Definicija omjera solventnosti
Koeficijent solventnosti je ključni pokazatelj koji se koristi za mjerenje sposobnosti poduzeća da ispuni svoje dužničke obveze, a često ga koriste potencijalni poslovni zajmodavci. Koeficijent solventnosti pokazuje je li novčani tok tvrtke dovoljan da ispuni svoje kratkoročne i dugoročne obveze. Niži je omjer solventnosti poduzeća, veća je vjerojatnost da će ispuniti svoje dužničke obveze.
Formula za omjer solventnosti je
Koeficijent solventnosti = neto naknadni porezni prihod + nenovčani rashodi kratkoročna obveza + dugoročne obveze \ text {omjer solventnosti} = \ frac {\ text {neto nakon} - \ text {porezni prihod} + \ tekst {non -Cash Troškovi}} {\ tekst {Kratkoročne obveze} + \ tekst {Dugoročne obveze}} Koeficijent solventnosti = Kratkoročne obveze + Dugoročne obvezeNet poslije - porezni prihod + Negotovinski rashodi
02:01Likvidnost vs. Solventnost
Kako izračunati omjer solventnosti
Koeficijent solventnosti izračunava se dijeljenjem neto prihoda tvrtke nakon oporezivanja od ukupnih dužničkih obveza. Neto prihod nakon oporezivanja dobiva se dodavanjem nenovčanih troškova, poput amortizacije i amortizacije, u neto prihod. ovi podaci proizlaze iz izvještaja o dobiti i gubitka tvrtke. Kratkoročne i dugoročne obveze nalaze se u bilanci društva.
Što vam govori koeficijent solventnosti?
Omjer solventnosti jedan je od mnogih mjernih podataka koji se koriste za određivanje može li tvrtka ostati otapala. Ostali omjeri solventnosti uključuju omjer duga prema kapitalu, ukupnog duga prema ukupnoj imovini i omjera pokrića kamata.
Koeficijent solventnosti je sveobuhvatna mjera solventnosti, jer mjeri stvarni novčani tok tvrtke - a ne neto prihod - dodavanjem unatrag amortizacije i ostalih nenovčanih troškova kako bi se procijenila sposobnost tvrtke da ostane u vodi. Mjeri ovaj kapacitet novčanog toka u odnosu na sve obveze, a ne samo kratkoročni dug. Na taj način, omjer solventnosti procjenjuje dugoročno zdravlje tvrtke procjenjujući njegovu sposobnost otplate za njegov dugoročni dug i kamate na taj dug.
Kao općenito pravilo, koeficijent solventnosti veći od 20% smatra se financijski ispravnim; međutim, omjeri solventnosti razlikuju se od industrije do industrije. Stoga bi se omjer solventnosti tvrtke trebao uspoređivati s konkurentima u istoj industriji, a ne promatrati ga izolirano.
Terminologija koeficijenta solventnosti također se koristi za osiguravajuća društva, uspoređujući veličinu njenog kapitala s upisanim premijama i mjeri rizik koji osiguravatelj može suočiti sa zahtjevima koje ne može pokriti.
Primjer koeficijenta solventnosti u uporabi
Tvrtke u teškim industrijama poput komunalnih usluga i cjevovoda mogu imati niže omjere solventnosti od onih u sektorima kao što je tehnologija. Da biste napravili usporedbu jabuke prema jabuci, treba usporediti omjer solventnosti za sva komunalna poduzeća, na primjer, da bi se dobila stvarna slika relativne solventnosti.
Pogledajte omjere solventnosti za Target Corporation i Wal-Mart prodavaonice za fiskalnu godinu koja je završila 28. siječnja 2017. godine.
| (u milijunima) | Cilj | Wal-Mart |
| Neto dohodak | $ 2.737 | $ 14.293 |
| deprecijacija | $ 2.298 | $ 10.080 |
| Neto prihod + Amortizacija (A) | $ 5.035 | $ 24.373 |
| Kratkoročni dug | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Dugoročni dug | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST dug + LT dug (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Omjer solventnosti = (A) / (B) | 21.21% | 23.68% |
I Wal-Mart i Target imaju solidne omjere solventnosti koji leže iznad 20%. To znači da su u mogućnosti da poravnaju dugoročne dužničke obveze kad dođu pomoću operativnog prihoda. Zajmodavci koji pregledavaju financijske izvještaje tvrtke obično će koristiti koeficijent solventnosti kao odrednicu kreditne sposobnosti.
Mjerenje novčanog toka, a ne neto prihoda, je bolja odrednica solventnosti, posebno za tvrtke koje imaju veliku količinu amortizacije na svojoj imovini, ali imaju nisku razinu stvarne profitabilnosti.
Ključni odvodi
- Koeficijent solventnosti ispituje sposobnost poduzeća da ispuni svoje dugoročne obveze.
- Taj omjer najčešće koriste zajmodavci pri ocjeni kreditne sposobnosti tvrtke.
- Viši postotni rezultat ukazuje na povećanu sposobnost poduzeća da dugoročno pokriva svoje obveze.
Ograničenja korištenja koeficijenta solventnosti
Poduzeće može imati nizak iznos duga, ali ako su njegove prakse upravljanja gotovinom loše i dugovi naplate se povećavaju, njegov položaj solventnosti možda neće biti tako čvrst kao što bi to pokazale mjere koje uključuju samo dug.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.