11 ETF propusti koje investitori ne bi smjeli previdjeti

Sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) mogu biti veliko sredstvo ulaganja i za male i velike investitore. Ti popularni fondovi, koji su slični uzajamnim fondovima, ali trguju poput dionica, postali su popularan izbor među ulagačima koji žele proširiti raznolikost svojih portfelja bez povećanja vremena i truda koji moraju potrošiti na upravljanje i raspodjelu svojih ulaganja.

Međutim, postoje neki nedostaci kojih investitori moraju biti svjesni prije nego što uskoče u svijet ETF-a.

Ključni odvodi

• ETF-ovi su postali nevjerojatno popularna ulaganja, kako za aktivne, tako i za pasivne ulagače.
• Iako ETF-ovi pružaju jeftin pristup raznim vrstama imovine, sektorima industrije i međunarodnim tržištima, oni snose neke jedinstvene rizike.
• Razumijevanje pojedinosti ulaganja u ETF važno je kako vas ne bi uhvatili izvan straha u slučaju da se nešto dogodi.

5 ETF propusta koje ne biste trebali zanemariti

Naknade za trgovanje

Jedna od najvećih prednosti ETF-a je ta što trguju poput dionica. ETF ulaže u portfelj odvojenih tvrtki, obično povezanih zajedničkim sektorom ili temom. Investitori jednostavno kupuju ETF kako bi iskoristili prednosti ulaganja u taj veći portfelj odjednom.

Kao rezultat ETF-ova poput dionica, ulagači mogu kupovati i prodavati tijekom tržišnih sati, kao i postavljati napredne naloge za kupnju, poput ograničenja i zaustavljanja. Suprotno tome, tipična kupnja uzajamnog fonda vrši se nakon zatvaranja tržišta, nakon što se izračuna neto vrijednost imovine fonda.

Svaki put kad kupite ili prodate dionice, plaćate proviziju. To se događa i kada je u pitanju kupovina i prodaja ETF-ova. Ovisno o tome koliko često trgujete ETF-om, naknade za trgovanje mogu se brzo zbrojiti i umanjiti učinkovitost vašeg ulaganja. S druge strane, uzajamni fondovi bez opterećenja prodaju se bez provizije ili naknade, što ih u tom pogledu čini povoljnijim u odnosu na ETF-ove. Važno je biti svjestan naknada za trgovanje kada uspoređujete ulaganja u ETF-ove sa sličnim ulaganjem u uzajamni fond.

Ako odlučujete između sličnih ETF-ova i uzajamnih fondova, budite svjesni različitih struktura naknada svakog, uključujući naknade za trgovanje. I zapamtite, aktivno trgovanje ETF-ovima, kao i dionicama, može uvelike smanjiti vašu investicijsku izvedbu uz provizije koje se brzo gomilaju.

Specifičnosti naknada za trgovanje ETF-om uvelike ovise o samim fondovima, kao i o davateljima fondova. Većina ETF-a naplaćuje ispod 10 USD naknade po narudžbi. U mnogim slučajevima pružatelji usluga kao što su Vanguard i Schwab omogućuju redovitim kupcima kupnju i prodaju ETF-ova bez naknade. Kako su ETF-ovi nastavili rasti popularnost, također je došlo i do povećanja sredstava bez provizija.

Važno je i da ulagači budu svjesni omjera troškova ETF-a. Omjer rashoda mjeri koliki je postotak ukupne imovine fonda za pokrivanje različitih operativnih troškova svake godine. Iako ovo nije sasvim isto kao naknada koju ulagač plaća fondu, ima sličan učinak: što je veći omjer rashoda, to će investitori biti manji. ETF-ovi su poznati po tome što imaju vrlo niske omjere troškova u odnosu na mnoga druga sredstva za ulaganje. Za investitore koji uspoređuju više ETF-ova, ovo je definitivno nešto što moraju biti svjesni.

Temeljne fluktuacije i rizici

ETF-ovi se, poput uzajamnih fondova, često hvale zbog raznolikosti koju nude investitorima. Međutim, važno je napomenuti da samo zbog toga što ETF sadrži više osnovnih položaja ne znači da na to ne može utjecati nestabilnost. Potencijal za velike ljuljačke uglavnom će ovisiti o opsegu fonda. ETF koji prati širok indeks tržišta kao što je S&P 500 vjerojatno će biti manje volatilni od ETF-a koji prati određenu industriju ili sektor kao što je naftni servis ETF.

Stoga je ključno da budete svjesni fokus fonda i vrste investicija koje on uključuje. Kako ETF-ovi nastavljaju postajati sve specifičniji zajedno s konsolidacijom i popularizacijom industrije, to postaje još veća briga.

U slučaju međunarodnih ili globalnih ETF-ova, bitni su temelji države koje slijedi ETF, kao i kreditna sposobnost valute u toj zemlji. Ekonomska i socijalna nestabilnost također će igrati ogromnu ulogu u određivanju uspjeha bilo kojeg ETF-a koji ulaže u određenu zemlju ili regiju. Na te se čimbenike mora imati na umu prilikom donošenja odluka o održivosti ETF-a.

Ovdje je pravilo znati što ETF prati i razumjeti temeljne rizike povezane s tim. Nemojte biti uspavani kada to mislite jer neki ETF-ovi nude malu volatilnost da su svi ovi fondovi isti.

Nedostatak likvidnosti

Najveći faktor u ETF-u, dionicama ili bilo čemu drugom što se javno trguje je likvidnost. Likvidnost znači da kada nešto kupite, postoji dovoljno interesa za trgovanje da ćete se moći relativno brzo izvući iz njega bez pomicanja cijene.

Ako se ETF-om trguje malo, može doći do problema pri izlaganju iz ulaganja, ovisno o veličini vaše pozicije u odnosu na prosječni volumen trgovanja. Najveći znak nelikvidne investicije su velika kretanja između ponude i ponude. Morate biti sigurni da je ETF likvidan prije nego što ga kupite, a najbolji način da to učinite je proučavanje kretanja i kretanja na tržištu tijekom tjedan ili mjesec.

Ovdje je pravilo osigurati da ETF koji vas zanima nema veliki raspon između cijena ponude i cijene.

Raspodjela kapitala

U nekim slučajevima ETF će distribuirati kapitalne dobit dioničarima. To nije uvijek poželjno za vlasnike ETF-a jer su dioničari odgovorni za plaćanje poreza na kapitalni dobitak. Obično je bolje ako fond zadržava kapitalni dobitak i uloži ih, umjesto da ih raspodjeljuje i stvara poreznu obvezu za ulagača. Ulagači će obično htjeti ponovno uložiti te raspodjele kapitalnih dobitaka, a da bi to postigli, morat će se vratiti svojim brokerima kako bi kupili više dionica, što stvara nove naknade.

Budući da različiti ETF-ovi tretiraju raspodjelu kapitalnih dobitaka na različite načine, investitorima to može biti izazov za informiranje o sredstvima u kojima sudjeluju. Također je ključno da ulagač sazna o načinu na koji ETF tretira raspodjelu kapitalnog dobitka prije nego što uloži u njega. fond.

Kako ulagati u ETF-ove

Kupnja ETF-a s paušalnim iznosom je jednostavna. Recite 10.000 USD ono što želite uložiti u određeni ETF. Izračunavate koliko dionica možete kupiti i koliki će biti trošak provizije te za svoj novac dobivate određeni broj dionica.

No, postoji i oprobani način malog ulagača za izgradnju pozicije: prosječenje troškova u dolaru. Ovom metodom uzimate onih 10.000 USD i investirate ih u mjesečne priraze od, recimo, 1.000 USD. To se naziva prosjekom troškova u dolarima jer ćete u nekim mjesecima kupiti manje dionica s tih 1000 dolara, kao rezultat cijene koja je veća. U ostalim će mjesecima cijene dionica biti niže i moći ćete kupiti više dionica.

Naravno, veliki problem ove strategije je što se ETF-ovima trguje poput dionica; stoga, svaki put kad želite kupiti određeni ETF u vrijednosti od 1000 USD, morate platiti svom brokeru proviziju za to. Kao rezultat toga, izgradnja pozicije u ETF-u s mjesečnim ulaganjima može biti skuplja. Iz tog razloga, trgovanje ETF-om pogoduje paušalnom pristupu.

Ovdje je pravilo pokušati odjednom uložiti paušalni iznos kako bi smanjili troškove posredovanja.

ETF-ovi pod utjecajem vrijednosti

Kad je riječ o riziku, mnogi se ulagači odlučuju za ETF-ove jer smatraju da su manje rizični od ostalih načina ulaganja. Gore smo već govorili o problemima volatilnosti, no važno je prepoznati da su određene klase ETF-a inherentno znatno rizičnije kao ulaganja u usporedbi s drugima.

ETF-ovi s utjecajem na dobit su dobar primjer. Ovi ETF-ovi imaju tendenciju da propadnu vrijednost kako vrijeme prolazi tako i zbog dnevnih reseta. To se može dogoditi čak i dok temeljni indeks uspijeva. Mnogi analitičari upozoravaju ulagače da uopće ne kupuju ETF-ove pod utjecajem. Oni ulagači koji se zauzmu ovaj pristup trebali bi pažljivo promatrati svoja ulaganja i biti svjesni rizika.

ETF-ovi i ETN-ovi

Budući da na stranici izgledaju slično, ETF-ovi i novčanice na kojima se trguje na burzi (ETN-ovi) često se međusobno mešaju. Međutim, investitori bi trebali imati na umu da su to vrlo različita sredstva za ulaganje. ETN-ovi će imati navedenu strategiju: oni također prate temeljni indeks robe ili zaliha, a između ostalog imaju i omjer troškova.

Bez obzira na to, ETN-ovi imaju tendenciju da imaju različit skup rizika od ETF-a. ETN-ovi se suočavaju s rizikom solventnosti tvrtke koja je izdala. Ako banka koja izdaje ETN proglasi bankrot, ulagači često nisu sretni. Rizik je drugačiji od rizika koji je povezan s ETF-ovima i investitora željnih skoka na ETF trend možda nisu svjesni.

Gubitak oporezive kontrole prihoda

Ulagač koji kupuje dionice u skupu različitih pojedinačnih dionica ima više fleksibilnosti od onog koji kupuje istu skupinu dionica u ETF-u. Jedan od načina da se ovaj nedostatak uloži ulagaču u ETF je njegova sposobnost kontrole ubiranja poreznih gubitaka. Ako cijena dionica padne, investitor može prodati dionice s gubitkom, smanjujući na taj način ukupni kapitalni dobitak i oporezivi dohodak. Oni ulagači koji drže iste dionice putem ETF-a nemaju isti luksuz; ETF određuje kada treba prilagoditi svoj portfelj, a investitor mora kupiti ili prodati cijeli niz dionica, a ne pojedinačna imena.

Cijena u odnosu na osnovnu vrijednost

Kao i dionice, cijena ETF-a ponekad se može razlikovati od osnovne vrijednosti ETF-a. To može dovesti do situacija u kojima investitor zapravo može platiti premiju iznad i iznad troškova osnovnih dionica ili robe u ETF portfelju samo da bi kupio taj ETF. To je neuobičajeno i obično se ispravlja s vremenom, ali važno je prepoznati rizik koji kupuju ili prodaju ETF.

Pitanja kontrole

Jedan od razloga zašto ETF-ovi privlače mnoge investitore također se mogu smatrati ograničenjem industrije. Investitori obično nemaju riječ o pojedinim dionicama u ETF-ovom temeljnom indeksu. To znači da ulagač koji želi izbjeći određenu tvrtku ili industriju iz razloga poput moralnog sukoba nema istu razinu kontrole kao ulagač usmjeren na pojedinačne dionice. ETF ulagač ne mora odvojiti vrijeme za odabir pojedinačnih dionica koje čine portfelj; s druge strane, investitor ne može isključiti dionice bez eliminiranja svog ulaganja u cijeli ETF.

Očekivanja u pogledu učinka ETF-a

Iako to nije mana u istom smislu kao i neke od prethodno spomenutih stavki, ulagači bi trebali ući u ETF ulaganje s točnom idejom što očekivati ​​od izvedbe.

ETF-ovi su najčešće povezani s indeksom usporednog indeksa, što znači da su često dizajnirani da ne bi nadmašili taj indeks. Ulagači koji traže ovu vrstu performansi (što naravno nosi i dodatne rizike) možda bi trebali potražiti i druge mogućnosti.

Donja linija

Sada kada znate rizike koji proizlaze iz ETF-a, možete donijeti bolje investicione odluke. ETF-ovi su zabilježili spektakularan rast popularnosti i u mnogim slučajevima ta je popularnost zaslužena. Ali, kao i sve dobre stvari, ETF-ovi imaju i svoje nedostatke.

Donošenje zdravih odluka o ulaganju zahtijeva poznavanje svih činjenica o određenom investicijskom vozilu, a ETF-ovi se ne razlikuju. Poznavanje nedostataka pomoći će vam da se odmaknete od potencijalnih zamki i, ako sve pođe dobro, ka urednim dobicima.