Sektorska analiza

Što znači sektorska analiza?

Sektorska analiza je procjena ekonomskog i financijskog stanja i izgleda određenog sektora gospodarstva. Sektorska analiza služi u svrhu uvida investitoru u ocjenu uspješnosti kompanija u tom sektoru.

Sektorsku analizu obično koriste investitori koji su se specijalizirali za određeni sektor ili koriste ulaganja od vrha prema dolje ili rotaciju sektora. U pristupu odozgo prema gore, najprije se identificiraju najperspektivniji sektori, a zatim investitor pregledava zalihe u tom sektoru kako bi utvrdio koji će se na kraju kupiti. Strategija rotacije sektora može se primijeniti ulaganjem određenih dionica ili korištenjem sektorskih fondova kojima se trguje na burzi.

Objašnjena sektorska analiza

Analiza sektora temelji se na pretpostavci da određeni sektori djeluju bolje tijekom različitih faza poslovnog ciklusa. Na primjer, u poslovnom ciklusu, primjerice, kamatne stope su niske i rast se počinje povećavati. Tijekom ove faze, kompanije koje imaju koristi od niskih kamata i povećanog zaduživanja često rade dobro. Uključuju tvrtke u financijskom i potrošačkom diskrecijskom sektoru. Kasno u gospodarskom ciklusu, kada usporeni rast, obrambeni sektori poput komunalnih i telekomunikacijskih usluga često nadmašuju.

U strategijama rotacije sektora, ulagači mogu definirati sektore na različite načine. No, najčešće korištena taksonomija je Globalni klasifikacijski standard za industriju (GICS) koji su razvili MSCI i Standard & Poor's. GICS se sastoji od 11 sektora koji su podijeljeni na 24 industrijske grupe, 68 industrija i 157 podindustrija. Na primjer, Sektor potrošačkih spajalica sastoji se od tri industrijske skupine: 1) Hrana i osnovni proizvodi, 2) Hrana, piće i duhan te 3) Kućanski i osobni proizvodi.

Te se industrijske skupine dalje dijele na industrije. Hrana, piće i duhan, na primjer, sastoje se od one tri koje su potom razbijene u podindustrije. Primjerice, industriju pića čine tri pod-industrije: pivovare, destileri i vinari i bezalkoholna pića.

Sektorski rotatora i drugi koji koriste pristup odozdo prema gore ne nužno se ograničavaju na sektore. Mogu odlučiti naglasiti industrijske skupine, industrije ili pod-industrije.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Sektorski rascjep Sektorski rascjep je kombinacija sektora unutar fonda ili portfelja, obično izražena kao postotak portfelja. više Sektor ETF Definicija Sektorski burzovni fond (ETF) ulaže u dionice i vrijednosne papire određenog sektora, obično identificirane u nazivu fonda. više Globalni klasifikacijski standard za industriju (GICS) Globalni klasifikacijski standard za industriju je standardizirani sustav klasifikacije koji se koristi za razvrstavanje poslovnih subjekata po sektorima i industrijskim skupinama. više Industrijska grupa Industrijska skupina je metoda klasifikacije poduzeća, grupirana na temelju zajedničkih linija poslovanja. više Zašto potrošačke spajalice mogu biti dobre za vaš portfelj Potrošačke spajalice obuhvaćaju proizvode koje većina ljudi treba živjeti, bez obzira na stanje gospodarstva ili financijsku situaciju. više Analiza odozdo prema gore Analiza odozgo prema dolje je strategija odabira ulaganja koja prvo pregledava „veliku sliku“ kako bi identificirala potencijalna ulaganja. više partnerskih veza