Koji si ti trgovac?

Znate da burza pruža mogućnost zarade, ali niste baš sigurni kako ulagači znaju kada kupovati i prodavati. Ili ste možda čuli izraze poput „trgovac bukom“ ili „arbitražni trgovac“ i želite znati više o njima. U svakom slučaju, pregled nekih od najčešćih vrsta trgovinskih strategija pružit će uvid u trgovačku terminologiju i strategije koje koriste različiti ulagači koji pokušavaju izgraditi bogatstvo na tržištima.

Razumijevanje ovih strategija može vam pomoći pronaći onu koja najbolje odgovara vašoj osobnosti.

Temeljni trgovac

Fundamentalno trgovanje je metoda kojom se trgovac usredotočuje na događaje specifične za određenu kompaniju kako bi odredio koju dionicu kupiti i kada kupiti. Da biste ovo pogledali u perspektivu, razmislite o hipotetskom putovanju u trgovački centar. U tržnom centru temeljni analitičar otišao bi u svaku trgovinu, proučio proizvod koji se prodaje, a zatim bi odlučio da li ga kupiti ili ne.

Iako se trgovanje osnovama može promatrati i sa kratkoročnog i s dugoročnog stanovišta, temeljna analiza često je usko povezana sa kupoprodajnom strategijom ulaganja nego sa kratkoročnim trgovanjem. Uz napomenu da je definicija „kratkog roka“ važno razmatranje.

Postoje neke strategije trgovanja koje se temelje na odlukama djelića sekunde, a druge koje se temelje na trendovima ili faktorima koji se odigravaju tijekom dana, a osnove se možda neće mijenjati mjesecima, pa čak i godinama. Na primjer, na kraćem kraju spektra, objavljivanje tromjesečnih financijskih izvještaja tvrtke može dati uvid u to poboljšava li ili ne svoje financijsko zdravlje ili položaj na tržištu. Promjene (ili nedostatak promjena) mogu poslužiti kao signal trgovanju. Naravno, priopćenje za javnost koje najavljuje loše vijesti moglo bi u trenu promijeniti temelje.

Temeljno trgovanje privlači mnoge investitore jer se temelji na logici i činjenicama. Naravno, pronalaženje i tumačenje tih činjenica zahtijeva mnogo vremena i istraživački napor. Drugi izazov dolazi u obliku samih financijskih tržišta koja se ne ponašaju uvijek logično (pogotovo kratkoročno) unatoč nizovima podataka koji sugeriraju da bi trebali.

Trgovac bukom

Trgovanje bukom odnosi se na stil ulaganja u kojem se odluke o kupnji i prodaji donose bez korištenja temeljnih podataka specifičnih za tvrtku koja je izdala vrijednosne papire koji se kupuju ili prodaju. Trgovci s bukom obično rade kratkoročne trgovine u nastojanju da profitiraju od različitih ekonomskih kretanja.

Dok tehnička analiza statističkih podataka generiranih tržišnom aktivnošću, poput prošlih cijena i volumena, pruža određeni uvid u obrasce koji mogu sugerisati buduću tržišnu aktivnost i smjer, trgovci bukom često imaju loše vrijeme i pretjerano reagiraju i na dobre i na loše vijesti.

Iako taj opis možda ne zvuči vrlo laskavo, u stvarnosti se većina smatra trgovcima bukom, jer vrlo malo njih zapravo donosi odluke o investiranju isključivo koristeći temeljnu analizu. Da bi ovaj stil stavio u perspektivu, pogledajmo raniju analogiju o putovanju u tržni centar. Za razliku od temeljnog analitičara, tehnički analitičar sjedio bi na klupi u tržnom centru i gledao ljude kako ulaze u trgovine. Ne uzimajući u obzir stvarnu vrijednost proizvoda u trgovini, tehnička analitička odluka temeljila bi se na obrascima ili aktivnostima ljudi koji ulaze u svaku trgovinu.

Tehnička analiza, kao i druge strategije koje uključuju analizu podataka, može biti puno vremena i može zahtijevati brze reakcije kako bi se iskoristile uočene mogućnosti.

Trgovac osjećajem

Trgovci osjećajem žele prepoznati i sudjelovati u trendovima. Ne pokušavaju nadmašiti tržište pronalaskom velikih vrijednosnih papira. Umjesto toga, oni pokušavaju identificirati vrijednosne papire koji se kreću zamahom tržišta.

Trgovci osjećajem kombiniraju aspekte temeljne i tehničke analize u nastojanju da prepoznaju i sudjeluju u tržišnim kretanjima. Postoje razni pristupi trgovanju raspoloženjima, uključujući trgovce sa ljuljaškama koji žele uhvatiti značajna kretanja cijena, izbjegavajući neuobičajeno vrijeme, i kontrandarni trgovci koji pokušavaju koristiti pokazatelje pretjerano pozitivnih ili negativnih osjećaja kao pokazatelja potencijalnog preokreta u osjećaju.

Trgovački troškovi, nestabilnost tržišta i poteškoće u preciznom predviđanju raspoloženja na tržištu su neki od ključnih izazova s ​​kojima se suočavaju trgovci osjećajima. Iako profesionalni trgovci imaju više iskustva, utjecaja, informacija i nižih provizija, njihove su strategije trgovanja ograničene posebnim vrijednosnim papirima kojima trguju. Zbog toga se velike financijske institucije i profesionalni trgovci mogu odlučiti trgovati valutama ili drugim financijskim instrumentima, a ne dionicama.

Uspjeh kao trgovac osjećajem često zahtijeva rano jutro proučavajući trendove i identificirajući potencijalne vrijednosne papire za kupnju ili prodaju. Ovakva analiza može biti dugotrajna, a strategije trgovanja mogu zahtijevati brzo određivanje vremena.

Tržišni tajmer

Mjerači tržišta pokušavaju pogoditi u kojem će se smjeru kretati vrijednosnica (prema gore ili dolje) kako bi profitirao od tog pokreta. Oni uglavnom gledaju na tehničke pokazatelje ili ekonomske podatke kako bi predvidjeli smjer kretanja. Neki investitori, posebno akademici, ne vjeruju da je moguće točno predvidjeti smjer kretanja na tržištu. Drugi, posebno oni koji se bave kratkoročnim trgovanjem, zauzimaju upravo suprotno stajalište.

Dugoročno iskustvo tržišnih vremena sugerira da je postizanje uspjeha izazov. Većina investitora otkrit će da nisu u mogućnosti posvetiti dovoljno vremena tom nastojanju da postignu pouzdanu razinu uspjeha. Za ove investitore, dugoročne strategije često su zadovoljavajuće i unosnije.

Naravno, dnevni trgovci tvrde da bi tržišno trčanje moglo biti profitabilna strategija, poput trgovanja dionicama tehnologije na tržištu bikova. Ulagači koji su kupili i okrenuli nekretnine tijekom tržišnog procvata također će tvrditi da bi vremenski uslovi na tržištu mogli biti profitabilni. Samo imajte na umu da nije uvijek lako odrediti kada treba izaći na tržište, jer investitori koji su izgorjeli u padu tehnološke olupine i raspadu nekretnina mogu to potvrditi. Iako su kratkoročni profiti sigurno mogući, dugoročno gledano, malo je dokaza koji bi sugerirali da ova strategija ima koristi.

Arbitražni trgovac

Arbitražni trgovci istodobno kupuju i prodaju imovinu u nastojanju da profitiraju od razlika u cijenama identičnih ili sličnih financijskih instrumenata, na različitim tržištima ili u različitim oblicima. Arbitraža postoji kao posljedica tržišne neučinkovitosti - ona osigurava mehanizam za osiguravanje da cijene dugo ne odstupaju od fer vrijednosti kroz duga razdoblja. Ova vrsta trgovanja često je povezana s hedge fondovima, a to može biti prilično jednostavan način zarađivanja.

Na primjer, ako vrijednosni papir trguje na više razmjena i na jednoj je berzi jeftiniji, na prvoj burzi se može kupiti po nižoj cijeni, a na drugoj burzi prodati po višoj cijeni.

Zvuči dovoljno jednostavno, ali s obzirom na napredak u tehnologiji postalo je izuzetno teško profitirati od pogrešnih cijena na tržištu. Mnogi trgovci imaju računalne sustave za trgovanje koji su nadgledali fluktuacije u sličnim financijskim instrumentima. Svako neučinkovito postavljanje cijena obično se reagira brzo, a prilika se često eliminira u nekoliko sekundi.

Donja linija

Pa se možda nijedna od ovih strategija trgovanja ne čini dobro za vašu osobnost? Postoji niz drugih strategija koje trebate razmotriti, a uz samo malo istraživanja možda ćete moći pronaći strategiju koja je savršeno prikladna za vas. Ili je možda prvenstveni faktor pokretanja vaših odluka o kupnji / prodaji bliskost vašim investicijskim ciljevima, a ne faktorima ili tržišnim pokazateljima tvrtke. To je u redu.

Neki se bave trgovinom kako bi pokušali ostvariti svoje financijske ciljeve. Ostali samo kupuju, drže i čekaju da prođe vrijeme i vrijednosti imovine porastu. Bilo kako bilo, poznavanje vašeg osobnog stila i strategije pomoći će vam da osigurate mir i hrabrost da ostanete ugodni odabranom putu kada nestabilnost tržišta ili vrući trendovi daju naslove i natjeraju investitore na sumnju u njihove investicione odluke.