena. Na primjer, ako trgovac drži dionicu prije zarade kako uzbuđenje raste, možda će htjeti prodati prije nego što vijest dođe na tržište ako su očekivanja postala previsoka, bez obzira na to je li pogodila cijena dobiti.

Pomični prosjeci predstavljaju najpopularniji način postavljanja ovih bodova, jer ih je lako izračunati i na tržnici ih široko prati. Ključni pomični prosjeci uključuju prosjeke od 5, 9, 20, 50, 100 i 200 dana. Oni se najbolje postavljaju primjenom na ljestvicu dionica i utvrđivanjem da li je cijena dionica na njih reagirala u prošlosti kao podrška ili otpor.

Još jedan sjajan način da se zaustave gubici ili profitni troškovi su linije trendova podrške ili otpora. To se može izvući povezivanjem prethodnih vrhunaca ili padova koji su se pojavili na značajnoj, iznadprosječnoj glasnoći. Kao i kod pomičnih prosjeka, ključno je određivanje razine na kojoj cijena reagira na linije trenda i, naravno, na veliku količinu.

Pri postavljanju ovih točaka, evo nekoliko ključnih razloga:

• Koristite dugoročne pomične prosjeke za više hlapljive zalihe kako biste smanjili vjerojatnost da će besmisleno mijenjanje cijena potaknuti izvršenje naloga za zaustavljanje gubitaka.
• Prilagodite klizne prosjeke prema ciljanim rasponima cijena. Na primjer, dulji ciljevi trebaju koristiti veće pomične prosjeke za smanjenje broja generiranih signala.
• Stop gubici ne smiju biti bliži 1, 5 puta većem rasponu od visokog do niskog (volatilnost), jer je previše vjerojatno da će se izvršiti bez razloga.
• Prilagodite zaustavni gubitak u skladu s volatilnošću tržišta. Ako se cijena dionica ne kreće previše, tada se zaustavni gubici mogu pooštriti.
• Koristite poznate temeljne događaje, poput izdanja zarade, kao ključna vremenska razdoblja za rad u trgovini ili izvan nje, jer se mogu povećati volatilnost i neizvjesnost.

Izračunavanje očekivanog povrata

Postavljanje stope gubitka i dobitka dobiti također je potrebno za izračunavanje očekivanog povrata. Važnost ovog izračuna ne može se precijeniti, jer primorava trgovce da razmišljaju o svojim obrtima i racionaliziraju ih. Također im omogućuje sustavnu usporedbu različitih obrta i odabir samo najprofitabilnijih.

To se može izračunati pomoću sljedeće formule:

[(Vjerojatnost dobitka) x (Uzmite profit% dobitka)] + [(Vjerovatnoća gubitka) x (Stop-Gubitak% Gubitak)]

Rezultat ovog izračuna je očekivani povrat aktivnog trgovca, koji će ga tada mjeriti s drugim prilikama kako bi odredio s kojim dionicama se trguje. Vjerojatnost dobitka ili gubitka može se izračunati korištenjem povijesnih raščlambi i rascjepa s razine podrške ili otpora - ili za iskusne trgovce, tako da se pouči nagađanjem.

Raznolikost i živica

Pobrinite se da iskoristite maksimalan način trgovanja nikada ne stavljajte jaja u jednu košaricu. Ako sav svoj novac stavite u jednu dionicu ili jedan instrument, sami sebi postavljate veliki gubitak. Stoga zapamtite da diverzificirate svoja ulaganja - kako u industriji tako iu tržišnoj kapitalizaciji i zemljopisnoj regiji. To vam ne samo da pomaže u upravljanju rizikom, već vam otvara i više mogućnosti.

Možda ćete naći i vrijeme kada trebate zaštititi svoj položaj. Razmislite o stanju zaliha kad su rezultati dospjeli. Možete razmotriti zauzimanje suprotnog položaja putem opcija koje mogu pomoći u zaštiti vašeg položaja. Kad trgovačka aktivnost padne, tada možete odmotati zaštitu.

Opcije postavljanja na rubu

Ako vam je odobreno trgovanje opcijama, kupnja opcije za odlaganje prema dolje, ponekad poznate i kao zaštitni pribor, može se koristiti i kao zaštita za zaustavljanje gubitaka od trgovine koja postaje kisela. Put opcija pruža vam pravo, ali ne i obvezu, prodati temeljne dionice po točno određenoj cijeni ili prije isteka opcije. Prema tome, ako posjedujete XYZ dionice od 100 USD i kupite šestomjesečni 80 $ stavljen za 1, 00 $ po opciji premije, tada ćete se učinkovito zaustaviti od bilo kojeg pada cijena ispod 79 USD (štrajk od 80 USD umanjen za uplaćenu premiju od 1 USD).

Donja linija

Trgovci trebaju uvijek znati kada planiraju ući ili napustiti trgovinu prije nego što ga izvrše. Korištenjem zaustavnih gubitaka, trgovac može minimizirati ne samo gubitke, već i nepotreban prekid iz trgovine. Zaključno, napravite svoj plan borbe prije vremena, tako da ćete već znati da ste pobijedili u ratu. (Za srodna čitanja, pogledajte „5 osnovnih metoda za upravljanje rizikom“)