Upotreba brzine izmjene glasnoće za potvrđivanje trendova

Oscilator volumena potvrđuje kretanje cijene gledali smo mjerenje volumena pomoću oscilatora pomoću dva pomična prosjeka. U ovom ćemo članku pogledati količinsku stopu promjene (V-ROC), te ćemo se usredotočiti na važnost kretanja cijena i obujma u proučavanju tržišnih kretanja.

U posljednjem desetljeću vidjeli smo troznamenkaste ljuljačke na industrijskom indeksu Dow Jones, prema gore i na dolje. Novopridošli nauci o tehničkoj analizi možda nisu shvatili da za neke od ovih poteza nedostaje uvjerenje, jer obujam nije uvijek podržavao kretanje cijena. Kartoni nisu ni najmanje zainteresirani za 5 - 10% -tni pomak cijene dionica ako je volumen kretanja cijene djelić uobičajenog dnevnog volumena za to izdanje. S druge strane, budući da obim tržišta Nasdaq dostiže ili premašuje dvije milijarde dionica dnevno, značajne cjenovne akcije potaknut će interes analitičara. Ako su kretanja cijena znatno manja od 5 do 10%, možda biste također mogli igrati golf.

Pokazatelj trenda volumena
Stupanj promjene volumena je pokazatelj koji pokazuje razvija li se trend volumena u smjeru prema gore ili prema dolje. Možda ste upoznati s promjenom cijene cijena (ovdje je raspravljeno), koja investitoru prikazuje stopu promjene izmjerenu cijenu zatvaranja izdanja. Da biste to izračunali, trebate podijeliti promjenu volumena tijekom posljednjih n-razdoblja (dana, tjedana ili mjeseci) na volumen n-razdoblja prije. Odgovor je postotna promjena volumena tijekom posljednjih n-razdoblja. E sad, što to znači? Ako je danas glasnoća veća nego prije n-dana (ili tjedana ili mjeseci), stopa promjene biti će plus. Ako je glasnoća manja, ROC će biti minus broj. To nam omogućuje gledanje brzine kojom se glasnoća mijenja. (Više o jačini trenda potražite u ADX: Pokazatelj čvrstoće trenda .)

Jedan od problema koji analitičari imaju s V-ROC-om je određivanje vremenskog razdoblja za mjerenje brzine promjene. Primjerice, kraće razdoblje od 10 do 15 dana pokazalo bi nam vrhove stvorene naglom promjenom i većinom bi se mogle privući crte trenda. Za što realniji izgled preporučio bih korištenje razdoblja od 25 do 30 dana; ovo vrijeme čini grafikon više zaobljenim i glatkim. Kraća razdoblja izrađuju grafikon koji je više nejasan i težak za analizu.

Slika 1: Brzina promjene promjene - 14-dnevno razdoblje

Grafikon stvoren trgovinom

Na grafikonu Nasdaq Composite indeksa možete vidjeti klasičnu rasprodaju s V-ROC-om koji je 13. prosinca 2001. dostigao vrhunac od 249, 00 (na temelju razdoblja od 14 dana). Zapravo, ako pažljivo proučite grafikon, možete vidjeti da ROC postaje pozitivan prvi put 12. prosinca 2001. godine, s mjerenjem 19, 61. Sljedećeg dana mjerenje skače na 249, 00 pri zatvaranju. Nasdaq je, međutim, 6. prosinca imao 2065, 69 (ROC, +8, 52), a zatim je pao na negativne brojeve do 12. prosinca. Korištenjem razdoblja od 14 dana ne možemo prepoznati ovaj slajd sve dok indeks ne izgubi 119, 18 bodova (približno . 6, 5%) do razine 1946, 51. Ovo bi najviše zbunilo, da nije u pitanju promjena našeg vremenskog razdoblja, u ovom slučaju, u razdoblje od 30 dana, prikazano na slici 2.

Slika 2: Brzina promjene promjene - 30-dnevno razdoblje

Grafikon stvoren trgovinom

Na drugom grafikonu Nasdaq Composite Index-a, koji koristi razdoblje od 30 dana, možete jasno vidjeti da 12. i 13. prosinca 2001. ROC jedva pokazuje pozitivan broj i to tek 3. siječnja 2002. pojavljuje se pozitivan broj, budući da se cijena cijena znatno povećala od 1987. do 2098.88. Deveti u mjesecu dolazi do pomaka na 111, 82 boda. Ova pozitivna vrijednost znači da postoji dovoljno tržišne potpore za nastavak usmjeravanja cjenovne aktivnosti u smjeru trenutnog trenda. Negativna vrijednost sugerira nedostatak podrške, a cijene mogu početi stajati ili preokrenuti.

Vidimo da se čak i s razdobljem od 14 dana, V-ROC tijekom godine prikazan na ovoj karti, uglavnom kreće tiho iznad i ispod nulte linije. To ukazuje da ne postoji stvarno uvjerenje da postoji tržište s trendovima. Jedini pravi skok cijena akcije koji je većina investitora promašio je potez krajem srpnja, koji se dogodio u razdoblju od pet trgovačkih dana, a koji su, kao što vidite na grafikonu, vratili gotovo sve. Još jedna zanimljivost je nedostatak volumena iza akcije cijena kako se kreće prema gore. To je vidljivo u razdoblju od 5. kolovoza 2002, kada se Nasdaq zatvorio u 1206.01, do 22. kolovoza 2002, kada se indeks zatvorio na 1422.95. Tijekom tog vremena, V-ROC je ostao negativan, što je pokazalo svim tehničkim analitičarima da rastuća cijena indeksa neće održati.

Donja linija
Koristeći prethodne pokazatelje glasnoće, možete potvrditi kretanja cijena koja imaju uvjerenje i izbjegavati kupnju ili prodaju na temelju nabora na tržištu koji će se uskoro ispraviti. Pazite na glasnoću, a trendovi će slijediti. Zapamtite da je to vaš novac - uložite mudro.