nadogradnja

Što je nadogradnja

Nadogradnja je pozitivna promjena u sigurnosnoj ocjeni. Nadogradnja se obično pokreće stalnim poboljšanjem osnova i financija subjekta koji je izdao jamstvo. Nadogradnju na kreditni rejting korporativnih izdavatelja dužničkih vrijednosnih papira izdaju rejting agencije, poput Standard & Poor's-a.

Nadogradnju na ocjene ulaganja za dionice i vrijednosnice s fiksnim dohotkom izdaju analitičari dionica i obveznica, odnosno brokerske kuće. U kontekstu upravljanja portfeljem, pojam "nadogradnja" odnosi se i na strategiju kojom se profil rizika i kvaliteta portfelja poboljšavaju uključivanjem plavih čipova u isto vrijeme uklanjanjem špekulativnih dionica.

BREAKING DOWN Upgrade

Na primjer, rejting agencija može nadograditi kreditni rejting izdavatelja s AA + na AAA. Takav bi korak pozitivno utjecao na sve dospjele obveznice i ostale instrumente s fiksnim dohotkom izdavatelja.

Primjer nadogradnje u kapitalu

Primjer nadogradnje udjela mogao bi biti analitičar koji podiže ocjenu ulaganja za određenu dionicu (ili sektor) kako bi je "kupio" od "udjela". Takva nadogradnja ponekad bi bila popraćena revizijom prema gore ciljanoj cijeni analitičara za dionice.

Ažuriranje vlasničkih i vlasničkih vrijednosnih papira općenito dovodi do pozitivnog pritiska. Iza kulisa, najveća korist od nadogradnje je niži trošak kapitala, i za dug i za kapital. Niži trošak kapitala prevodi u nižu diskontnu stopu, što dovodi do većeg vrednovanja i procjene vrijednosti poduzeća.

Slično kao što bi se pojedinac mogao posuditi po nižoj kamatnoj stopi nakon "nadogradnje kreditnog rezultata", tvrtke mogu pristupiti tržištima kapitala češće i po nižim cijenama nakon pozitivnog događaja nadogradnje.

Pored neposrednog nadogradnje, agencije za kreditni rejting i trgovine vrijednosnim papirima objavljuju popise praćenja ili slične liste koje ukazuju na to da su vrijednosni papiri ili kompanije pretpostavili nadogradnju (ili smanjenje). I investitori i vjerovnici pažljivo prate potencijalne promjene u sigurnosti ili perspektivu poslovanja.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Razumijevanje ocjena ulaganja i ocjene Investicijska ocjena odnosi se na obveznice s niskim i srednjim kreditnim rizikom. više Što biste trebali znati o kreditnim rejtingima Kreditni rejting je procjena kreditne sposobnosti jednog dužnika općenito ili u odnosu na određeni dug ili financijsku obvezu. više Što je AAA? AAA je najviša moguća ocjena dodijeljena obveznicama izdavatelja od strane agencija za kreditni rejting poput Standard & Poor's i Fitch Ratings. više Što su junk obveznice i kako se ocjenjuju neželjene obveznice? Junk obveznice su obveznice koje nose veći rizik neplaćanja od većine obveznica koje izdaju korporacije i vlade. više Tvrtke za ocjenjivanje, kao što su Moody's ili Standard & Poor's, taj je dug i preferirane dionice zbog sigurnosti plaćanja glavnice, kamata ili dividendi. više Što je pokrivena obveznica? Pokrivene obveznice su dužničke vrijednosnice stvorene iz zajmova javnog sektora ili hipotekarnih zajmova koji su podržani zasebnom skupinom imovine. više partnerskih veza