4 Osnove prilikom ulaganja novca drugih ljudi

Savjetnici koji upravljaju tuđim novcem moraju se pridržavati pravila 2111 Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA) o prikladnosti. Pravilo na snazi ​​7. listopada 2011. zakonski zahtijeva da savjetnici služe najboljim interesima svojih klijenata. Da bi se udovoljilo pravilu i odredili prikladnost, savjetnici moraju uzeti u obzir klijentovu toleranciju na rizik, sklonosti i osobnost, financijsko stanje i ciljeve ulaganja.

Ključni odvodi

• Kao financijski savjetnik, upravljanje tuđim novcem dolazi s njim mnogo etičke i regulatorne odgovornosti.
• Ispravno ulaganje klijenata znači odgovarajuću razinu rizika i vremenskog razdoblja koji imaju veliku vjerojatnost udovoljavanja financijskim ciljevima klijenata.
• Stavljanje klijenata u neprimjerena ulaganja mogu proizaći iz ulaganja koja su previše rizična ili za njihove osobne preferencije ili za njihov objektivni financijski položaj - ili oboje.

1. Shvatiti toleranciju na rizik

Savjetnici znaju da je ključno razumjeti klijentovu sposobnost toleriranja rizika. Drugim riječima, njihova sposobnost da izgube gubitak. Na primjer, investitoru koji ne može priuštiti gubitak glavnice za ulaganje u dionice ili čak većinu ulaganja s fiksnim dohotkom možda nije prikladno. Međutim, investitori koji mogu bolje podnijeti gubitak imaju više potencijala za dugoročno povećanje prihoda.

Vremenski horizont može se odnositi i na rizik koji klijent treba preuzeti. Na primjer, klijent s vremenskim horizontom od 20 godina može imati viši profil rizika jer će dugoročno, prinosi vjerojatno biti prosječni na povijesne tržišne prinose. Klijent koji se planira povući za pet godina trebao bi imati niži profil rizika jer ima manje vremena za oporavak od pada tržišta.

2. Postavke i osobnost

Savjetnici često previdje preferencije klijenta i osobnost prilikom određivanja odgovarajućih ulaganja. Ako je klijent relativno nov za ulaganje, izbjegavajte složene strategije poput opcija ili derivata. Moraju educirati novog investitora o tome kako svaka investicija funkcionira kako bi razumjeli što se događa u portfelju ulaganja.

Savjetnik također treba znati ima li klijent negativna mišljenja o nekoj industriji ili tvrtki. Na primjer, ulaganje u kompanije za proizvodnju alkohola ili duhana bez saznanja klijentovog mišljenja moglo bi uzrokovati probleme u odnosima s ulaganjem. Istraživanje sredstava koja su „društveno odgovorna“ ako klijent zatraži je dobar način da vam pokažu da ih razumijete izvan svojih financijskih ciljeva.

3. Trenutačno financijsko stanje

Poznavanje klijentovog trenutnog financijskog stanja vjerojatno je najvažnije od četiri točke ovog članka. Klijent u visokom poreznom razredu mogao bi imati više koristi ulaganjem u općinske obveznice ili odloženim štednim ulozima od nekoga u niskom poreznom razredu. Razumijevanje klijentovih potreba za likvidnošću je kritično. Ako klijent treba odmah moći pristupiti novcu, savjetnik može izbjeći investicijska sredstva poput anuiteta ili dugoročnih obveznica, jer povlačenje ovih ulaganja može uzrokovati kazne za predaju ili negativne cijene.

4. Investicioni ciljevi

Tradicionalno, većina ljudi ulaže kao način zaraditi novac ili zaraditi kamatu, ali previđaju postavljanje ciljeva ulaganja. Omogućavanje klijentu investicijskog cilja pomaže mu da bolje razumije što pokušava postići. Na primjer, savjetnik koji zna da mladi par ima za cilj da plati školovanje djeteta na fakultetu može predložiti plan uštede na 529 fakultetskoj školi.

Znajući što klijent treba, ne samo da izgrađuje povjerenje u vezi, već i bolje omogućava savjetniku da promijeni profil svog klijenta uz put kako bi se osiguralo da plan ostane u toku.

Poanta

Općenito, investicijski stručnjak mora razumjeti klijenta prije donošenja preporuka za ulaganje. Što je više informacija prikupljeno, savjetnik je bolje odabrati odgovarajuća ulaganja. Nepoznavanje klijenta moglo bi dovesti do neprikladnih investicijskih savjeta ili gubitka glavnice za klijenta, kao i do potencijalnog kršenja pravila 2111 FINRA.