Promjenjive anuitete: dobra investicija za umirovljenje?

Jedna od najvećih briga starijih ulagača je mogućnost da potroše svoju imovinu. S obzirom da mnogi ljudi u razvijenom svijetu sada žive 20 ili više godina nakon umirovljenja, ti su strahovi često opravdani.

Sve o anuitetima

Anuiteti su dugo popularna strategija upravljanja ovim takozvanim „rizikom dugovječnosti“. Standardna fiksna anuiteta je ugovor o osiguranju koji omogućava pojedincu da plaća premije - bilo u paušalnom iznosu ili mjesečnim ratama - i ostvaruje isplatu dohotka za život.

Međutim, jedan nedostatak nekih potrošača bila je skromna stopa rasta doprinosa. Povijesno gledano, interna stopa prinosa bila je bliska dugoročnim prinosima državnih obveznica, često u niskim jednocifrenim brojkama. Drugim riječima, imate sreće ako uloženi novac ide u korak s inflacijom.

Tako je u proteklih nekoliko desetljeća industrija osiguranja bila kreativnija, smislivši alternativni proizvod koji nudi veći potencijal rasta: varijabilne anuitete. S varijabilnom anuitetom odabirete više podračuna, koji su u osnovi međusobni fondovi koji ulažu u dionice, obveznice ili druge instrumente. Vrijednost vašeg računa - što znači iznos vaših plaćanja tijekom faze povlačenja - ovisi o uspješnosti navedenih ulaganja.

Oni koji plaćaju dovoljno dugo razdoblje prije povlačenja ili anuitiranja, često se rade bolje nego što bi imali s fiksnim povratima koji bi inače primili. To je posebno točno ako odaberu ulaganja koja odgovaraju njihovoj dobi i financijskim ciljevima. Međutim, ako se tržišta zarone, postoji i mogućnost da bi vaš račun mogao izgubiti na vrijednosti.

Promjenjive anuitete: prednosti i nedostaci

Promjenjivi anuiteti dijele određene značajke s IRA-ima i planovima 401 (k), uključujući rast odgođen za porez. Kao rezultat, možete odložiti plaćanje poreza na dobit dok ne počnete primati isplate. Kao i ostali mirovinski planovi, normalno da ne možete izvršiti povlačenje prije dobi od 59½, bez izricanja strme 10% kazne.

Anuitete mogu također pružiti beneficije koje druga vozila za umirovljenje nemaju, poput smrtne naknade za voljene osobe. Osoba koju odaberete kao svog korisnika obično će dobiti ili saldo vašeg računa ili zajamčeno minimalno plaćanje.

Na žalost, anuiteti imaju i neke manje privlačne karakteristike. Među njima je nepovoljniji porezni tretman nakon što dođete u fazu anuitizacije. Svako povećanje anuiteta iznad i izvan vaših doprinosa tretira se kao obični dohodak. Ako ste u višem poreznom razredu, samo taj aspekt može vam zalogaj zarad zarade.

Nadalje se umanjuje vaš račun notorno visoke naknade koje osiguravajuća društva naplaćuju svojim klijentima anuiteta. Stvarno ćete osjetiti stisak ako u prvih nekoliko godina izvadite novac iz politike i pokrenete troškove za „predaju“. Iznos ove naknade obično se temelji na iznosu koji povučete, s postotkom koji se postupno smanjuje u razdoblju od nekoliko godina. Na primjer, uzimanje sredstava u prvoj godini može koštati 8% troškova, dok povlačenje u osmoj godini povlači samo 1%.

Slika 1. Primjer troškova predaje povezanih s varijabilnom anuitetom.

Čak i ako novac ne izvadite tijekom razdoblja predaje - bilo gdje od šest do 10 godina nakon što ste se prijavili, ovisno o anuitetu - i dalje se suočavate s prilično krutim godišnjim naknadama. Tu mogu biti:

• Smrtnost i naknade za rizike troškova - Oni nadoknađuju rizik da će klijenti osiguravatelja živjeti duže nego što se očekuje.
• Temeljni izdaci fondova - pokrivaju troškove upravljanja sredstvima unutar anuiteta.
• Administrativne pristojbe - Oni kompenziraju prijevoznika za vođenje evidencije i druge troškove povezane s servisiranjem ugovora.

Prema regulatornom tijelu za financijsku industriju, ovi godišnji troškovi mogu lako iznositi 2% ili više vrijednosti anuiteta. A ako tražite dodatne značajke s promjenjivim anuitetom, poput zajamčenog minimalnog dohotka ili uvećane naknade za smrt, vjerojatno ćete se suočiti s još višim naknadama.

Suprotno tome, mnoge investicijske tvrtke nude bez opterećenja ili indeks fondova s ​​naknadama manjim od 0, 50%. Čak i aktivno upravljani fondovi izgledaju relativno jeftinije, s prosječnim omjerima rashoda od oko 1, 25%.

Kad promjenjive anuitete mogu smisliti

Zbog dodatnih troškova koji obično imaju anuiteti, stručnjaci uglavnom savjetuju da se ti ugovori ne stave u IRA ili 401 (k). Ti planovi već nude odgođeni rast; nema smisla udvostručiti ovu korist.

Tamo gdje varijabilni anuiteti možda vrijede pogledati ako dodate svoje doprinose na druge račune koji su povoljni za porez. Ako je to slučaj - a želite mirnoću koju osiguravaju doživotne isplate - ovi ugovori o osiguranju zaslužuju neko razmatranje. Vaša najbolja oklada je traženje one s relativno niskim troškovima etablirane tvrtke s visokom financijskom ocjenom od agencija poput AM Best i Moody's.

Donja linija

Na površini, varijabilne anuitete izgledaju kao atraktivan način planiranja umirovljenja, s odgođenim rastom poreza, isplatama za život i čak smrtnom naknadom za vašu obitelj. Međutim, budući da drugi mirovinski računi, poput IRA-a i 401 (k) s, nude isti odgođeni porez s nižim naknadama, većina ljudi će vjerojatno htjeti početi tamo.