Vrijednost vs. ETF-ovi za rast: kako se odlučite?

Kada želite dodati portfelj usmjeren na dionički fond (ETF) usmjeren na kapital, obično morate birati jednu od dvije široke kategorije: rast i vrijednost. Vrijednosni ETF-ovi izgleda ulažu prvenstveno u dionice tvrtki koje se smatraju podcijenjenim koristeći metrike poput odnosa cijene i zarade (P / E) u odnosu na njihove vršnjake ili šire na tržište općenito. ETF-ovi za rast usredotočeni su na ulaganje u nestabilnije, brže rastuće tvrtke u nadi da će ostvariti nadprosječni povrat.

Obje ove strategije mogu donijeti povratne rezultate. Vaša pojedinačna tolerancija na rizik, ciljevi ulaganja i trenutni sastav portfelja najvažniji su faktori u odlučivanju želite li dodati portfelju rasta ili vrijednosti ETF-a.

Prvo razmislite o osobnim postavkama i ciljevima rizika

Općenito govoreći, posjedovanje vrijednosti ETF-a vrijednosti i rasta u portfelju pruža vrijedne prednosti diverzifikacije smanjenja rizika, ali vaša pojedinačna tolerancija na rizik određuje pravu kombinaciju.

Ako imate poteškoća sa redovitim fluktuacijama na tržištu, pridržavajte se konzervativnije vrijednosti ETF-a. Ako vam je ugodno s većom volatilnošću u pokušaju postizanja nadprosječnog prinosa, možda biste radije više izdvojili ETF-ove u rastu.

Vremenski horizont također bi trebao biti primarno razmatranje. Općenito možete riskirati ako vaš novac ostane duže uložen. Dulji vremenski horizonti omogućuju vam bolju priliku za iskorištavanje kratkoročnih volatilnosti tržišta. Na primjer, mlađi ulagači koji dodaju pojedinačni mirovinski račun (IRA) imaju desetljeće za ulaganje i mogu preuzeti dodatni rizik da ostvare veći povrat.

Kada odabrati vrijednost ETF-a

Veliki faktor u izboru između rasta i vrijednosti je trenutni portfelj. Ako prvi put započinjete, napravite portfelj oko jezgre visoko vrednovanih ETF-ova. Ta se sredstva obično sastoje od tvrtki koje proizvode proizvode koje svakodnevno koriste skoro svi. Primjeri tradicionalnih zaliha uključuju AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Colu.

Te tvrtke žele osigurati konzervativni dugoročni rast i razmjerno slabiju volatilnost. Još jedna prednost dodavanja vrijednosti ETF-ovima portfelju su njihovi dividendi. Ova poduzeća imaju tendenciju da budu veći generatori novčanog toka, a taj se novčani tijek često isplaćuje u obliku dividendi. Dividende vam omogućavaju predvidivi tok prihoda koji može postati značajan postotak ukupnog prinosa dioničara vrijednosnog papira ETF.

Kada odabrati ETF za rast

ETF-ovi za rast općenito dopunjuju temeljni portfelj. Popularna imena rasta, kao što su Facebook, Amazon i Alphabet, mogu pružiti iznadprosječne prinose, ali ona također dolaze s velikom volatilnošću i mogu se boriti posebno u vremenima ekonomske slabosti. Portfelj koji se sastoji uglavnom od ETF-ova u rastu može vas izložiti prekomjernom riziku, ali kad se uravnoteže s ETF-ovima vrijednosti, mogu stvoriti privlačan profil rizika / povrata.

Ako tražite redoviti dohodak od rasta ETF-a, vjerojatno ćete biti razočarani. Mnoge tvrtke orijentirane na rast reinvestiraju raspoloživu gotovinu u rast poslovanja umjesto da isplaćuju profit izravno dioničarima. Mnoge od ovih tvrtki plaćaju malo, ako ništa, redovitim dividendama.

Što tražiti u bilo kojem ETF-u

Biranje između vrijednosti i rasta ETF-a samo je dio procesa odlučivanja. Odabir pravog ETF-a jednako je važan.

Ispitajte u što fond obično ulaže i kako se njime upravlja. Fond s menadžerom koji je bio na njegovom čelu već nekoliko godina pruža zapis o povijesnim performansama i osjećaj upravljanja tim fondom. Neki se fondovi, na primjer, kategoriziraju kao vrijednosni fondovi, ali nose velika izdvajanja za rizičnije sektore poput tehnologije. Obavezno znate što kupujete.

Također uzmite u obzir omjer troškova fonda. Troškovi sredstava izravno se vraćaju u povrate; izbjegavajte sredstva s nadprosječnim omjerima troškova.