Odabir dionica neće vas učiniti milijarderom

Igranjem na burzi nećete postati milijarder. Nije važno jeste li stvarno dobri i stvarno imate sreće. Nije ni važno ako počnete s relativno velikim bogatstvom. Burza je dobra za mnoge stvari, a ulaganje ima ulogu u gotovo svačijoj financijskoj budućnosti, ali nije sredstvo za zarađivanje milijardera.

To ne znači da je do statusa milijardera nemoguće. Forbes je u svojoj 29. godišnjoj listi milijardera uključio 1.826 milijardera, uključujući rekordnih 290 članova. Svjetski bogati svjetski ljudi potiču iz ogromnog broja podrijetla, a mnogo je toga započelo s malo novca ili o njemu nema novca. Ključni je uvid u to što ga nitko od njih nije napravio s brokerskog računa.

1826

Broj milijardera na Forbesovoj 29. godišnjoj listi milijardera, koja je obuhvaćala rekordan broj prvopričesnika - 290.

Warren Buffett, predsjednik Berkshire Hathawaya i samoinicijativni milijarder, jedan je od najbogatijih ljudi na planeti. On je vjerojatno najpoznatiji investitor svih vremena. Proročanski Omaha kupio je svoju prvu dionicu, šest dionica gradova servisa, kad je imao samo 11 godina. Čitav život držao se na tržištima, trenirao pod sjajnim Benjaminom Grahamom, udruživao se s Charliejem Mungerom i ušao u 2015. s neto vrijednom većom od 62 milijarde dolara. To je fantastična priča, ali ona koju je lako pogrešno protumačiti, gotovo je nemoguće oponašati, a zahtijeva i mnogo više od upravljanja portfeljem.

Kako super bogati zapravo zarađuju svoj novac

Većina ljudi pogrešno priča o Buffettu. Na površini, glavni lik priče izgleda kao marljiv, mudar investitor koji je proučavao temelje poslovanja, napravio dobre berze dionica i odjurio val nadprosječnog tržišnog povratka masovnim vjetrovima.

Buffett nije jedini primjer. Carl Icahn i George Soros svaki su od 1960-ih gradili portfelj dionica milijardera, crtajući legije imitatora u tom procesu. Svaki od njih apelira na različitu podmlatku investitora: Icahn kontraansima, Buffett fundamentalistima, a Soros na zagovornike refleksije investitora koji se temelje na psihologiji.

Ne možete slijediti njihove korake investiranja do statusa milijardera jer Buffett, Icahn i Soros nisu samo investitori. Oni su također pametni poduzetnici i gospodarstvenici sa željnom sposobnošću ispunjavanja zahtjeva dioničara i potrošača u pravo vrijeme.

Razmislite o Buffettu, čiji je genij u osobnom ocjenjivanju poslovnih aktivnosti i otkrivanju podcijenjenih mogućnosti. Do svoje 31 godine Buffett je aktivno vodio sedam različitih partnerstava. Osobno se sastao s Waltom Disneyjem 1965. godine prije nego što je uložio četiri milijuna dolara u Disneyjevu tvrtku. Do 1970., kada je Buffettu bilo 40 godina, milijunaš je raskinuo svoje (sada udruženo) partnerstvo i otuđio imovinu. Postao je predsjedavajući i izvršni direktor Berkshire Hathawaya, aktivno letijući po cijeloj zemlji kako bi vršio procjene i susretao se s kolegama poduzetnicima.

Buffett nije samo proučavao financijske izvještaje i podnosio trgovinske naloge. Stvorio je marku, savjetovao nadolazeće tvrtke o njihovom poslovanju i uspostavio čitavu nacionalnu poslovnu mrežu.

Berkshire Hathaway zarađuje novac na način koji nijedan pojedinačni investitor ne može. Djelomično je to posljedica nevjerojatnog novčanog toka tvrtke, što omogućuje Buffettu smanjenje transakcija koje nisu dostupne široj javnosti (koje se u trgovini nazivaju "zaslađivačima"). To je i zato što Buffett ima vremena i vremena da putuje svijetom iz prve ruke radi istraživanja tvrtki.

Pogledajte dolje na Forbesovoj listi 400 najbogatijih ljudi i vidjet ćete da nitko od njih nije napravio svoje bogatstvo praveći samostalne berbe. Nitko od njih nije bio zaposlenik cijelu svoju karijeru. Svi su oni ili poduzetnici ili financijeri poduzetnika. Većina je vlastitih tvrtki ili su partneri u pothvatima s više milijardi dolara.

Pogledajte matematiku

S&P 500 vratio se s prosječnom godišnjom stopom od 9, 6% između 1928. i 2014. Čak i uz velikodušan rast od 10%, trebati će ulagaču više od 24 godine složeni rast postati milijarder - ako bi započeli sa 100 USD milijuna u kapitalu.

Većina ljudi (čak i neki milijarderi) nemaju 100 milijuna dolara za ulaganje u dionice. Vjerojatno će vam trebati puno više od 10% prosječnog godišnjeg rasta da biste uskočili u klasu milijardera.

Pretpostavimo da djelujete izuzetno dobro i uštedite uloženu imovinu vrijednu milijun dolara do 30. godine života, što nije mali podvig. Zatim primijenite svih milijun dolara na tržište i nekako ostvarite isti nevjerojatni godišnji prinos od 17, 7% kao i Warren Buffettova tvrtka, Berkshire Hathaway. Na kraju, vaš portfelj bi narastao na približno 300 milijuna dolara do 65. godine. To je mnogo novca, ali još je 700 milijuna dolara manje od statusa milijardera.

Ako ste 35-godišnjak sa samo 6000 dolara za ulaganje, trebat ćete prosječno oko 40% dobiti dok navršite 70 godina da biste postali milijarder. Čak i ako stvorite fantastičan portfelj, to se ne događa.

Brojevi se ne zbrajaju. Pogledajte realno, praktični pogled na svoja očekivanja na burzi. Inače, previše je jednostavno biti nezadovoljan performansama ili prerano prestati ili biti previše agresivan.

Praktični pogled na ulaganje i izgradnju bogatstva

U 2014. godini autor i guru financijskih podataka Philip Fanara objavio je knjigu pod naslovom "Vanjski trgovac dionicama: Postati milijarder". Fanarova knjiga koja govori o "znanju koje prosječni investitor nema" samo je najnovija publikacija u dugom nizu tematika "obogatite se ovim trikom" i, poput onih koji su mu prethodili, jednostavno nije stvarnost. Dvije stotine stranica psihologije ulagača ili prepoznavanje tehničkog uzorka odjednom neće vaš račun posredovanja pretvoriti u riznicu.

Martin Fridson, autor knjige „Kako biti milijarder: dokazane strategije iz naslova bogataša“ udara noktom u glavu. Ističe: "Ako više od 20 godina dosljedno nadmašujete indekse dionica tijekom više od 20 godina, vi ste masivna superzvijezda." Brojevi su već pokazali da je nemoguće postati milijarder na ovom „masivnom nastupu superzvijezde“, barem bez masovnog početka.

Wall Street nadopunjuje bogatstvo, a iako nekolicina pravih pobjednika može pronaći nekoliko milijuna na razmjeni, oni su u velikoj mjeri sredstvo za prevladavanje inflacije. Stvarno bogatstvo - barem na razini milijardera - grade poduzetnici koji pronalaze načine kako proizvode ili usluge staviti pred stotine tisuća, ako ne i milijuna potrošača.