Ugovor o sintetičkim budućnosti

Što je ugovor o sintetičkoj budućnosti?

Budući da sintetički terminski ugovor koristi opcije stavljanja i pozivanja s istom cijenom i datumom isteka za simulaciju tradicionalnog terminskog ugovora.

Ključni odvodi

• Budući da sintetički terminski ugovor koristi opcije stavljanja i pozivanja s istom cijenom i datumom isteka za simulaciju tradicionalnog terminskog ugovora.
• Sintetički ugovori mogu pomoći investitorima da smanje rizik.
• Glavna prednost sintetskog terminskog ugovora je ta što se može zadržati „buduća“ pozicija bez istih vrsta zahtjeva za druge ugovorne strane, uključujući rizik da će se jedna od stranaka obnoviti sporazumom.

Razumijevanje ugovora o sintetičkoj budućnosti

Svrha sintetskog terminskog ugovora, također nazvanog sintetski terminski ugovor, je oponašanje redovnog terminskog ugovora. Ulagač će obično plaćati premiju na neto opciju tijekom izvršavanja sintetskog futures ugovora jer se plaćena premija obično ne nadoknađuje naplaćenom premijom.

Postoje dvije vrste tradicionalnih futures ugovora koje se mogu ponoviti sintetičkim futures ugovorima:

1. Duga budućnost u budućnosti: Kupujte pozive i prodajte ponude s identičnom cijenom i datumom isteka.
2. Kratki terminski položaj: Kupujte pozive i prodajte pozive s identičnom cijenom štrajka i datumom isteka.

Sintetički fjučerski ugovori mogu pomoći ulagačima da smanje rizik, ali kao i kod trgovanja futuresima, ulagači se i dalje suočavaju s mogućnostima značajnih gubitaka ako ne provode odgovarajuće strategije upravljanja rizikom. Još jedna velika prednost ugovora o sintetičkom terminskom ugovoru je ta što se može zadržati „buduća“ pozicija bez istih vrsta zahtjeva za druge ugovorne strane, uključujući rizik da će se jedna od stranaka obnoviti sporazumom.

Sintetički ugovor o dugoj budućnosti

Da biste stvorili sintetički ugovor o dugoj budućnosti na dionici, kupite poziv sa štrajkom od 60 dolara i istodobno prodajte prodajni proizvod s cijenom štrajka od 60 dolara i istim datumom isteka. Nakon isteka roka, investitor će kupiti predmetnu imovinu plaćajući štrajk cijene, bez obzira na to na koji se način tržište kretalo prije tog vremena.

• Ako je cijena dionica viša od štrajka cijene na datum isteka, investitor, koji je vlasnik poziva, željet će iskoristiti tu opciju i platiti štrajk cijenu kako bi kupio dionicu.
• Ako je vrijednost dionica po isteku trajanja ispod štrajkačke cijene, vlasnik prodate dionice htjet će iskoristiti tu opciju. Rezultat toga je što će investitor također kupiti dionice plativši štrajk cijenu.
• U oba slučaja, investitor završava s kupnjom dionica po štrajk-cijeni koja je zaključana kad je uspostavljen ugovor o sintetičkom terminskom ugovoru.

Imajte na umu da bi ovo jamstvo moglo koštati. Sve ovisi o izabranoj cijeni štrajka i datumu isteka. Opcije plaćanja i poziva s istim štrajkom i istekom mogu se cijene različito, ovisno o tome koliko su štrajkačke cijene u ili izvan novca. Odabrani parametri obično završavaju s premijom za pozive malo većom od premije premije, što stvara neto zaduženje na računu na početku.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Definicija unaprijednog sintetskog ugovora Ugovor o sintetičkom terminu koriste opcije poziva i stavljanja s istom cijenom štrajka i vremenom do isteka za stvaranje ofsetne pozicije naprijed. više Definicija obrnute pretvorbe Obrnuta konverzija oblik je arbitraže koja trgovcima opcijama omogućuje da profitiraju od precijenjenih opcija stavljanja, bez obzira na to što im je osnova. više Definicija dijagonalnog širenja Dijagonalni namaz je strategija opcija koja koristi dugu i kratku poziciju ili u pozivima ili u pozivima s različitim cijenama štrajka i datumom isteka. više Arbitražna konverzija Kako to radi Konverzija arbitraže je strategija trgovanja opcijama koja se koristi za iskorištavanje neučinkovitosti koje postoje u cijenama opcija. više definicija sintetskog poziva Sintetički poziv je strategija opcija gdje investitor, držeći dugu poziciju, kupuje stavku na istoj dionici kako bi oponašao opciju poziva. više Definicija Roll Forward Roll forward predstavlja zatvaranje kratkoročnog derivativnog ugovora i otvaranje novog dugoročnijeg ugovora za istu osnovnu imovinu. više partnerskih veza