Završite: Uvjeti i prednosti upravljanog novca

Izraz wrap account stvoren je za označavanje proizvoda koji nudi mnoštvo usluga "zamotanih" u jednu naknadu. Kad je posao s ambalažom bio prilično nejasan nišni proizvod koji su koristili prvenstveno sofisticirani institucionalni ulagači i pojedinačni investitori koji imaju visoku neto vrijednost, svi koji su uključeni u industriju ambalaže razumjeli su terminologiju i prednosti proizvoda. Međutim, od tada se industrija ambalaže proširila na šire tržište. (Vidi također: Osnove dionica .)

Ovdje ćemo pogledati ove promjene, kao i prednosti i vozila zamotanih usluga. (Pogledajte također: Rap za naknade za okončanje računa za umirovljenje .)

Evolucija Wrap i brokerskog rječnika

Kada je napredak u tehnologiji smanjio minimalno potrebno ulaganje, ukupni račun postao je dostupan publici imućnih maloprodajnih ulagača. Ova nova izborna jedinica nije bila upoznata s prednostima proizvoda, pa je "račun za omatanje" zamijenjen opisnijim upravljanim novcem (računom). Promjena terminologije usredotočila se više na priopćavanje prednosti proizvoda kao i na njegovu strukturu cijena (naknade su u potpunosti objavljene).

Stvaranje završnog računa uzrokovalo je i promjene u tradicionalnom jeziku brokerske industrije. Razne frakcije poslovnog savjetovanja za investicije još uvijek raspravljaju o upotrebi i primjerenosti naslova "broker" i "savjetnik", ali temeljna ekonomija rasprave je nesporna. Tradicionalna definicija termina broker odnosi se na investicijskog stručnjaka koji pomaže kupcima i prodavačima u zamjenu za proviziju. Veličina plaće tradicionalnog brokera temelji se na količini posredovanih transakcija, tako da, ukoliko se ne trguju, broker ne prima plaću, bez obzira dali je klijentima dao neki savjet o ulaganju.

Ova se uloga posrednika promijenila, međutim, kako su neki brokeri počeli nuditi završne račune, zahtijevajući od njih da upravljaju novcem, kao i kompletnim transakcijama s klijentima. Brokeri su tako preuzeli odgovornosti savjetnika, ne samo dovršavajući transakcije (usluga koja sama po sebi ne promatra imovinu koja se trenutno nalazi na računu klijenta), već i pružajući upravljanje portfeljem.

Kada investicijski stručnjak, bilo broker ili savjetnik, radi s proizvodima s upravljanim novcem, plaća mu se paušalna naknada na temelju imovine u upravljanju. Ova naknada se ponavlja bez obzira na broj transakcija koje se događaju na računu ulagača. Ulaganje temeljeno na naknadi, kako se ovaj poslovni model naziva, kompenzira investicijske profesionalce za savjete koje pružaju, a ne za broj transakcija koje generiraju. (Pogledajte također: Posredovanje u cijeloj usluzi ili uradi sam? )

Prednosti upravljanja novcem

Kada investirate u proizvode temeljene na naknadama, dobivate korist od stalnog savjetovanja s profesionalnim financijskim savjetnikom u zamjenu za predvidljivu naknadu. Savjetnik je odgovoran za upravljanje vašim financijskim planom, koji uključuje ispitivanje vaše ukupne financijske situacije, utvrđivanje tolerancije na rizik, pomaganje pri postavljanju ciljeva, preporučivanje raspodjele imovine koja je odgovarajuća vašim ciljevima, pomaganje u odabiru ulaganja i nadzor vašeg portfelja i napredak prema svojim ciljevima.

Budući da se savjetnik plaća na temelju postotka imovine u upravi, on ili ona imaju osobni ulog u uspjehu vašeg portfelja. Na primjer, ako naknada vašeg savjetnika iznosi 1%, a vaš portfelj sadrži 100.000 USD, on ili ona zarađuju 1.000 USD godišnje. Ako vam portfelj naraste na 200.000 USD, ta ista naknada od 1% sada vrijedi 2.000 USD. Jasno je da savjetnik ima financijski poticaj da traži najbolje dostupne proizvode, umjesto da prodaje samo one koji plaćaju najviše provizije. Ovaj aranžman smanjuje zabrinutost investitora zbog trzaja i osigurava da savjetnici igraju za isti tim kao i njihovi klijenti - i klijent i savjetnik mogu dobiti ako taj portfelj poraste na vrijednosti.

Vozila za upravljanje novcem

Postoji pet primarnih investicijskih vozila u okruženju s upravljanim novcem, a svako nudi različite značajke i prednosti. Pojedinosti za svaku razlikuju se ovisno o tvrtki koja pruža usluge, ali ovdje su opće kategorije:

1. Tradicionalni programi s upravljanim ili odvojenim računima : za razliku od uzajamnih fondova, gdje mnogi ulagači udružuju svoju imovinu kako bi pristupili uslugama profesionalnog upravitelja novca, tradicionalni programi upravljanih računa (poznati i kao "odvojeni računi") omogućavaju investitorima da ugovaraju usluge profesionalni upravitelj novca za račun koji je odvojen i različit od računa drugih ulagača. Te usluge uključuju značajno upravljanje porezom i prilagođavanje portfelja. Odluke o ulaganju temelje se na individualnim potrebama investitora, a ne na općim potrebama portfelja dizajniranog da predstavlja skup investitora koji može biti i tisućama. (Pogledajte također: Potraga za izgradnjom jedinstvenog upravljanog računa .)
2. Savjetodavni programi uzajamnih fondova : Izraz "omot uzajamnog fonda" uvelike je zamijenjen sa "savjetodavnim programom uzajamnih fondova" kako bi se opisao portfelj uzajamnih fondova odabranih da odgovaraju unaprijed postavljenom modelu raspodjele imovine primjeren ciljevima investitora, a koji se nude u jednoj investiciji računa zajedno s uslugama profesionalnog savjetnika za ulaganja. Račun se automatski uravnotežuje radi održavanja modela raspodjele imovine i pruža konsolidirano izvještavanje o uspješnosti bez obzira na broj uzajamnih fondova u modelu. Dostupni su razni modeli raspodjele imovine s udjelom između kapitala i fiksnog dohotka, poput 100% kapitala, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 ili 100% fiksnog dohotka. Profesionalni financijski savjetnik surađuje s investitorom kako bi odredio koji je model raspodjele imovine prikladan za investitorove ciljeve, toleranciju na rizik, vremenski horizont itd. I pruža stalne smjernice za ostvarivanje investitorovih financijskih ciljeva.
3. Računi za posredovanje na temelju naknada: Neograničeno trgovanje bez naknada za proviziju čini brokerski račun na temelju naknade atraktivnim alatom za česte trgovce. Naknada uključuje stalne smjernice profesionalnog financijskog savjetnika i pruža mjeru utjehe onome što radi sam, koji preferira malo stručne pomoći.
4. Multidisciplinarni računi : Multidisciplinski računi kombiniraju usluge više zasebnih upravitelja računa u jedan portfelj. Ovaj portfelj nudi sve prednosti tradicionalnog portfelja upravljanih računa - i još više - uz smanjene minimum ulaganja. Aktivnosti svakog pojedinog upravitelja portfelja koordiniraju se prekrivenim upravljačima kako bi se održalo poštivanje pravila pranja i smanjilo porezne obveze na kapitalni dobitak.
5. ETF omoti : ETF oblozi su jedan od najnovijih ulagača u arenu s upravljanim novcem i slični su omotu uzajamnih fondova, ali koriste sredstva kojima se trguje na burzi umjesto uzajamnih fondova kao svoje ulaganje. Budući da ETF-ovi imaju niže omjere troškova od uzajamnih fondova, ETF oblozi imaju snažnu privlačnost investitora svjesnih troškova.

Je li upravljani novac pravi za vas?

Upravljani novac nudi stupanj porezne učinkovitosti, fleksibilnosti, praktičnosti i bezbrižnosti, što malo drugih mogućnosti ulaganja mogu pružiti. Ove značajke učinile su ulaganja u temelju ulaganja i upravljanim novcem prilično popularnim među bogatim ulagačima osjetljivim na poreze. Ali ta vozila i dalje predstavljaju određenu složenost zbog čega ih veliki dio javnosti čine neprimjerenim. Prije nego što nastavite s upravljanim novcem, saznajte odgovara li vašem portfelju savjetovanjem sa profesionalnim financijskim savjetnikom. (Pogledajte također: To je omot (uzajamni fond)! )