S&P GSCI
S&P GSCI je složen indeks roba koji mjeri učinak na robnom tržištu. S&P GSCI je robni ekvivalent dionica, kao što su S&P 500 i Dow Jones. S&P GSCI jednostavno je nazvan Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) prije nego što ga je Standard & Poor's kupio 2007. godine. Ulaganje u GSCI fond osigurava široko raznoliku, neporecivu, dugoročnu poziciju u robnim budućnosti.
Ključni odvodi
- S&P GSCI je složen indeks roba koji mjeri učinak na robnom tržištu.
- S&P GSCI sastoji se od 24 futures ugovora kojima se trguje na burzi i koji pokrivaju fizičku robu koja se proteže u pet sektora.
- S&P GSCI dizajniran je tako da se može ugraditi, a postoje ETF proizvodi dizajnirani za praćenje njegovih performansi.
- S&P GSCI automatski razvija terminske ugovore, koji možda nisu optimalna strategija ulaganja.
Kako funkcionira S&P GSCI metodologija
Metodologija S&P GSCI ostala je nepromijenjena kada je Standard & Poor's preuzeo indeks. S&P GSCI sastoji se od 24 futures ugovora kojima se trguje na burzi i koji pokrivaju fizičku robu koja se proteže u pet sektora. Sektori u 2019. su energija, industrijski metali, plemeniti metali, poljoprivreda i stočarstvo. Ovaj sektor mješavina je dosljedan tijekom godina, ali ponderiranje se mijenja iz godine u godinu.
Dijelovi S&P GSCI
Sastavni dijelovi indeksa ispunjavaju uvjete za uključivanje u indeks na temelju mjera likvidnosti i ponderiraju se u odnosu na njihove razine globalne proizvodnje. Zbog toga su GSCI vrijedni i ekonomski pokazatelj i mjerilo tržišta robe. Ispod je tablica težine referentnog postotka za 2019. godinu (RPDW) za S&P GSCI.
Roba | 2019. RPDW |
Chicago pšenica | 2, 77% |
Kansas Pšenica | 1, 15% |
Kukuruz | 4, 36% |
soja | 3.14% |
Kava | 0, 72% |
Šećer | 1, 54% |
Kakao | 0, 32% |
Pamuk | 1, 41% |
Živa stoka | 3, 48% |
Feeder stoka | 1, 27% |
Lean Hogs | 1, 91% |
WTI sirova nafta | 26.42% |
Brent Crude Oil | 18.61% |
Plinsko ulje | 5, 56% |
Zagrijano ulje | 4, 45% |
RBOB Benzin | 4, 48% |
Prirodni gas | 3, 11% |
aluminijum | 3, 89% |
Bakar | 4, 45% |
voditi | 0, 78% |
nikl | 0, 76% |
Cinkov | 1, 28% |
Zlato | 3, 72% |
Srebro | 0, 42% |
Energija je bila najveći sektor sa 62, 63% indeksa. Poljoprivreda je imala 15, 41% udjela, a stoka 6, 66%. Industrijski metali činili su 11, 16% GSCI, a plemeniti metali 4, 14%. Ova mješavina se revalorizira i rebalansira na godišnjoj osnovi.
Ulaganje u S&P GSCI
S&P GSCI dizajniran je tako da se može ugraditi, a postoje ETF proizvodi dizajnirani za praćenje njegovih performansi. S&P GSCI bilježi globalnu inflaciju osnovnih roba. Stoga je korisno za stvaranje fondova koji imaju nisku povezanost s tradicionalnim razredima imovine.
Kritika S&P GSCI indeksa
S&P GSCI automatski razvija terminske ugovore, koji možda nisu optimalna strategija ulaganja. Futures ugovori su pod utjecajem contango i zaostalosti, i oni mogu uzrokovati da roba futures obavljaju drugačije od stvarne robe.
Teoretski, profesionalni trgovci robom također mogu koristiti contango i unatrag kako bi ostvarili profit na štetu jednostavnih strategija automatskog valjanja. Ovo može biti značajan nedostatak u S&P GSCI. Mogla bi biti i teoretska nego stvarna, poput mnogih ranih kritika na burzovne indeksne fondove.
Ostali indeksi robe
Ostali široko promatrani i trgovani indeksi robe uključuju indeks robne vrijednosti Credit Suisse i indeks ukupnog povrata robe Bloomberg. Važno je razumjeti kako se indeksi robe vagaju i uravnotežuju. Te će se razlike utjecati na uspješnost praćenja proizvoda tijekom vremena.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.