Razumijevanje metoda i pretpostavke amortizacije

Iako financijska izvješća poduzeća - bilans uspjeha, bilans stanja, izvještaj o novčanom toku i izvještaj o kapitalu vlasnika - predstavljaju financijsko zdravlje i napredak tvrtke, ne mogu pružiti savršeno točnu sliku. Uvijek postoje pretpostavke koje su ugrađene u mnoge stavke u ovim izjavama koje, ako se promijene, mogu imati veće ili manje učinke na dno i / ili prividno zdravlje tvrtke. Ovaj članak govori o tome kako pretpostavke amortizacije utječu na vrijednost dugotrajne imovine i kako to može utjecati na rezultate kratkoročnih zarada.

Vrijednosti oštećenja i amortizacija

Jedna od posljedica općeprihvaćenih računovodstvenih načela (GAAP) je da se, dok se gotovina koristi za plaćanje dugovječne imovine, kao što je poluprikolica za isporuku robe, rashodi nisu navedeni kao trošak protiv prihoda u vrijeme. Umjesto toga, trošak se stavlja kao sredstvo u bilancu i ta se vrijednost kontinuirano smanjuje tijekom korisnog vijeka trajanja sredstva. Ovo smanjenje trošak je koji se naziva amortizacija. To se događa zbog podudaranja načela iz GAAP-a, koji kaže da se troškovi bilježe u istom obračunskom razdoblju kao i prihod koji se ostvaruje kao rezultat tih troškova.

Na primjer, pretpostavimo da je cijena poluprikolice 100 000 USD, a očekuje se da će prikolica trajati 10 godina. Ako se očekuje da će na kraju tog razdoblja prikolica vrijediti 10 000 USD (vrijednost spašavanja), 9 000 USD zabilježiće se kao trošak amortizacije za svaku od tih 10 godina - (vrijednost - vrijednost spašavanja) ÷ broj godina.

Napomena: Ovaj se primjer koristi pravocrtnom metodom amortizacije, a ne metodom ubrzane amortizacije koja bilježi veći trošak amortizacije u ranijim godinama i manji trošak u kasnijim godinama. U iznos amortizacije ugrađene su i dvije pretpostavke: očekivani vijek trajanja i vrijednost spašavanja.

Dugoročna imovina

Ako u bilanci pogledate dugotrajnu imovinu, poput imovine, postrojenja i opreme (PP&E), često postoje dva retka koja prikazuju troškovnu vrijednost te imovine i koliko je amortizacija obračunata na tu vrijednost. (Ponekad se kombiniraju u jednu crtu poput "PP-E umanjena za amortizaciju".)

Slika 1

U gornjem primjeru, PP&E u vrijednosti od 360 000 dolara kupljeno je tijekom godine (što bi se pokazalo pod kapitalnim izdacima u izvještaju o novčanom toku) i naplaćeno je 150 000 USD amortizacije (koja bi se prikazala u računu dobiti i gubitka). Razlika između PP&E na kraju godine i akumulirane amortizacije na kraju godine je 2, 4 milijuna USD, što je ukupna knjigovodstvena vrijednost te imovine. Da je gore spomenuti poluprikolica do tri godine u knjigama tri tisuće dolara, tada bi 9.000 američkih dolara od amortizacije od 150.000 USD trebalo doći zbog prikolice, a knjigovodstvena vrijednost prikolice na kraju godine bila bi 73.000 dolara. Nije važno da li se prikolica u ovom trenutku može prodati za 80.000 ili 65.000 dolara (tržišna vrijednost) - na bilanci je vrijedna 73.000 dolara.

Pretpostavimo da se tehnologija prikolica značajno promijenila u posljednje tri godine, a tvrtka želi nadograditi svoju poboljšanu verziju dok prodaje staru. Postoje tri scenarija za tu prodaju. Prvo, prikolica se može prodati po njezinoj knjigovodstvenoj vrijednosti od 73 000 USD. U ovom slučaju imovina PP&E smanjuje se za 100 000 USD, a akumulirana amortizacija povećava se za 27 000 USD za uklanjanje prikolice iz knjiga. (Stanje na gotovinskom računu povećava se za iznos prodaje u svim slučajevima.)

Drugi scenarij koji bi se mogao dogoditi je da tvrtka doista želi novi trailer, a stari je spreman prodati za samo 65.000 dolara. U ovom se slučaju u financijskim izvještajima događaju tri stvari. Prva dva su ista kao i gore za uklanjanje prikolice iz knjiga. Uz to, na računu dobiti i gubitka zabilježen je gubitak od 8.000 USD jer je za stari prikolica primljeno samo 65.000 USD kada je njegova knjigovodstvena vrijednost bila 73.000 USD.

Treći scenarij nastaje ako tvrtka nađe željnog kupca koji je spreman platiti 80.000 dolara za stari prikolicu. Kao što možete očekivati, događaju se iste dvije bilančne promjene, no ovaj put dobitak od 7000 USD bilježi se u računu dobiti i gubitka, što predstavlja razliku između knjigovodstvene i tržišne vrijednosti.

Pretpostavimo, međutim, da je tvrtka koristila metodu ubrzane amortizacije, poput dvostrukog pada amortizacije bilance. (Pogledajte sliku 2 u nastavku za razliku u amortizaciji između pravocrtne i dvostruke opadajuće amortizacije na 100 000 USD.) Prema metodi dvostrukog pada, bilančna vrijednost prikolice nakon tri godine bila bi 51 200 USD i dobitak od prodaje na 80.000 dolara bilo bi 28.800 dolara, evidentirano u računu dobiti i gubitka - prilično jednokratno povećanje! U skladu s ovom ubrzanom metodom, za te tri godine postojali bi veći troškovi i, kao rezultat, manji neto prihod. Također bi postojao niži neto saldo imovine PP&E. Ovo je samo jedan primjer kako promjena amortizacije može utjecati i na dno i na bilancu stanja.

Očekivani vijek trajanja je još jedno područje u kojem će promjena amortizacije utjecati i na dno i na bilancu stanja. Pretpostavimo da tvrtka koristi raspored pravopisa koji je izvorno opisan. Nakon tri godine, tvrtka mijenja očekivani vijek trajanja u ukupno 15 godina, ali vrijednost spašavanja zadržava istu. S knjigovodstvenom vrijednošću od 73 000 USD u ovom trenutku (ne vraća se i "ispravlja" dosad primijenjena amortizacija prilikom promjene pretpostavki), preostalo je 63 000 dolara za amortizaciju. To će se učiniti tijekom sljedećih 12 godina (već 15-godišnji životni vijek minus tri godine). Koristeći ovaj novi, dulji vremenski okvir, amortizacija će sada biti 5.250 USD godišnje, umjesto izvornih 9.000 USD. To povećava račun dobiti i gubitka za 3.750 dolara godišnje, a svi ostali su isti. Također sprečava da se imovinski dio bilance smanji tako brzo, jer knjigovodstvena vrijednost ostaje veća. Oboje to može učiniti da se tvrtka čini „boljom“ s većom zaradom i jačim bilansom.

Slične stvari se događaju ako se promijeni pretpostavka vrijednosti spasitelja. Pretpostavimo da tvrtka nakon tri godine promijeni vrijednost spašavanja s 10 000 na 17 000 dolara, ali zadržava izvorni desetogodišnji vijek trajanja. S knjigovodstvenom vrijednošću od 73 000 američkih dolara, sada ostaje samo 56 000 dolara za amortizaciju tijekom sedam godina, odnosno 8 000 dolara godišnje. To povećava prihod za 1.000 dolara, a bilancu svake godine jača za isti iznos.

Pazite na pretpostavke

Amortizacija je sredstvo pomoću kojeg se knjižna vrijednost imovine „troši“ jer pomaže u ostvarivanju prihoda. U slučaju našeg poluprikolice, takva upotreba može biti isporuka robe kupcima ili prijevoz robe između skladišta do proizvodnog pogona ili prodajnih mjesta. Sve ove uporabe doprinose prihodima koje roba ostvaruje prodajom, tako da ima smisla da se vrijednost prikolice naplaćuje malo istodobno s tim prihodom.

Međutim, može se vidjeti kako je trošak koji treba naplatiti ovisio o pretpostavkama o njegovom vijeku trajanja i onome što bi moglo vrijediti na kraju tog životnog vijeka. Te pretpostavke utječu i na neto prihod i knjigovodstvenu vrijednost imovine. Nadalje, oni imaju utjecaj na zaradu ako se imovina ikad proda, bilo za dobitak ili gubitak u usporedbi s knjigovodstvenom vrijednošću.

Iako tvrtke ne raščlanjuju knjigovodstvene vrijednosti ili amortizaciju za ulagače na razinu koja se ovdje raspravlja, pretpostavke koje koriste često se raspravljaju u fusnotama uz financijske izvještaje. To bi investitori željeli biti svjesni. Nadalje, ako društvo rutinski priznaje dobitke od prodaje imovine, posebno ako one imaju značajan utjecaj na ukupni neto prihod, financijska izvješća trebaju se detaljnije istražiti. Menadžment koji redovito drži knjigovodstvenu vrijednost konstantno niži od tržišne vrijednosti mogao bi s vremenom raditi i druge vrste manipulacija kako bi se umanjili rezultati tvrtke.