4 ETF-a za skraćivanje tržišta

Svake godine analitičari predviđaju skorašnji pad ili korekciju na tržištima. Ako investitori vjeruju da je tržište potrebno za ispravak, mogu diverzificirati svoj portfelj investicijama koje se povećavaju tijekom pada tržišta.

Kratko tržište je oklada da će tržište opadati. Investitori mogu profitirati s kratkom pozicijom. Međutim, vremenski raspon tržišta i odabir dionica trebali bi biti precizni da bi kratki prodavač mogao zaraditi. Ako se tržište poboljša, a kupci uskoče, kratku bi poziciju morali prodati za gubitak.

Neki fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) omogućavaju vam da skratite tržišni segment ili sektor umjesto pojedinačnih dionica. ETF-ovi koji kratki segmenti tržišta ostvaruju profit tijekom tržišnih padova ili korekcija unutar bikovskog tržišta.

ETF-ovi koji ostvaruju dobit u suprotnom smjeru od tržišta bikova nazivaju se obrnuti ETF-ovi. Međutim, obrnuti ETF-ovi nose daleko veći rizik od ETF-a koji zauzimaju bikovske pozicije na tržištu zbog volatilnosti tržišta. Primjerice, ako se rasprodaja poništi, kratki prodavači mogu se ukrcati da odmotaju svoje kratke pozicije, otkupivši zalihe koje su skratili i na taj način pogoršavali pomicanje bika sve više.

Ispod su ETF-ovi koji profitiraju od medvjeđih poteza u tržišnom segmentu koji pokrivaju. Prosječni volumen nekih od ovih ETF-ova može biti nizak zbog manjeg broja ulagača koji zauzimaju kratke pozicije u tim segmentima. Također, nova sredstva možda nemaju dovoljno povijesti za određivanje profitabilnog trenda ETF-a.

Sve informacije su aktualne, od 25. rujna 2018. godine.

1. ProShares Trust - ProShares Kratki S&P 500 (SH)

S&P 500 je mjera visokih performansi američkog tržišta dionica. Ovaj fond zauzima kratke pozicije u indeksu, što ga čini široko utemeljenom metodom za skraćivanje američkog tržišta dionica.

• Prosječni. Volumen: 2, 983, 279
• Neto imovina: 1, 31 milijardi dolara
• Prinos: 0, 49%
• Povrat YTD: -8, 52%
• Omjer troškova (neto): 0, 89%
• Datum početka: 19. lipnja 2006

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

Ovaj agresivni fond želi zaraditi dvostruko više od onoga što S&P 500 izgubi. Kao i ranije spomenuti ProShares Short ETF, UltraShort je fokusiran na veliku kapicu; međutim, to je verzija s većim rizikom za UltraShort. SDS koristi derivate za postizanje svojih ciljeva, nije dugoročna igra i najbolji je za ulagače koji se klade na medvjedištu.

• Prosječni. Volumen: 3.952.928
• Neto imovina: 870, 36 milijuna USD
• Prinos: 0.71%
• Povrat YTD: -17, 83%
• Omjer troškova (neto): 0, 90%
• Datum početka: 11. srpnja 2006

3. Direxion Daily CSI 300 Kina Podijeli medvjed 1X ETF (CHAD)

Ako očekujete da se kinesko gospodarstvo i tržište spotaknu, ovaj ETF možete koristiti za skraćivanje indeksa CSI 300. Ovaj fond skraćuje najveće dionice na kineskom tržištu.

• Prosječni. Volumen: 16.825
• Neto imovina: 121, 94 milijuna USD
• Prinos: 0.27%
• YTD povrat: 19, 39%
• Omjer troškova (neto): 0, 79%
• Datum početka: 17. lipnja 2015

4. Direxion Dnevni ukupni iznos obveznica na tržištu 1X ETF (SAGG)

Federalne rezerve su najavile da će nastaviti podizati kamatne stope i dalje. Veće kamatne stope teže narušavaju cijene obveznica. Možete kratiti indeks zbirnih obveznica Barclays Capital US sa SAGG-om. Međutim, imajte na umu da je volumen vrlo nizak i da zbog toga postoji rizik likvidnosti, što znači da možda nećete moći zaključiti trgovinu zbog nedostatka količine.

• Prosječni. Svezak: 268
• Neto imovina: 3, 19 milijuna dolara
• Prinos: 0, 52%
• Povrat YTD: 3, 89%
• Omjer troškova (neto): 0, 45%
• Datum početka: 23. ožujka 2011

Donja linija

Kratko rješavanje pojedinih dionica može biti rizičnije od kupovine ETF-ova koji imaju kratko tržište. Iako se mora utvrditi slabost poduzeća, također je važno tražiti slabost tržišta. Uz ETF kratke hlače na tržištu, ulagači imaju diverzifikaciju za skraćivanje nekoliko dionica umjesto samo jedne dionice. Kao rezultat, rizik od gubitka novca širi se ETF-ovima.

Za više informacija o skraćivanju tržišta, pročitajte Rizici kratke prodaje i Top 4 obrnute ETF-ove za tržište medvjeda.