5 najboljih REIT ETF-ova o nekretninama za 2019. godinu

U razdoblju niskih kamatnih stopa, trustovi za investiranje u nekretnine (REIT) - sekuritizirani portfelj nekretnina - nude potencijal prihoda koji pruža nekretnina u kombinaciji s likvidnošću dionica. Fond s kojim se trguje na burzi (ETF), koji drži košare tih vrijednosnih papira, nudi posebno likvidan, jeftin način ulaganja u klasu imovine.

Pomoću REIT-a, ulagači kupuju dionice i primaju im isplatu dividendi - ostvarujući ukupni povrat na temelju iznosa koji su uložili. Iako su prinosi manji od, recimo, posjedovanja cijele zgrade i iskorištavanja cjelokupnog dohotka od nje, rizik je također niži. REIT ETF investira u nekoliko tvrtki za prodaju nekretnina odjednom, i naravno, ta diverzifikacija dodatno ublažava izloženost investitora - dok pojedinac koji kupuje nekretninu kladi se upravo na tu nekretninu. Uz to, nudi priliku za ulazak u nekretnine bez da postanete posjednik ili partner u investicijskoj grupi.

Ispod smo odabrali pet najboljih ETF-ova za nekretnine na temelju kvalitete i imovine pod upravljanjem (AUM) od 6. travnja 2019. Oni su u nastavku navedeni od najvećih do najmanjih. Procijenili smo investicijske pristupe svakog fonda kako bi ulagači mogli usporediti stil i rezultate.

Ključni odvodi

• REIT-ovi kombiniraju likvidnost dionica s prihodom i stabilnošću posjedovanja nekretnina. REIT ETF posjeduje brojne REIT-ove koji nude daljnju diverzifikaciju.
• Manji REIT-ovi dolaze s većim rizikom, ali nude veći napredak. Postoje neki REIT-ovi koji nude izloženost na međunarodnim tržištima.
• Ulaganje u REIT-ove omogućuje investitorima priliku da se izlože tržištu nekretnina bez duga, naplate najamnina ili upravljanja imovinom.

Vanguard nekretnine ETF (VNQ)

Najbolja opklada za većinu početnika ulagača je ostati usredotočen na SAD i kupovati u najvećim javnim tvrtkama vezanim za tržište nekretnina. VNQ je na vrhu popisa za široku, raznoliku izloženost i vrlo razuman omjer troškova. Iako je njegov osnovni cilj visoki dohodak, ulagači također mogu primijetiti cjelokupnu vrijednost.

Fond prati indeks koji mjeri uspješnost REIT-a. Konkretne zalihe dio su MSCI američkog REIT indeksa i one se važu na način sličan ponderima u indeksu. Prvih pet udjela obično predstavljaju „tko je tko“ od najvećih REIT-ovih operatora, uključujući igrače poput Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) i Američki toranj (AMT).

• Prosječni. Volumen: 7 milijuna
• Neto imovina: 61 milijarda dolara
• P / E omjer (TTM): 27.6
• Prinos: 3, 96%
• Povrat YTD: 17, 89%
• Omjer troškova (neto): 0, 12%

VNQ ETF je u posljednjem desetljeću nadmašio S&P 500 za više od 54 postotna boda po osnovi ukupnog povrata.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH ulaže u REITs iz Dow Jones US Select REIT indeksa, ali može ulagati u druge koji također nisu uključeni u indeks. Među REIT-ovima koji su dio indeksa, fond dodjeljuje utege slične ponderima u indeksu.

• Prosječni. Volumen: 828.000
• Neto imovina: 5, 45 milijardi USD
• P / E omjer (TTM): 31.5
• Prinos: 2, 85%
• Povrat YTD: 16, 7%
• Omjer troškova (neto): 0, 07%

iShares američki ETF (IYR)

Kao što naziv govori, IYR je još jedan domaći specijalist. Fond ulaže uglavnom u REITs i pokušava zadržati 90% svoje imovine u vrijednosnim papirima koji se nalaze u američkom indeksu nekretnina Dow Jones. Tvrtke zastupane tim vrijednosnim papirima mogu biti velike, srednje ili male, ali naglasak je uglavnom na igračima s velikim kapicama.

Postotak imovine u bilo kojoj veličini tvrtke ovisi o temeljnom indeksu. Njeni upravitelji fondova mogu promijeniti kombinaciju udjela kako bi potanko odražavali izvedbu referentne vrijednosti.

• Prosječni. Volumen: 9, 1 milijuna
• Neto imovina: 4, 6 milijardi USD
• P / E omjer (TTM): 33.7
• Prinos: 3.0%
• YTD povrat: 17, 4%
• Omjer troškova (neto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Ovaj fond traži rezultate slične indeksu Cohen & Steers Realty Majors, koji se uglavnom sastoji iz REIT-a. Fond ulaže najmanje 90% svoje imovine u te REIT-ove ili u depozitarne primitke koji predstavljaju REIT-ove. ICF posebno traži tvrtke koje mogu biti stečene ili koje mogu steći i druge tvrtke kao dio konsolidacije sektora nekretnina.

• Prosječni. Volumen: 124.000
• Neto imovina: 2, 18 milijardi USD
• P / E omjer (TTM): 14.3
• Prinos: 2.7%
• YTD povrat: 17, 3%
• Omjer troškova (neto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR kao referentni indeks koristi Dow Jones US Select REIT indeks i dosta se preklapa s VNQ-om. Upravitelji novca pokušavaju uložiti u vrijednosne papire čija je procjena usko vezana uz stvarno vlasništvo nad nekretninama svake tvrtke i izbjegavaju tvrtke koje se vrednuju na temelju drugih razloga nego što su nekretnine.

• Prosječni. Volumen: 249.000
• Neto imovina: 2, 94 milijardi dolara
• P / E omjer (TTM): 33.4
• Prinos: 3, 7%
• YTD povrat: 16, 3%
• Omjer troškova (neto): 0, 25%

5 jednostavnih načina ulaganja u nekretnine

Druge mogućnosti REIT-a

Iako nude veći rizik, manje tvrtke REIT-a imaju priliku rasti brže od većih sudionika u industriji. U tu svrhu, izgrađen je Invesco KBW Premium prinosni kapital REIT ETF (KBWY) kako bi imao najmanje 90% svoje imovine u malim i srednjim kapitalima vlasništva KBW Premium Yield Vlasničkog kapitala REIT indeksa (Nasdaq) navedenog u ETF-ovima Ime.

Trenutni prinos je 7, 0%, iako se omjer rashoda povećava na 0, 35%. Ukupna imovina je također relativno mala i iznosi oko 348 milijuna dolara, što bi likvidnost moglo zabrinuti za neke ulagače.

Rast kamatnih stopa može izvršiti pritisak na cijenu dionica REIT-a.

I nekretnine izvan SAD-a imaju pristojne izglede za rast. Iako većina nema razvijeno tržište kao što je tržište REIT-a u SAD-u, rast može biti snažniji, poput onih na tržištima u nastajanju ili onima u Europi koja su u ranim fazama gospodarskog oporavka.

Kako bi dopunio VNQ detaljno gore, Vanguard logično nudi Vanguard Global bivši američki ETF za nekretnine (VNQI). Ima imovinu od 6, 3 milijarde dolara i prinos od 3, 95%. Omjer troškova je 0, 12%, što je vrlo razumno s obzirom na to da međunarodni fondovi uglavnom naplaćuju više od domaćih.

Donja linija

Ulagači ne moraju podizati velike uplate da bi ušli u nekretnine. Gore navedeni ETF-ovi pružaju investitorima mogućnost sudjelovanja na tržištu nekretnina bez dugovanja, predujmova, naplate najamnina, upravljanja imovinom ili drugih tereta vlasništva. I razumno su izolirani od rizika. Sami REIT-ovi posjeduju brojna dobra, a REIT ETF-ovi posjeduju brojne REIT-ove, tako da su ulagači dobro zaštićeni od gubitaka zbog bilo kojeg propusta imovine.