4 Investicijske strategije za upravljanje portfeljem uzajamnih fondova

Nakon što sastavite svoj portfelj uzajamnih fondova, morat ćete znati kako ga održavati pomoću strategije uzajamnog ulaganja. Pregledajmo četiri popularne strategije.

Wing-It strategija

Ovo je najčešće viđena ulagačka strategija uzajamnih fondova, posebno među novim investitorima. Kako radi? Ako ne slijedite određeni plan ili strukturu koja će vam pomoći u investiranju i održavanju portfelja, vjerovatno ćete koristiti krilaticu strategiju.

Bez plana za ulaganje, možda ćete se boriti za donošenje odluka koje točno odražavaju vaše ciljeve ulaganja. Većina stručnjaka složila bi se da je ova strategija najmanje uspješna zbog nedostatka konzistentnosti.

S druge strane, ako imate plan ili strukturu koja vodi vaše ulaganje, upravljanje portfeljem trebalo bi biti mnogo lakše.

Tržišna strategija vremena

Tržišna strategija određivanja vremena podrazumijeva mogućnost da u pravo vrijeme uđete i izađete iz sektora, imovine ili tržišta. U idealnom svijetu mogućnost vremena na tržištu znači da biste uvijek kupovali nisko i prodavali visoko.

Nažalost, malo investitora to radi dosljedno jer ponašanje investitora obično potiče emocija umjesto logika. Realnost je većina ulagača sklona upravo suprotno onome što je optimalno (tj. Kupuju visoko i prodaju nisko). To navodi mnoge na vjerovanje da tržišno vrijeme ne djeluje. Nitko ne može tačno predvidjeti budućnost s bilo kakvom dosljednošću, no postoje mnogi pokazatelji vremenskih uslova za koje neki investitori vjeruju da im daju prednost u predviđanju kuda će se kretati tržišta.

Strategija kupovine i zadržavanja

Ovo je daleko najraširenija strategija ulaganja. Ova strategija znači da ćete kupiti ulaganja i zadržati ih na dulje vrijeme bez obzira na to jesu li tržišta u porastu ili padaju. Konvencionalna mudrost kaže da ako koristite strategiju kupovine i zadržavanja i uvjerite se u uspone i padove tržišta, s vremenom će vaš dobitak nadmašiti gubitke. Milijarder i legendarni investitor, Warren Buffett, bilježi da je ova strategija idealna za dugoročnog ulagača.

Drugi je razlog što je ova strategija toliko popularna da ga je lako zaposliti. To ga ne čini boljim ili lošijim od ostalih opcija; jednostavno je kupiti, a zatim držati.

Strategija ponderiranja performansi

To je donekle sredina između tržišnog vremena i kupovine. Ovom investicijskom strategijom uzajamnog fonda povremeno ćete revidirati vaš portfelj i izvršiti neka prilagođavanja. Prolazimo kroz pojednostavljeni primjer koristeći stvarne brojke performansi.

Recimo da ste započeli s portfeljem udjela u iznosu od 100 000 USD kroz četiri uzajamna fonda, podijeljenih u jednake ponderiranja od po 25%.

Nakon prve godine ulaganja, portfelj se više ne ponderira jednako 25% u svakom fondu, jer su neki fondovi imali bolje rezultate od drugih.

Realnost je da je nakon prve godine većina ulagača uzajamnih fondova sklona isprazniti gubitnika (fond D) i kupiti više dobitnika (fond A). To, međutim, nije stvar ponderiranja performansi. Ponderiranje performansi jednostavno znači da biste prodali dio sredstava koja su bila najbolja za kupnju nekih sredstava koja su postigla najgore.

Vaše srce će ići u suprotnosti s ovom logikom, ali ispravno je to učiniti jer ono što je stalno ulaganjem je da je sve ciklično. U četvrtoj godini, fond A postao je gubitnik, a fond D pobjednik.

Ponderiranje ovog portfelja iz godine u godinu znači da biste ostvarili zaradu kad je Fond A bio u dobrom stanju za kupnju Fonda D kad bi bio u padu. Da ste uravnotežili ovaj portfelj na kraju svake godine tijekom pet godina, postigli biste napredak zbog ocjenjivanja performansi. Sve je to u disciplini.

Donja linija

Ključ portfeljskog upravljanja je imati strategiju ulaganja uzajamnog fonda kojeg se pridržavate disciplinirano. Najuspješniji menadžeri novca na svijetu uspješni su jer imaju disciplinu za upravljanje novcem, a imaju i plan.

Warren Buffet je to možda najbolje rekao: "Da biste uspješno investirali tijekom života ne zahtijeva stratosferski IQ, neobičan poslovni uvid ili unutrašnje informacije. Za to je potreban čvrst intelektualni okvir za donošenje odluka i sposobnost da se emocije korodiraju na to okvir."