Tesla lica ima divovskih 17% dionica

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i upravitelj portfelja. On i njegovi klijenti posjeduju dionice TSLA-e.)

Dionice tvrtke Tesla Inc. (TSLA) već su bile na vožnjama na skijama u posljednjih godinu dana. Investitori bolje drže sigurnosne pojaseve i pripremaju se za još veću kolebljivost crijeva. Tržište opcija predlaže da Tesla može porasti ili pasti za čak 17% tijekom sljedeća dva mjeseca, stavljajući dionice u ogroman raspon trgovanja. (Za više pogledajte, također: Tesla zalihe počinju 2018. na području medvjeđeg tržišta .)

Dionice električnih proizvođača već su se u 2018. trgovale u širokom rasponu između 252 i 370 dolara od travnja do lipnja. Volatilnost proizlazi iz velike zabrinutosti, počevši od proizvodnje njenog najnovijeg automobila - sedan modela 3 vrata, 3. Investitori su se fokusirali na sposobnost tvrtke da dosegne nivoe masovne proizvodnje vozila. Uz to, zabrinutost zbog masovnog spaljivanja novca tvrtke i potrebe da prikupi više kapitala za financiranje budućih operacija također su problem. Sve ove brige teško su težile na zalihama.

TSLA podaci YCharts

Divlja vožnja

Dugotrajna strategija opcija raspletanja isteka 18. rujna sugerira da se dionica može povećati ili pasti za otprilike 17% od cijene štrajka od 320 dolara. Tesline dionice stavljaju u ogroman raspon trgovanja u sljedećih 65 dana između 265 i 375 dolara, 110 dolara osim. Trošak kupovine jednog poziva i jednog stana iznosi otprilike 55 dolara, a kupcu tetiva potrebno je da se dionica poveća ili smanji za 55 dolara kako bi strategija bila profitabilna.

Implidirana volatilnost također je izuzetno velika za Tesline rujanske opcije, otprilike 50 posto. To je gotovo pet puta veće nego što S&P 500 podrazumijeva volatilnost od samo 10%. Druga dionica s velikim promjenama cijena s vremena na vrijeme je Amazon.com, a njena implicirana volatilnost gotovo je upola manja od Tesle, samo 27%, koja također ističe u rujnu.

Prilagodbe prihoda

Veliki dio nesigurnosti odražava se u procjenama analitičara. Analitičari su u drugom tromjesečju smanjili procjene prihoda za oko 2%. No, analitičari su istovremeno povećali svoje izglede na prihod za 2019. godinu za gotovo 2%.

Procjene prihoda TSLA-e za trenutne podatke tromjesečja prema YChartsu

Prilagodbe zarade

Isto se može reći i o zaradi, s obzirom da analitičari ostavljaju procjene zarade u tekućem tromjesečju nepromijenjene, dok vide da se gubici povećavaju za cijelu godinu za 2%. (Za više pogledajte, također: Da li Elon Musk stvari čini gorim za Teslu ">

TSLA EPS Procjene za podatke tekuće fiskalne godine po YChartsu

Čini se da u budućnosti ima još puno pitanja koja se tiču ​​Tesle i njene zalihe. Rezultati zarade koji dolaze za nekoliko tjedana vjerojatno će biti od vitalne važnosti za odlučivanje hoće li dionica rasti ili pasti i hoće li se velike promjene cijena nastaviti ili ne.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.