Što je panična prodaja i kako od toga profitirati

Prodaja panike događa se kada cijena dionica brzo opada s velikim količinama. To se često događa kada neki događaj prisiljava ulagače na ponovnu procjenu unutarnje vrijednosti dionica ili kada su kratkoročni trgovci u stanju prisiliti cijenu dionica dovoljno daleko da pokrenu dugoročne zaustavne gubitke.

Čitav postupak stvara ogromnu priliku za ribolovce na dnu da započnu dugačke pozicije, posebno ako je događaj iza panične prodaje bio nematerijalnog ili spekulativnog karaktera (poput istrage od strane DIP-a ili mišljenja analitičara). Ovdje ćemo osvijetliti proces prodaje panike i uvesti model koji vam može pomoći da predvidite pravo vrijeme zauzimanja dugog položaja nakon što dođe do prodaje panike.

Kako nastaje panična prodaja?

Prodaja panike događa se u nekoliko faza. Slika 1 prikazuje tipičan scenarij prodaje panike koji se dogodio kao rezultat istrage u SEC-u. Tvrtka u ovom primjeru je Doral Financial, korporacija čija je osnovna djelatnost bila hipotekarno bankarstvo prije neuspjeha u 2015. Ovaj se grafikon može čitati kao opći prikaz onoga što se događa u situacijama panične prodaje.

Slika 1

Izvor: Trgovina

Raščlanimo što se događa na svakom numeriranom koraku u grafikonu:

Korak 1 - Nešto se događa zbog čega cijena dionica brzo pada na velikoj količini.

Korak 2 - Na kraju se dogodi dan velikog volumena kada se kupci i prodavači bore za kontrolu trenda. Pobjednik tada kreće u trendu s malo praćenja.

Korak 3 - Ako se u točki 2 (tj. Nastavak) ne dogodi značajna promjena trenda, obično postoji druga točka velikog volumena u kojoj može doći do značajnog preokreta (dugoročnog ili kratkoročnog).

Korak 4 - Ovaj se proces nastavlja sve dok se ne uspostavi i potvrdi dugoročni trend tehničkim ili temeljnim čimbenicima.

Sada ćemo pogledati kako možemo predvidjeti kada će se dogoditi promjena trenda.

Iscrpljeni model prodaje

Iscrpljeni model prodaje (ESM) razvijen je kako bi utvrdio kada je dostignuto dno cijene. To se postiže kombinacijom sljedećih pokazatelja trenda, volumena i preokreta:

• Linije u trendu
• Svezak
• Pomični prosjeci
• Obrasci grafikona

Slika 2 prikazuje kako ovaj model funkcionira.

Slika 2: Iscrpljeni model prodaje

Izvor: ChartSetups.com

Primijetite da se za potvrđivanje promjene trenda koriste razni pokazatelji. Kao trgovac možete odabrati koliko pokazatelja potvrde želite koristiti. Što se manje pokazatelja potvrđuje, to je veći rizik i veća je nagrada (što duže čekate na potvrdu, manje će vam biti moguće dobiti) i obrnuto.

Pravila korištenja ESM-a su:

• Cijena dionica mora se najpre smanjiti na velikoj količini.
• Dogodit će se šiljak glasnoće, stvarajući novi nizak, a čini se da obrne trend. Ovdje potražite uzorke svijećnjaka koji prikazuju borbu između kupaca i prodavača (tj., Križni obrasci ili provale).
• Mora se javiti viši niski val.
• Mora se dogoditi prekid prevladavajuće linije trenda.
• Pomični prosjeci od 40 i / ili 50 dana moraju se probiti.
• Pokretni prosjek od 40 i / ili 50 dana mora se ponovno ispitati i zadržati.

Imajte na umu da možete koristiti druge pokretne prosjeke - u idealnom slučaju one koji spajaju visoke ili najniže. Tipično, proboj većeg pomičnog prosjeka više ukazuje na trend trenda od manjih pomičnih prosjeka.

Kao što vidite, ESM kombinira nekoliko tehnika kojima se osigurava da se trend dugoročno promijeni.

Pogledajmo sada sliku 3, koja će pokazati ESM u praksi.

Chicago Bridge & Iron (CBI) objavio je da će zarada kasniti, zbog čega je dionica u roku od nekoliko sati pala za 16 posto. Prvo, možemo vidjeti da je nizak načinjen na velikoj jačini malo prije 11:26. Dalje, cijena se lagano kreće, ali s vremenom formira silazni trokut, iz kojeg smo nacrtali liniju trenda (ovdje je naznačena crvenom linijom). Zatim se cijena probija kroz liniju trenda i pomične prosjeke (naznačeno zelenom točkom na lijevoj strani). Zatim se povlači za pomične prosjeke (prikazano zelenom točkom s desne strane) prije pomicanja prema gore.

Slika 3

Izvor: ChartSetups.com

Napokon, možemo vidjeti da se CBI okreće i vraća na prethodne razine nakon što postoje sve potvrde. Imajte na umu da ako biste ušli nakon samo jednog ili dva pokazatelja, više biste zaradili, ali povećali rizik od trgovine.

Donja linija

Panična prodaja, naravno, stvara velike mogućnosti kupovine dobro informiranim trgovcima i ulagačima. Oni koji znaju kada je prodaja gotova, mogu imati koristi od preokreta / preokreta koji se često događaju nakon toga. Ovdje objašnjeni ESM pruža sigurnu i učinkovitu metodu za određivanje mjesta gdje je najbolja ulazna točka, a ESM-ova uporaba više pokazatelja može vam pomoći da izbjegnete skupe pogreške.

(Za više, pročitajte kako snaga masa pokreće tržište.)