Stopa zamjene

Što je stopa izmjene?

Stopa swap-a je stopa fiksne dionice swapa, utvrđena određenim tržištem i uključenim stranama. U kamatnom swapu to je fiksna kamatna stopa zamijenjena referentnom stopom kao što je Libor plus ili minus spred. To je i tečaj povezan s fiksnim dijelom valutne razmjene.

• Zamjenska stopa označava fiksnu stopu koju stranka na ugovoru o zamjeni zamijeni u zamjenu za obvezu plaćanja kratkoročne stope, poput stope rada ili saveznog fonda.
• Kad se upiše swap, fiksna stopa bit će jednaka vrijednosti plaćanja s promjenjivom stopom, izračunatoj iz dogovorene protuvrijednosti.
• Zamjene se obično kotiraju u razmjenu swapa, koji izračunava razliku između stope razmjene i stope protuustavne stranke.

Kako funkcionira razmjena stope?

Stope zamjene primjenjuju se na različite vrste zamjena. Zamjena kamatnih stopa odnosi se na razmjenu promjenjive kamatne stope za fiksnu kamatnu stopu. Valutni swap odnosi se na razmjenu kamata u jednoj valuti za one u drugoj valuti. U obje vrste transakcija fiksni element se naziva stopa razmjene.

Što vam govori swap kamatnih stopa?

U swapu kamatnih stopa, jedna strana će biti platitelj, a druga primatelj fiksne stope. Novčani tok dionice swapa s fiksnom stopom postavlja se kada se obavlja trgovina. Novčani tijek za dio s promjenjivom kamatnom stopom postavlja se periodično na datume resetiranja kamatnih stopa, koji su određeni razdobljem resetiranja dijela promjenjive stope.

Najčešći indeks za dionicu s promjenjivom stopom je tromjesečni Libor. To se može isplaćivati ​​kvartalno ili složene i plaća se polugodišnje. Stopa iznad ili ispod odabranog Libora odražava krivulju prinosa i kreditni razmak koji se naplaćuje.

Isplate kamata između krajeva s fiksnom i promjenjivom kamatnom stopom iskazuju se na kraju svakog razdoblja plaćanja i mijenja se samo razlika.

Što vam govori swap valuta?

Postoje tri vrste razmjene kamatnih stopa za swap valutu:

1. Fiksni kurs jedne valute za fiksni tečaj druge valute.
2. Fiksni kurs jedne valute za promjenjivi kurs druge valute.
3. Promjenjivi kurs jedne valute za promjenjivi kurs druge valute.

Zamjena može uključivati ​​ili isključiti potpunu razmjenu glavnog iznosa valute na početku i na kraju razmjene. Isplate kamata nisu umrežene jer se računaju i plaćaju u različitim valutama. Bez obzira na to je li glavnica zamijenjena ili ne, mora se postaviti swap stopa za konverziju glavnice.

Ako nema razmjene glavnice, tada se swap stopa jednostavno koristi za izračun dvaju nominalnih iznosa glavnice na kojima se temelje plaćanja kamata. Ako postoji razmjena, kod koje je postavljen swap tečaj može imati financijski utjecaj budući da se tečaj može promijeniti između početka sporazuma i njegovog zaključivanja.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija nulte kuponske razmjene Nulta kuponska razmjena razmjena je tokova prihoda u kojima se periodično vrši isplata promjenjivih kamatnih stopa, ali tok plaćanja s fiksnom stopom vrši se kao jednokratno plaćanje. više Kako funkcionira zamjena valute? Valutni swap je devizna transakcija koja uključuje trgovanje glavnicom i kamatama u jednoj valuti za istu u drugoj valuti. više Noćni indeks razmjene indeksa Definicija prekonoćnog indeksa odnosi se na aranžman zaštite u kojem se novčani tijek temeljen na prekonoćnoj stopi zajma zamjenjuje drugim unaprijed određenim novčanim tokom. više Definicija i primjer valutne razmjene Zamjena preko valute ugovor je između dviju strana o razmjeni kamata i glavnice denominirane u dvije različite valute. Ove vrste zamjena često koriste velike tvrtke s međunarodnim operacijama. više Definicija zamjene kamatnih stopa Zamjena kamatnih stopa je terminski ugovor u kojem se jedan tok budućih plaćanja kamata zamjenjuje drugim na temelju određenog iznosa glavnice. više Zamjena vanilije običnom vanilijom swap je najosnovnija vrsta forward ugovora koji se trguje na vanberzanskom tržištu između dvije privatne stranke. više partnerskih veza