Model određivanja trostrukih opcija

DEFINICIJA Model određivanja trostrukih opcija

Model trinomalne opcije opcija je model određivanja opcija koji sadrži tri moguće vrijednosti koje predmetna imovina može imati u jednom vremenskom razdoblju. Tri moguće vrijednosti koje predmetna imovina može imati u vremenskom razdoblju mogu biti veće od, jednake ili manje od trenutne vrijednosti.

BREAKING DOWN Model trinoalne opcije cijena

Od mnogih modela za mogućnosti određivanja cijena najpopularniji je model određivanja cijena Black-Scholes i model određivanja cijena binomnih opcija. Model Black Scholes, poznat i kao Black-Scholes-Merton model, model je promjene cijena tijekom vremena financijskih instrumenata poput dionica koji se, između ostalog, mogu koristiti za određivanje cijene europske opcije poziva. Model određivanja cijena binomnih opcija, koji je razvijen 1979., koristi iterativni postupak koji omogućuje specifikaciju čvorova ili točaka u vremenu tijekom razdoblja između datuma vrednovanja i datuma isteka opcije.

Model određivanja trostruke opcije, koji je Phelim Boyle predložio 1986. godine, smatra se preciznijim od binomnog modela, te će izračunati iste rezultate, ali u manje koraka. No model nikada nije stekao popularnost ostalih modela.

Trinomial vs. Binom

Model određivanja cijena trinomalne opcije razlikuje se od modela cijena binomne opcije u jednom ključnom aspektu uključivanjem druge moguće vrijednosti u jednom vremenskom razdoblju. Prema modelu određivanja cijena binomnih opcija, pretpostavlja se da će vrijednost temeljnog sredstva biti veća ili manja od njegove trenutne vrijednosti. Trinomalni model, s druge strane, uključuje treću moguću vrijednost, koja uključuje nultu promjenu vrijednosti tijekom vremenskog razdoblja. Ova pretpostavka čini trinomalni model relevantnijim za stvarne životne situacije, jer je moguće da se vrijednost temeljne imovine ne može mijenjati tijekom vremenskog razdoblja, poput mjeseca ili godine.

Za egzotične opcije ili opciju koja ima značajke koje ga čine složenijim od uobičajenih opcija vanilije, poput poziva i stavljanja te trgovine na razmjenu, trinomalni model je ponekad stabilniji i precizniji.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako funkcionira model određivanja cijena binomnih opcija Binomni model cijene opcija je metoda procjene opcija koja koristi iterativni postupak i omogućava specifikaciju čvora u zadanom razdoblju. više Kako funkcionira model cijene crnih školjki Model crnih školjki je model promjene cijena tijekom vremena financijskih instrumenata poput dionica koji se, između ostalog, mogu koristiti za određivanje cijene europske opcije poziva. više Trajna opcija (XPO) Definicija i cijene Trajna opcija je nestandardna financijska opcija bez fiksne ročnosti i bez ograničenja vježbanja. više Teorija opcija Opcije cijena Teorija opcijskih cijena koristi varijable (cijena dionica, cijena vježbanja, volatilnost, kamatna stopa, vrijeme do isteka vremena) da bi teoretski vrednovala opciju. više Model gama cijenama Model gama cijenama izračunava fer tržišnu vrijednost opcije europskog stila kad cijena koja je u osnovi ne slijedi normalnu distribuciju. više Model Bjerksund-Stensland Model Bjerksund-Stensland model cijene s opcijama zatvorenog oblika koji se koristi za izračun cijene američke opcije. više partnerskih veza