Warren Buffett: Put do bogatstva

Warren Edward Buffett, investitor legendarne vrijednosti, pretvorio je bolesni tekstilni pogon u financijski motor koji je pokrenuo ono što će postati najuspješnija svjetska holding kompanija.

Poznat kao "Oracle of Omaha" zbog svoje ulagačke sposobnosti, Buffett je sakupio osobno bogatstvo veće od 62 milijarde dolara, što ga je 2008. postalo vrhunskim psom na Forbesovoj listi svjetskih milijardera. On nadahnjuje legije odanih obožavatelja da godišnje kreću u putovanje Omaha za priliku da ga čujemo kako govori na godišnjem sastanku u Berkshireu, događaju koji je ironično nazvan „Woodstock od kapitalizma“. (Za cijelu priču o Warrenu Buffettu, pogledajte njegovu biografiju o Investopediji.)

Warren Buffet: Put do bogatstva

Rane godine

Buffett je rođena Howard i Leila Buffett 30. kolovoza 1930. u Omahi u Nebraski. Bio je drugo od troje djece i jedini dječak. Otac mu je bio berzanski posrednik i četverogodišnji kongresmen Sjedinjenih Država. Howard je služio neprekidne odredbe za republikansku kartu, ali je zagovarao libertarske stavove.

Zarađivanje novca bilo je rano zanimanje za Buffetta, koji je prodavao bezalkoholna pića i putovao papirom. Kad mu je bilo 14 godina, zaradu od tih nastojanja uložio je u 40 hektara zemlje, koju je potom unajmio za zaradu. Na nagovor svog oca, prijavio se na Sveučilište u Pensilvaniji i bio je primljen. Neimpresioniran, Buffett je napustio nakon dvije godine prebacivši se na Sveučilište u Nebraski. Po diplomi, otac ga je još jednom uvjerio u vrijednost obrazovanja, ohrabrujući ga da stekne diplomski studij. Harvard je odbio Buffetta, ali Columbia ga je prihvatila. Buffett je studirao pod Benjaminom Grahamom, ocem vrijednog ulaganja, a vrijeme u Columbiji postavilo je pozornicu za dosadasnju karijeru, iako onu s laganim početkom. (Nastavite čitati o vrijednostima ulaganja u 3 najčasnija načela ulaganja i u šta je investiranje Warren Buffett-ovog stila? )

Nakon što je diplomirao, Graham je odbio zaposliti Buffetta, čak sugerirajući da izbjegava karijeru na Wall Streetu. Buffettov se otac složio s Grahamom, a Buffett se vratio u Omahu kako bi radio u brokerskoj tvrtki svog oca. Oženio je Susan Thompson i osnovali su obitelj. Ubrzo nakon toga, Graham se predomislio i ponudio je Buffettu posao u New Yorku.

Warren Buffett: InvestoTrivia 3. dio

Zaklada vrijednosti

Jednom u New Yorku, Buffett je imao priliku nadograditi se na teorijama investiranja koje je naučio od Grahama u Columbiji. Ulaganje u vrijednost, prema Grahamu, uključivalo je traženje dionica koje su se prodajele izvanrednim popustom na vrijednost temeljne imovine, koju je nazvao "unutarnjom vrijednošću". Buffett je koncept internalizirao, ali imao je interes da ga napravi korak dalje. Za razliku od Grahama, želio je pogledati više od broja i usredotočiti se na upravljački tim tvrtke i konkurentsku prednost proizvoda na tržištu. (Da biste saznali više o svojstvenoj vrijednosti, pogledajte Temeljna analiza: Što je to? )

Godine 1956. vratio se u Omahu, pokrenuo Buffett Associates, Ltd., i kupio kuću. 1962. imao je 30 godina i već je bio milijunaš kad je udružio snage s Charliejem Mungerom. Njihova suradnja na kraju je rezultirala razvojem filozofije ulaganja koja se temelji na Buffettovoj ideji da vrijednost ulaganja gleda kao nešto više od pokušaja izbacivanja posljednjih nekoliko dolara od umiranja tvrtki.

Uz put su kupili Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), umirući tekstilni mlin. Ono što je počelo kao klasična igra Graham vrijednosti postalo je dugoročna investicija kada je posao pokazivao neke znakove života. Novčani tokovi iz tekstilne tvrtke korišteni su za financiranje ostalih investicija. Na kraju su prvobitno poduzeće pomračile ostale dionice. 1985. Buffett je prekinuo tekstilni posao, ali nastavio je koristiti naziv.

Buffettova investicijska filozofija postala je osnova zasnovana na principu stjecanja dionica za koje smatra da su dobro upravljane, podcijenjene tvrtke. Kada kupi, namjera mu je držati vrijednosne papire na neodređeno vrijeme. Coca-Cola, American Express i Gillette Company ispunili su njegove kriterije i dugi niz godina ostaju u portfelju Berkshire Hathaway. U mnogim je slučajevima kupio tvrtke izravno, nastavljajući puštati njihove menadžerske timove u svakodnevni posao. Nekoliko poznatijih tvrtki koje se uklapaju u ovu kategoriju uključuju See's bombone, Fruit of the Loom, Dairy Queen, Pampered Chef i GEICO Auto osiguranje.

Buffettova je mističnost ostala netaknuta sve dok zalihe tehnologije nisu postale popularne. Kao odlučan tehnofob, Buffett je izdvojio nevjerojatan napredak tehnoloških zaliha tijekom kasnih 1990-ih. Držeći oružje i odbijajući ulagati u kompanije koje nisu ispunile njegov mandat, Buffett je zaslužio prezir stručnjaka s Wall Streeta i mnogi su ga otpisali kao čovjeka čije je vrijeme prošlo. Olupina tehnologije koja se dogodila kad se puhao dotcom balon je bankrotirao mnoge od tih stručnjaka. Zarada Buffetta udvostručila se. (Da biste nastavili čitati o tim događajima, pogledajte Najveće nesreće na tržištu, razvrstavanje kultnih zaliha i bihevioralne financije: stado ponašanja .)

S osobne strane

Unatoč neto vrijednosti mjerenoj u milijardama, Warren Buffett je legendarno štedljiv. Još živi u kući s pet spavaćih soba koju je kupio 1958. za 31.000 dolara, pije Coca Colu i večera u lokalnim restoranima, gdje su hamburger ili odrezak omiljena ponuda stola. Godinama je izbjegavao ideje o kupnji korporativnog aviona. Kad ga je napokon nabavio, nazvao ga je "Neopisivim" - javnim priznanjem njegovih kritika zbog novca utrošenog na zrakoplove. (Da biste saznali kako štedljivost može uštedjeti velike svote novca, pročitajte Downshift kako biste pojednostavili život i uštedjeli novac na škotski način .)

Ostao je u braku sa Susan Thompson više od 50 godina nakon njihovog vjenčanja 1952. godine. Imali su troje djece, Susie, Howarda i Petera. Buffett i Susan razdvojili su se 1977. godine, ostali su u braku do smrti 2004. godine. Prije smrti, Susan ga je upoznala s Astrid Menks, konobaricom. Buffett i Menks počeli su živjeti zajedno 1978., a vjenčali su se u kolovozu 2006.

nasljedstvo

Što radite sa svojim novcem kada ste najuspješniji investitor na svijetu? Ako ste Warren Buffett, poklanjate ga. Buffett je zapanjio svijet u lipnju 2006., kada je najavio donaciju ogromne većine svog bogatstva Fondaciji Bill & Melinda Gates, koja se fokusira na svjetska zdravstvena pitanja, američke knjižnice i globalne škole. Radi se o najvećoj transparentnoj dobrotvornoj organizaciji na svijetu. (Otkrijte tko su najveći davatelji u Saints Of Wall Streetu .)

Buffettove donacije doći će u obliku dionica Berkshire Hathaway dionica klase B. Njegova ukupna donacija zakladi Gates iznosi 10 milijuna dionica. Izdvajat će se u koracima od 5% do Buffettove smrti ili dok zaklada ne ispuni odredbu o potrošnji ili odredbu da ili Bill ili Melinda Gates ostanu aktivno uključeni u aktivnosti zaklade. Buffettova donacija za 2006. godinu bila je 500 000 dionica, čija je vrijednost približno 1, 5 milijardi USD.

Po vrijednosti dionice u lipnju 2008., cjelokupna donacija zakladi Gates vrijedna je oko 37 milijardi dolara. Buffett očekuje da će cijena akcija s vremenom povećati taj iznos. Još jedna donacija dionica s više od milijun dionica bit će ravnomjerno podijeljena između tri dobrotvorne organizacije kojom upravljaju Buffettova djeca. Dodatnih milijun dionica ići će u zakladu u čast njegove prve supruge.

Iako je donacija zakladi Gates zasigurno bila veliko iznenađenje, Buffettova dobrotvorna nastojanja nisu ništa novo. Novac je 40 godina davao preko Fondacije Buffett, preimenovane u Zakladu Susan Thompson Buffett. Ova zaklada podržava uzroke planiranja obitelji koji se bave izborom i djeluje na sprečavanju nuklearne širenja.

Buffett je oduvijek planirao dati većinu svog bogatstva u dobrotvorne svrhe, ali inzistirao je da se to dogodi posmrtno. Promjena srca je najistaknutiji Buffett - racionalan, odlučan, bahato i plivajući put koji je bio svoj. "Znam što želim učiniti, i ima smisla krenuti", poznat je po izjavi.

Donja linija

Budućnost izgleda povećava količinu novca koju će Buffett i dalje davati. Prema njegovim vlastitim riječima: "Nisam ljubitelj dinastičkog bogatstva, pogotovo kad je alternativa šest milijardi ljudi koji imaju toliko siromašnije ruke u životu nego što imamo mi, a imaju priliku dobiti novac." (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte "Kako je Warren Buffett započeo posao?")