Vremenska vrijednost novca: utvrđivanje vaše buduće vrijednosti

Da su vam danas ponudili 100 USD ili 100 USD godišnje, što biste odabrali? Da li biste radije imali 100.000 USD danas ili 1.000 USD mjesečno do kraja života?

Neto sadašnja vrijednost (NPV) pruža jednostavan način odgovora na ove vrste financijskih pitanja. Ovaj izračun uspoređuje primljeni novac u budućnosti s količinom novca primljenog danas uz obračun vremena i kamata. Temelji se na načelu vremenske vrijednosti novca (TVM), koji objašnjava kako vrijeme utječe na novčanu vrijednost stvari.

Izračun TVM može zvučati komplicirano, ali s nekim razumijevanjem NPV-a i kako izračun funkcionira - zajedno s njegovim osnovnim varijacijama, sadašnjom vrijednošću i budućom vrijednošću - možemo početi upotrebljavati ovu formulu u zajedničkoj primjeni.

Obrazloženje vremenske vrijednosti novca

Ako bi vam danas ponudili 100 USD ili 100 USD godišnje, što bi bila bolja opcija i zašto?

Ovo je pitanje klasična metoda u kojoj se koncept TVM-a podučava u gotovo svim poslovnim školama u Americi. Većina ljudi koja je postavila ovo pitanje danas odlučuje uzeti novac. I bili bi u pravu, prema TVM-u, koji drži da novac dostupan u sadašnjem trenutku vrijedi više od identične svote u budućnosti. Ali zašto? Koje su prednosti i što je još važnije, nedostaci ove odluke?

Tri su osnovna razloga za podršku teoriji TVM. Prvo, dolar se može uložiti i s vremenom zaraditi kamatu, što mu daje potencijalnu zaradu. Novac je podložan inflaciji, s vremenom će pojesti trošak valute, što će u budućnosti biti vrijedno manjeg iznosa. Konačno, uvijek postoji rizik da u budućnosti zapravo ne primite dolar, dok, ako sada držite dolar, nema rizika da se to dogodi (kao što je stara ptica-u-ruci-bolje-nego -u dva u grm kaze ide). Dobijanje točne procjene ovog posljednjeg rizika nije jednostavno, pa je, prema tome, teže koristiti na precizan način.

Razumijevanje vremenske vrijednosti novca

Ilustriranje neto sadašnje vrijednosti

Da li biste radije imali 100.000 USD danas ili 1.000 USD mjesečno do kraja života?

Većina ljudi ima nejasnu ideju o tome što bi uzeli, ali neto izračun sadašnje vrijednosti može vam precizno reći što je bolje, s financijskog stajališta, pod pretpostavkom da znate koliko dugo ćete živjeti i koju biste kamatnu stopu zaradili ako uzeli ste 100.000 $.

Specifične varijacije vremenske vrijednosti izračuna novca su:

• Neto sadašnja vrijednost (omogućuje vam da danas ocijenite tok budućih plaćanja u jednom paušalnom iznosu, kao što to vidite u mnogim isplatama lutrije)
• Sadašnja vrijednost (govori o trenutnoj vrijednosti buduće svote novca)
• Buduća vrijednost (daje vam buduću vrijednost novca koju imate sada )

Recite da vas netko pita, što biste željeli: 100.000 USD danas ili 120.000 USD godišnje? 100.000 USD je "sadašnja vrijednost", a 120.000 USD "buduća vrijednost" vašeg novca. U ovom slučaju, ako je kamata korištena u izračunu 20%, nema razlike između ta dva.

Utvrđivanje vremenske vrijednosti vašeg novca

Pet je čimbenika u proračunu TVM-a. Oni su:

1. Broj uključenih vremenskih razdoblja (mjeseci, godine)
2. Godišnja kamatna stopa (ili diskontna stopa, ovisno o izračunu)
3. Sadašnja vrijednost (ono što trenutno imate u džepu)
4. Plaćanja (ako postoje; ako ne, plaćanja su jednaka nuli.)
5. Buduća vrijednost (Iznos u dolaru koji ćete dobiti u budućnosti. Standardna hipoteka imat će nulu buduće vrijednosti jer se otplaćuje na kraju roka.)

Izračun buduće i sadašnje vrijednosti

Mnogi ljudi koriste financijski kalkulator za brzo rješavanje TVM pitanja. Znajući kako ih koristiti, lako možete izračunati sadašnju svotu novca u buduću ili obrnuto. S četiri od gore navedenih pet komponenti u ruci, financijski kalkulator može lako utvrditi faktor koji nedostaje.

Ali također možete ručno izračunati buduću vrijednost (FV) i sadašnju vrijednost (PV). Za buduću vrijednost formula je:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ \ puta lijevo (1 + i \ D) ^ = nFV PV × (1 + i) n

A za sadašnju vrijednost formula bi bila:

PV = FV / (1 + i) nigdje: FV = Buduća vrijednost novcaPV = Sadašnja vrijednost novca = Kamata = Broj razdoblja sažimanja u godini \ početak {usklađeno} & \ tekst {PV} = \ tekst {FV} / \ lijevo (1 + i \ desno) ^ n \\ & \ textbf {gdje:} \\ & \ tekst {FV} = \ tekst {Buduća vrijednost novca} \\ & \ tekst {PV} = \ tekst { Sadašnja vrijednost novca} \\ & \ text {i} = \ tekst {Kamatna stopa} \\ & \ tekst {n} = \ tekst {Broj razdoblja sakupljanja u godini} \\ \ kraj {usklađeno} PV = FV / (1 + i) nigdje: FV = Buduća vrijednost novcaPV = Sadašnja vrijednost novca = Kamata = Broj razdoblja sažimanja godišnje

Primjena izračuna neto sadašnje vrijednosti

Izračuni neto sadašnje vrijednosti mogu vam također pomoći da otkrijete odgovore na financijske upite poput određivanja plaćanja na hipoteci ili koliko se kamata naplaćuje na taj kratkoročni zajam za božićne troškove. Pomoću izračuna neto sadašnje vrijednosti možete saznati koliko trebate uložiti svakog mjeseca da biste postigli svoj cilj. Na primjer, kako biste uštedjeli milijun dolara u mirovini za 20 godina, uz pretpostavku godišnjeg povrata od 12, 2%, morate uštedjeti 984 USD mjesečno.

Ispod je popis najčešćih područja u kojima ljudi koriste izračune neto sadašnje vrijednosti kako bi im pomogli u donošenju financijskih odluka.

• Hipotekarna plaćanja
• Studentski krediti
• Ušteda za fakultet
• Kuće, auto ili druge velike kupovine
• Kreditne kartice
• Upravljanje novcem
• Planiranje mirovina
• Investicije
• Financijsko planiranje (poslovno i osobno)

Donja linija

Izračun neto sadašnje vrijednosti i njegove varijacije brzi su i jednostavni načini za mjerenje učinaka vremena i kamata na određenu svotu novca, bilo da je primljena sada ili u budućnosti. Izračun je savršen za kratkoročno i dugoročno planiranje, izradu proračuna ili referencu. Pri planiranju svoje financijske budućnosti imajte na umu ove formule. (Za povezano čitanje, pogledajte "Zašto se vrijednost novca (TVM) odnosi na investitore")