Glavni razlozi zašto savjetnici trebaju prenijeti RIA

Financijski savjetnici danas imaju nekoliko različitih platformi za izbor kada je u pitanju vođenje njihovog poslovanja. Neki naplaćuju samo provizije, dok drugi naplaćuju kombinaciju naknada i provizija za svoje usluge. No, mnogi se savjetnici danas odlučuju potpuno otjerati svoje brokerske dilere i obavljaju praksu samo za naknadu. Neke tvrtke još uvijek osiguravaju osiguranje i anuitete na osnovi provizije, ali druge su se oglušile čak i na ovaj pristup i usvojile holističku strukturu samo za naknade za sve proizvode i usluge koje nude.

Naknade protiv provizija

Planiranje na temelju naknada može financijskim projektantima i klijentima pružiti nekoliko ključnih prednosti u odnosu na planiranje na temelju provizija. Jedna od najočitijih prednosti za klijente je tačno da znaju što točno plaćaju i primaju u zamjenu za svoj novac.

Većina savjetnika koji se bave naknadom naplaćuju ili satničku naknadu ili paušalnu naknadu za pružene usluge. Malo je sitnih otisaka koje moraju pokušati pronaći i pročitati u zamornim prospektima ili drugim prodajnim materijalima koji mogu otkriti znatne dodatne naknade ili kazne koje savjetnik pri kupovini može zanemariti.

Mnogi registrirani savjetnici za ulaganja (RIA) također strukturiraju svoje naknade kao postotak imovine u upravljanju (AUM), što izravno usklađuje njihove financijske interese s klijentom, jer će se njihov postotak proporcionalno povećavati kako sredstva njihovih klijenata s vremenom rastu. Savjetnici koji rade na povjerenstvu često su suočeni s iskušenjem da pretjerano trguju računima svojih klijenata kako bi ostvarili odgovarajući prihod.

Budući da će RIA-i obično uvijek biti plaćeni za pružanje onoga što nude bez obzira na njihovu strukturu naknada, oni su skloniji pružanju dodatnih usluga za klijente, poput sveobuhvatnog financijskog planiranja i analize socijalnog osiguranja.

Mnogi projektanti koji se bave provizijom nemaju sklonost da nude ovakvu uslugu bez transakcija, jer ne mogu izravno ostvariti nikakav prihod za njih. Klijenti se mogu odmoriti i lakše znajući da se procjene rizika ulaganja drže prema strogim fiducijarnim standardima koji zahtijevaju da bezuvjetno stavljaju interese svojih klijenata ispred svojih, bez obzira na sve ostale čimbenike.

Čak se i RIA-i koji također nude osiguranje i anuiteti na osnovi provizije moraju pridržavati ovog visokog standarda kada koriste ove proizvode. Planeri koji se plaćaju isključivo na proviziju moraju zadovoljiti samo puno niži standard prikladnosti, koji samo ispituje prikladnost određenog proizvoda ili ulaganja za kupca na osnovi pojedinačne transakcije.

Nadalje, mediji posljednjih nekoliko godina s entuzijazmom promiču javnosti savjetnike koji plaćaju samo naknadu, izgovarajući ih kao sigurno utočište neobrazovanih potrošača koji ne žele postati plijen beskrupuloznih predatorijalnih prodavača.

Struktura koja se temelji na naknadi također može klijentima pružiti dodatnu poreznu prednost jer se sve što oni plaćaju iz džepa može nabrojati kao raznoliki investicijski trošak u Prilogu A za one koji mogu detaljno nabrojati. Provizije se koriste za smanjenje osnovice troškova od kapitalnih dobitaka, ali se ne mogu zasebno navesti na obrascu 1040.

Treba imati na umu da mogu postojati slučajevi kada će ulagači zaista ostvariti veće uštede od troškova provizije od naknada plaćenih iz džepa, ovisno o vrsti računa koji se koristi, broju obavljenih transakcija, ostvarenom dobitku i investitorovoj dobiti porezni zavoj.

RIA također često imaju lakše kada se radi o usklađenosti s regulatorima. Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) zahtijeva odjela za usklađenost s brokerskim trgovcima, kako bi nadgledali one registrirane predstavnike netaknute evidencije svaki trenutak pomno, kao i one koji su napravili impresivnu disciplinsku povijest iz nebrojenih kršenja koja su počinili.

Ali ovu vrstu odmetničkog ponašanja mnogo je teže izmaknuti prema fiducijarnim statutima, a oni koji to pokušaju brzo mogu im oduzeti RIA dozvolu. RIA-i također mogu imati puno lakše vrijeme s odobravanjem prodajnih i marketinških materijala i često uživaju mnogo veću slobodu u onome što im je dopušteno da predstavljaju. Model RIA također često dolazi do veće birokratske jednostavnosti, što omogućava projektantima da provedu više vremena razvijajući svoje tvrtke i servisirajući svoje klijente.

Millennials

Kako su oni u milenijskoj generaciji počeli dovršiti svoje obrazovanje i tražiti posao, postaje očigledno da žele drugačiju vrstu financijske usluge od svojih planera i mnogo su otvoreniji prema strukturi koja se temelji na naknadama nego njihovi roditelji.

Stariji investitori koji su uvijek plaćali provizije možda su ugodni s tim dogovorom, ali može doći do znatnog smanjenja ovog tradicionalnog oblika poslovanja u narednim godinama, jer mlađa generacija počinje istiskivati ​​svoje starije u modernu radnu snagu.

M &

Savjetodavne tvrtke koje naplaćuju samo naknade (čak i ako nude osiguranje i anuitete) logistički su mnogo lakše i kupiti i prodati, nego one povezane s brokerskim zastupnikom. Premještanje računa klijenata i ponovno brendiranje mogu se dogoditi kod tvrtki RIA mnogo brže i sa daleko manje pravnih i korporativnih prepirki nego kad je uključen brokerski zastupnik. Ova prednost, pak, čini RIA-ove tvrtke privlačnijima potencijalnim kupcima koji će možda biti spremni platiti za njih mnogo veću cijenu.

NAPFA

Iako se neće imati brokerski zastupnik za pomoć u vođenju poslovanja, savjetnici koji se bave naknadom ne moraju to raditi sami. Nacionalna asocijacija za osobne financijske savjetnike (NAPFA) osnovana je 1983. radi pružanja profesionalne podrške publici koja plaća samo naknade. Ova organizacija zahtijeva od svojih članova da se pridržavaju određenog etičkog kodeksa i polažu godišnju fiducijarnu zakletvu koja odražava njihovu predanost vođenju prakse koja otkriva sukob interesa, pruža odgovarajuća pismena otkrivanja i, naravno, koristi kompenzacijsku strukturu koja se temelji isključivo na naknadama,

NAPFA svojim članovima pruža mrežnu i marketinšku podršku, mogućnosti za kontinuirano obrazovanje i profesionalni razvoj te godišnje konferencije na kojima članovi mogu razmjenjivati ​​ideje i učiti o novim proizvodima i uslugama i inovacijama u industriji. Klijenti koji traže svoj pristup planiranju na temelju naknada također mogu pronaći planera članova na svom području na web mjestu organizacije.

Donja linija

Iako prodaja financijskih proizvoda utemeljena na provizijama uskoro neće nestati, savjetnici koji se bave naknadama proširuju svoj segment financijskog tržišta i nastavljaju stvarati pare u utrci za nove klijente. Savjetnici koji žele saznati više o prednostima postajanja RIA-e i naplaćivanju naknade samo klijentima trebaju posjetiti web stranicu NAPFA-e.