ETF-ovi rudara zlata svjetlucaju kako rastu geopolitičke napetosti
Unatoč geopolitičkim napetostima koje se pojavljuju tamo gdje investitori izgledaju, cijene zlata nisu uspjele iskoristiti status sigurnog utočišta žutog metala uslijed održavanja snage američkog dolara - obično dvije imovine imaju obrnut odnos, što je pritiskom na smanjenje "rizičnosti" "roba od kraja veljače.
To se promijenilo u petak kada je američki predsjednik Donald Trump zaprijetio Meksiku 5% carine na sav uvoz kako bi zaustavio ilegalnu imigraciju. Ovaj potez podigao je globalnu neizvjesnost na razine koje se nisu vidjele od četvrtog tromjesečja 2018. godine, posebno kada su povezane s ponovnim trgovinskim tenzijama između SAD-a i Kine, kaosom Brexita i nedavnom prijetnjom Kine da uvrsti na inozemne tvrtke za koje optužuje da oštećuje svoje interese. Kao odgovor na to, zlatne su budućnosti u kolovozu (GC = F) skočile 1, 45% da bi dostigle visinu od sedam tjedana i ostvarile svoj prvi mjesečni dobitak u četiri mjeseca.
"Vidimo kako kapljica događaja konačno utječe na privlačnost zlata u sigurnom utočištu ... Očekivali smo da će zlato biti dobro izvedeno u ovom okruženju i ispunilo je naša očekivanja", rekao je Ross Strachan, stariji roba ekonomista iz Capital Economics, po robnoj web stranici kitco.com.
Trgovci mogu igrati zlato na mitingu izlažući se tvrtkama za eksploataciju zlata pomoću ova tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Pogledajmo detaljnije svaki fond i razmotrimo neke trgovačke taktike koje ćemo primijeniti.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
S imovinom pod upravljanjem (AUM) od 9, 18 milijardi USD, VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) nastoji pratiti cijenu i prinose NYSE Arca Gold Miners indeksa. Fond, koji je osnovan 2006. godine, ima poznata imena na području iskopavanja zlata, uključujući Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). Njegovih prvih 10 udjela ima 61, 96% ponderiranja, što portfelj čini pomalo vrhunskim. Uski prosječni raspon od 0, 05% i dnevna količinska likvidnost u iznosu od gotovo 700 milijuna dolara drže trgovinske troškove niskim. Naknada za upravljanje fondom od 0, 53% u skladu je s prosjekom kategorije 0, 54%. Od 3. lipnja 2019. GDX nudi 0, 56% dividendni prinos i smanjio se 3, 18% do danas (YTD).
Unatoč 50-dnevnom jednostavnom pomičnom prosjeku (SMA) koji je prešao 200-dnevnu SMA početkom veljače kako bi generirao signal za kupnju „zlatnog križa“, fond od tada nije uspio dodati dodatni dobitak. Osjećanje se promijenilo u petak kada je GDX izbio iz razdoblja uske majske konsolidacije i dostigao 3, 95% za dan. Značajan volumen popratio je potez, pokazujući uvjerenje od zlata. Trgovci koji kupuju bijeg trebali bi rezervirati profit na testu februarskog i ožujskog ljuljanja na razini od 23, 40 dolara. Stavite nalog za zaustavljanje gubitka ispod najnovijeg petka na 21, 19 USD u slučaju da se cijena ETF-a odjednom preokrene.
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X dionice (NUGT)
Pokrenut 2010. godine, Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X dionica (NUGT) nastoji osigurati trostruko vraćanje NYSE Arca Gold Miners Indeksa - učinkovito ga čineći upotrijebljenom verzijom GDX-a. Košarica ETF-a primarno drži tvrtke kojima se trguje zlatom i srebrom kojima se trguje na burzi, a koje posluju kako na razvijenim tako i na tržištima u nastajanju. Dnevno pretvara gotovo 8 milijuna dionica i prosječni raspon 0, 06% što ga čini prikladnim instrumentom za swing trgovce koji žele agresivno kladiti na rast cijena zlata. Iako fond ima skupi omjer 1, 23%, on neće pretjerano utjecati na kratkoročni boravak. Trgovci bi trebali imati na umu da se ETF rebalansira svakodnevno, zbog čega su povrati veći od jednog dana podložni učincima sastavljanja. NUGT ima 1, 08 milijardi USD neto imovine, izdaje dividendu od 0, 39%, a na godišnjoj razini je smanjen od 17, 09% od 3. lipnja 2019. godine.
NUGT dionice praćene su nižim većim dijelom travnja prije trgovanja u uskom rasponu od dvije točke tijekom svibnja. U petak se cijena fonda uvjerljivo zatvorila iznad ovog raspona i 200-dnevnog SMA, što bi moglo potaknuti daljnji porast broja dok kratki prodavači žure da pokriju svoje pozicije. Indeks relativne čvrstoće (RSI) daje očitanje ispod praga prekoračenja, omogućujući dovoljno prostora da se cijena nastavi višim u danima i tjednima koji predstoje. Trgovci bi trebali predvidjeti pomak unatrag do ključnog područja otpora od 23 USD, gdje bi se cijena mogla naći s vjetrovima od vodoravne linije kretanja. Zaštitite kapital postavljanjem zastoja ispod 200-dnevnog SMA.
Direxion Daily Junior Gold Miners indeks Bull 3X dionice (JNUG)
Izrađen u 2013. godini, Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X dionice (JNUG) pokušava ponuditi investicijske rezultate koji odgovaraju trostrukom dnevnom učinku MVIS Global Junior Gold Miners indeksa. Referentna vrijednost sastoji se od rudarskih tvrtki koje ostvaruju najmanje 50% svog prihoda od djelatnosti iskopavanja zlata ili srebra. Prosječno širenje JNUG-a od 0, 13% možda je malo široko za unutardnevne varalice, ali to odgovara trgovcima koji mogu pustiti profit. Dnevni promet od oko 13 milijuna dionica osigurava trgovcima mogućnost ulaska i izlaska iz fonda uz minimalno proklizavanje. Trgovanje sa 7, 55 USD, s AUM-om od 706, 7 milijuna USD i plaćanje 0.66% prinosa od dividende, ETF je od 3. lipnja 2019. godine imao povrat od 29, 89%.
Od kraja veljače cijena dionice JNUG prešla je na razinu od 6, 5 USD, gdje pronalazi značajnu potporu od rujna i studenog. Cijena je oscilirala u silaznom kanalu pri prelasku nižim na utvrđena jasna područja potpore i otpora. Oni koji trguju ETF-om trebali bi postaviti nalog za uzimanje profita između 8, 50 i 9 USD - razina u kojoj cijena nailazi na otpor od najviših trendova kanala i 200-dnevnog SMA. Držite čvrsto mjesto zaustavljeno ispod petka na 7, 04 USD kako biste smanjili gubitke ako porast zamaha odmah ne uslijedi.