Koji su najučinkovitiji načini za smanjenje moralne opasnosti?

Moralni rizik je, u osnovi, rizičan. Općenito, moralni rizik nastaje kada jedna strana ili pojedinac u transakciji preuzme rizike znajući da, ako se stvari ne riješe, druga strana ili pojedinac tada snosi teret štetnih posljedica. Povreda drugoj strani može se dogoditi tijekom transakcije, kako bi se transakcija dogodila, pa čak i nakon što se transakcija dogodila. Postoji nekoliko načina za smanjenje moralnog rizika, uključujući poticaje, politike za sprječavanje nemoralnog ponašanja i redovito praćenje.

U korijenu moralne opasnosti su neuravnotežene ili asimetrične informacije. Strana koja riskira u transakciji ima više informacija o situaciji ili namjerama nego stranka koja snosi bilo kakve posljedice. Općenito, stranka s dodatnim informacijama ima više motivacije ili je vjerojatnije da će se ponašati neprimjereno kako bi imala koristi od transakcije. Korist od asimetričnih informacija često se javlja nakon zaključenja transakcije.

Ključni odvodi

• Moralni rizik je, u osnovi, rizičan.
• U korijenu moralne opasnosti su neuravnotežene ili asimetrične informacije.
• Sekjuritizacija hipoteke može dovesti do moralnog rizika - i to se dogodilo u vrijeme pada i financijske krize 2008. godine.
• Na tržištu zdravstvenog osiguranja, kada se osiguranik ili pojedinac ponašaju na takav način da se osiguravatelju podižu troškovi, nastupio je moralni rizik.

Primjeri moralne opasnosti

Moralni rizik javlja se u različitim vrstama situacija i različitim arenama. U financijskom sektoru, jedan motivator može biti spašavanje. Kreditne institucije imaju najveći mogući povrat na kredite koji se smatraju rizičnim. Oni su skloniji takvim zajmovima kada imaju jamstvo ili očekivanje neke vrste državne pomoći u slučaju nepodmirenja zajma.

Sekjuritizacija hipoteke može dovesti do moralnog rizika - i učinila se to u vrijeme pada i financijske krize 2008. godine. Izvornici hipoteka mogu objediniti zajmove, a zatim dijelove ovog hipotekarnog fonda prodati investitorima, prenoseći rizik neplaćanja na nekoga drugoga, U takvoj situaciji koristi se kupcu ili agenciji za kupovinu da budu marljivi u nadzoru izvornika zajma i u provjeri kvalitete zajma.

Na tržištu zdravstvenog osiguranja, kada se osiguranik ili pojedinac ponašaju na takav način da se osiguravatelju podižu troškovi, nastupio je moralni rizik. Pojedinci koji ne moraju plaćati medicinske usluge imaju poticaj za traženje skupljih i rizičnijih usluga koje inače ne bi zahtijevali. Iz tih razloga, pružatelji zdravstvenog osiguranja uglavnom uspostavljaju doprinose i odbitke, zbog čega pojedinci moraju platiti barem dio usluga koje dobivaju. Takva polica i korištenje odbitnih iznosa potiču osiguranika da smanji usluge i izbjegne podnošenje zahtjeva.

Moralni rizik u jednom od njegovih najosnovnijih oblika pojavljuje se kada zaposlenici preuzimaju odgovornost na svojim mjestima rada. Zaposlenik ima osnovni poticaj da za isti iznos plaće izvrši najmanje posla. Koristi poslodavca je da smanji ovaj moralni rizik. Poslodavac može uspostaviti poticaje koji potiču zaposlenike da obavljaju iznadprosječno radno opterećenje. Na primjer, ponuda bonusa (koji mogu biti gotovina ili dionice tvrtki) za dovršavanje određenog broja zadataka ili za generiranje više poslova može poslužiti usmjeravanju zaposlenika u smjeru poželjnog ponašanja i dalje od nepoželjnog ponašanja. Također poslodavci nude dugoročne pogodnosti namijenjene motiviranju zaposlenika da budu produktivni i lojalni. (Za povezano čitanje, pogledajte "Što je moralna opasnost?")