5 koraka do ostvarivanja profita u trgovanju sirovom naftom

Trgovanje sirovom naftom nudi izvrsne mogućnosti za zaradu u gotovo svim tržišnim uvjetima zbog jedinstvenog položaja svjetskih ekonomskih i političkih sustava. Također, volatilnost energetskog sektora naglo je porasla posljednjih godina, osiguravajući snažne trendove koji mogu proizvesti dosljedne prinose za kratkoročne swing trgovine i dugoročne vremenske strategije.

Sudionici na tržištu često ne mogu u potpunosti iskoristiti fluktuacije sirove nafte, bilo zato što nisu naučili jedinstvene karakteristike ovih tržišta ili zato što nisu svjesni skrivenih zamki koje mogu donijeti zaradu. Osim toga, nisu svi financijski instrumenti usmjereni na energiju ravnopravno, a podskup tih vrijednosnih papira vjerovatno će dati pozitivne rezultate.

Kako mogu kupiti ulje kao investiciju?

Evo pet koraka potrebnih za postizanje dosljedne dobiti na ovim turbulentnim tržištima.

1. Saznajte što pokreće sirovu naftu

Sirova nafta se kreće kroz percepciju ponude i potražnje, pod utjecajem svjetske proizvodnje, kao i globalnog ekonomskog prosperiteta. Prevelika ponuda i sve manja potražnja potiču trgovce da prodaju tržišta sirove nafte kako bi snizili zemlju, dok rastuća potražnja, a pad ili ravna proizvodnja potiču trgovce da ponude sirovu naftu na višu razinu.

Čvrsta konvergencija između pozitivnih elemenata može stvoriti snažne trendove, poput povećanja sirove nafte na 145, 81 USD po barelu u travnju 2008., dok uska konvergencija između negativnih elemenata može stvoriti jednako snažne silazne trendove, poput kolapsa u kolovozu 2015. na 37, 75 USD po barelu. Akcijska cijena ima tendenciju stvaranja uskih raspona trgovanja kada sirova nafta reagira na miješane uvjete, pri čemu bočno djelovanje često traje godinama istodobno.

2. Shvatite gužvu

Profesionalni trgovci i hedgeri dominiraju na energetskim fjučerskim tržištima, a igrači u industriji zauzimaju pozicije za nadoknadu fizičke izloženosti, dok hedge fondovi spekulišu o dugoročnom i kratkoročnom smjeru. Trgovci na malo i investitori ovdje imaju manji utjecaj nego na emocionalnijim tržištima, poput plemenitih metala ili visokih zaliha rasta beta.

Utjecaj maloprodaje raste kada oštro trendovi sa sirovom naftom privlače kapital od malih igrača koji su na ta tržišta uvučeni naslovima na naslovnici i glavama o stolovima koji razbijaju. Sljedeći valovi pohlepe i straha mogu pojačati temeljni zamah trenda, pridonoseći povijesnim vrhunima i kolapsima koji ispisuju iznimno veliku količinu. (Za čitanje povezano, pogledajte: Financijska tržišta: Kada strah i pohlepa preuzmu .)

3. Odaberite između Brent i WTI sirove nafte

Sirova nafta trguje kroz dva primarna tržišta, West Texas Intermediate Crude i Brent Crude. WTI potječe iz američkog permijskog bazena i drugim lokalnim izvorima dok Brent dolazi s više desetaka polja u sjevernom Atlantiku. Ove sorte sadrže različit udio sumpora i gravitaciju API-ja, s nižim razinama WTI-a koji se obično nazivaju lagano slatko sirovo ulje. Brent je posljednjih godina postao bolji pokazatelj cijene u svijetu, iako se WTI u 2017. godini snažnije trgovao na svjetskim futures tržištima (nakon dvije godine vodstva u količini Brent).

Cijene između tih razreda zadržale su se unutar uskog raspona godinama, ali do toga je došlo 2010. godine kada su se dva tržišta snažno odmicala zbog brzo mijenjanja ponude ponude u odnosu na potražnju. Rast američke proizvodnje nafte, vođen tehnologijom škriljaca i frakinga, povećao je izlaz WTI u isto vrijeme bušenje Brent doživjelo je brzi pad.

Američki zakon koji datira iz arapskog naftnog embarga 1970-ih pogoršao je ovu podjelu, zabranivši lokalnim naftnim kompanijama da prodaju svoj inventar na prekomorskim tržištima. Ti će se zakoni vjerojatno promijeniti u narednim godinama, što će možda smanjiti raširenost između WTI-ja i Brent-a, ali ostali faktori nabave mogli bi intervenirati i zadržati neslaganje.

Mnoge terminske ugovore CME grupe u New Yorku za robnu razmjenu (NYMEX) prate WTI referentnu vrijednost, a oznaka "CL" privlači značajnu dnevnu količinu. Većina futures trgovaca može se fokusirati isključivo na ovaj ugovor i njegove brojne derivate. Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) i novčanice kojima se trguje na burzi (ETN) nude vlasnički pristup sirovoj nafti, ali njihova matematička konstrukcija stvara značajna ograničenja zbog kontakta i zaostalosti.

4. Pročitajte dugoročnu kartu

Izvor: Macrotrends.net

WTI sirova nafta porasla je nakon Drugog svjetskog rata, dosegnuvši vrhunac u gornjim 20-ima i ušla u uski pojas sve dok embargo u 1970-ima nije pokrenuo parabolični skup na 120 USD. Svoj vrhunac je doživio krajem desetljeća i započeo je mučan pad, padajući u tinejdžere uoči novog tisućljeća. Sirova nafta ušla je u novi i snažni trend rasta 1999. godine, popevši se na sveukupni maksimum od 157, 73 USD u lipnju 2008. Tada je pala na ogroman raspon trgovanja između te razine i gornjih 20 dolara, dosegnuvši oko 55 dolara na kraju 2017. godine.

5. Izaberite mjesto održavanja

NYMEX WTI terminskim ugovorom za slatku sirovu naftu (CL) trguje više od 10 milijuna ugovora mjesečno, nudeći vrhunsku likvidnost. Međutim, on ima relativno visok rizik zbog ugovorne jedinice od 1.000 barela i .01 po barelu minimalno osciliranje cijena. Deseci ostalih proizvoda koji se temelje na energiji nude se putem NYMEX-a, pri čemu velika većina privlači profesionalne špekulante, ali malo je privatnih trgovaca ili investitora.

Američki naftni fond nudi najpopularniji način igranja sirove nafte putem udjela, objavljujući prosječnu dnevnu količinu veću od 20 milijuna dionica. Ova sigurnost prati WTI budućnosti, ali je ranjiva na contango, zbog odstupanja između prvog mjeseca i ugovora s većim datumima koji smanjuju veličinu produženja cijena. IPath S&P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN predstavlja alternativu, sa prosječnom dnevnom količinom većom od tri milijuna dionica, ali je također osjetljiv na slične efekte prigušivanja profita.

Naftne kompanije i sektorski fondovi nude raznoliku izloženost industriji, pri čemu proizvodnja, istraživanje i usluge naftnih usluga predstavljaju različite trendove i mogućnosti. Iako većina tvrtki prati opće trendove sirove nafte, mogu se naglo razlikovati u dužim razdobljima. Do ovih se zamjena često dolazi kada na tržištima kapitala kreću snažni trendovi, a skupovi ili prodaje mogu pokrenuti među-tržišnu povezanost koja promiče ponašanje zaključanih koraka između različitih sektora.

Neki od najvećih američkih naftnih kompanija i prosječna dnevna količina su:

• SPDR Sektor za odabir energije ETF: 13, 690, 722
• SPDR S&P Istraživanje i proizvodnja nafte i plina ETF: 19, 568, 643
• VanEck Vectors Oil Services ETF: 7, 312, 246
• iShares američki energetski ETF: 598, 835
• Vanguard Energy ETF: 349.808

Rezervne valute nude odličan način dugoročne izloženosti sirovoj nafti, a gospodarstva mnogih zemalja usko su utjecale na svoje energetske resurse. Američki dolar križe s kolumbijskim i meksičkim pezosom, pod markama USD / COP i USD / MXN, godinama prate sirovu naftu, nudeći špekulante visoko tekuću i lako smanjenu pristup uzlaznim i silaznim trendovima. Položaji na medvjeđoj sirovoj nafti zahtijevaju kupovinu ovih križeva, dok bikovske pozicije zahtijevaju da se prodaju kratko.

Donja linija

Trgovanje tržištima sirove nafte i energije zahtijeva izvanredne skupove vještina za izgradnju dosljednih profita. Sudionici na tržištu koji žele trgovati budućnosti sa sirovom naftom i njezinim brojnim derivatima trebaju naučiti što pokreće robu, prirodu prevladavajuće gomile, dugoročnu povijest cijena i fizičke razlike između različitih razreda.

(Za čitanje povezano, pogledajte: Uvod u trgovanje naftnom budućnosti .)