Koliki su troškovi obrtnog kapitala?
Troškovi obrtnog kapitala (WCC) odnose se na troškove održavanja dnevnog poslovanja u organizaciji. Ti troškovi uzimaju u obzir dva različita čimbenika: kratkoročnu poziciju tvrtke i trenutni dio dugoročnog duga, koji je općenito dio dugovanja u sljedećih 12 mjeseci. Obje vrste troškova mogu se naći u bilanci poduzeća u odjeljku tekućih obveza.
Ključni odvodi
- Obrtna sredstva financiraju svakodnevno poslovanje i predstavlja sposobnost tvrtke da plaća tekuće obveze svojim tekućim sredstvima
- Trošak obrtnog kapitala povezan je s troškovima tekuće obveze poduzeća u odnosu na njegovu tekuću imovinu.
- Cilj upravljanja obrtnim kapitalom je maksimiziranje operativne učinkovitosti i smanjenje kapitalnih troškova.
Koje su stavke uključene u troškove radnog kapitala?
Većina tvrtki ima najmanje dvije vrste računa u odjeljku o tekućim obvezama u svojim bilancama: dugovanja i plaće / nadnice. Pored njih, posebne stavke klasificirane kao tekuće obveze razlikuju se od poduzeća i sektora jer su više ovisne o tome koji su dnevni poslovi u poslu.
Na primjer, u proizvodnom sektoru, WCC se često opisuje kao trošak povezan s pretvaranjem sirovina u gotov proizvod. Značajni dijelovi operativnog proračuna proizvođača mogu se pripisati kupnji i skladištenju sirovina. S druge strane, softverska kompanija možda ima veće dijelove svojih sadašnjih obveza kojima dominiraju troškovi istraživanja i razvoja (R&D) i marketing.
Mjerenje obrtnog kapitala radi likvidnosti
Obrtni kapital (WC) mjeri sposobnost tvrtke da svakodnevno financira poslovanje iz svojih najlikvidnijih sredstava. Izračunato kao razlika između tekuće imovine tvrtke i njezinih tekućih obveza, WC je među najčešćim financijskim mjerilima koji se koriste za dešifriranje ima li tvrtka dovoljno likvidnosti da ispuni svoje kratkoročne potrebe.
Tvrtke čija kratkotrajna imovina premašuje njihove tekuće obveze kažu da imaju pozitivan WC, dok za one čija je kratkoročna obveza veća od njihove kratkoročne imovine kaže se da imaju negativan WC.
Važnost upravljanja obrtnim kapitalom
Obrtna sredstva su svakodnevna potreba za poduzeća, jer im je potrebna redovna količina novca za obavljanje rutinskih plaćanja, pokrivanje neočekivanih troškova i kupovinu osnovnih materijala koji se koriste u proizvodnji robe.
Kada poduzeće nema dovoljno obrtnog kapitala za pokriće svojih obveza, financijska nesolventnost može rezultirati pravnim problemima, likvidacijom imovine i potencijalnim bankrotom. Stoga je za sve tvrtke od ključne važnosti da imaju odgovarajuće upravljanje obrtnim kapitalom.
Upravljanje obrtnim kapitalom u osnovi je računovodstvena strategija s fokusom na održavanje dovoljne ravnoteže između tekuće imovine i obveza tvrtke. Učinkovit sustav upravljanja obrtnim kapitalom pomaže poduzećima ne samo da pokriju svoje financijske obveze, nego i povećaju zaradu.
Upravljanje obrtnim sredstvima podrazumijeva upravljanje zalihama, novčanim sredstvima, računima i potraživanjima. Učinkovit sustav upravljanja obrtnim kapitalom često koristi ključne omjere performansi, kao što su omjer obrtnog kapitala, omjer prometa zaliha i omjer naplate kako bi pomogao identificirati područja koja zahtijevaju fokus radi održavanja likvidnosti i profitabilnosti.
Primjer obrtnog kapitala: Coca-Cola
Za fiskalnu godinu koja je završila 31. prosinca 2017. godine, Coca-Cola Company (KO) imala je tekuću imovinu u vrijednosti od 36, 54 milijardi USD. Uključili su novac i novčane ekvivalente, kratkoročna ulaganja, utržive vrijednosne papire, potraživanja, zalihe, unaprijed plaćene troškove i imovinu koja se drži za prodaju.
Coca-Cola je imala tekuće obveze za fiskalnu godinu koja je završila u prosincu 2017. u iznosu od 27, 19 milijardi USD. Kratkoročne obveze uključuju obveze prema dobavljačima, obračunate troškove, kredite i dugovanja, tekuća dospijeća dugoročnog duga, obračunate poreze na dobit i obveze namijenjene prodaji.
Prema gore navedenim informacijama, trenutni omjer tvrtke je 1, 34:
- 36, 54 milijarde dolara - 27, 19 milijardi dolara = 1, 34