AMD je vidio ogromne 20% dionice ljuljačke usred zarade

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Dionice Advanced Micro Devices Inc. (AMD) već su pale na tržište medvjeda, što je za 22% više nego u proteklom mjesecu. No, vjerojatnost da žgaravica uskoro neće uskoro završiti za investitore u AMD. Dionica se suočava s velikom volatilnošću u narednim tjednima, jer trgovci opcijama predviđaju 20-postotni dobitak - ili pad - na dionicama do sredine studenog. Još više zabrinjavajuća tehnička analiza pokazuje da biči zamah brzo napušta zalihe i da bi mogao zaroniti 10%.

Ono što iznenađuje u svemu tome je da analitičari vide kako je tvrtka dala snažne rezultate u trećem tromjesečju 24. listopada. No, dionice proizvođača čipova predvidjele su dobre vijesti, povećavši zalihe za gotovo trostruko od travnja. Loša strana je što su dionice najskuplje u tom sektoru.

Tehnička analiza pokazuje da bikov zamah brzo napušta zalihe i da bi mogao zaroniti 10%.

AMD podaci YCharts

Velika volatilnost

Trgovanje opcijama ukazuje na veliku neizvjesnost kojim putem će krenuti dionice. Duga strategija opcija za oporavak isteka 16. studenog sugerira da bi dionice mogle porasti ili pasti za 20% od štrajkačke cijene od 26 dolara. Koštanje i stavljanje poziva za izradu strategije opcija košta oko 5, 10 USD. Stavlja dionice u ogroman raspon trgovanja od 20, 90 i 31, 15 dolara.

To nije sve. I implicirana volatilnost tih opcija je također vrlo visoka i iznosi 85%, što je oko pet puta veće od implicirane volatilnosti za S&P 500. Volatilnost je ovog puta čak i veća nego kad je kompanija izvijestila o rezultatima u srpnju.

Tehnička slabost

Suprotno tome, tehnički grafikoni daju jasniji smjer za zalihe - i to medvjedast. Iz grafikona se vidi kako su dionice AMD-a od početka vrhunca u trendu niže. Ako dionica padne ispod tehničke podrške na 25, 70 USD, vjerojatno će pasti na sljedeću razinu podrške na 24, 02 USD, pad od 10%. Uz to, indeks relativne snage sada upućuje na to da zamah napušta zalihe jer je i on počeo trend smanjenja.

Snažni rast

Analitičari procjenjuju da će tvrtka izvijestiti da je zarada porasla za 27% tijekom trećeg tromjesečja o rastu prihoda od 4%. Analitičari povećavaju te procjene zarade tijekom proteklog mjeseca.

AMD EPS procjene trenutnih podataka za četvrtinu prema YChartsu

Skup

Dionice proizvođača čipova nisu jeftine, trgovanje na PE PE omjeru 2019. iznosi 39. To je puno više od prosječnog PE omjera prvih 25 dionica u iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) od samo 13, 7. S obzirom na ogromne dobitke dionica i njezinu procjenu, AMD će trebati veliku zaradu za daljnje jačanje dionica.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.