6 koraka za razmišljanje kao visoki valjak na burzi
Iako brojni drobljenici i kvantitativni analitičari mogu i čine puno novca na burzi, najuspješniji ulagači također koriste psihologiju kao alat za povećanje prihoda. Dat ćemo nekoliko savjeta koji vam mogu pomoći u poboljšanju načina investiranja, ispravnog razmišljanja i započinjanja razmišljanja poput burzovnih dionica.
Vodič: Glavne investicione industrije
Savjet br.1: Izbjegavajte paniku
Panika je emocija koja nas tjera da donosimo iracionalne odluke - prodati dionicu kad se treba držati ili kupiti dionicu kad bi je možda trebala prodati. (Za više uvida pročitajte kako Ulagači često uzrokuju probleme na tržištu .)
Naravno, naš osnovni instinkt za paniku ne može se potpuno eliminirati, zato je ključ kontrole. Jim Cramer svoj uspjeh pripisuje činjenici da je oduvijek vjerovao da je on samo plata udaljena od linije nezaposlenosti. No, umjesto da ga ta panika pojede, iskoristio ga je. Iskoristio je emociju da ga potakne da provede temeljitija istraživanja i podigne ruku s konkurencijom. Svatko može koristiti istu strategiju i odlučiti postati bolji investitori.
Konačno, pokušajte usporiti loše vijesti na tržištu i temeljito analizirati situaciju prije nego što djelujete na nju. Odgađajući odluku o ulaganju za čak nekoliko minuta, vaš misaoni proces može postati beskrajno jasniji.
Savjet br. 2: Razmotrite katalizatore koji se nalaze u blizini
Iako gurusi dionica poput Peter Lynch i Warren Buffett potiču investitore da se usredotoče na dugoročniji period, ima se što reći za određivanje vremena kupnje ili prodaje oko potencijalnog kratkoročnog katalizatora. (Da biste saznali više, pogledajte Think Like Warren Buffett .)
Primjerice, dugoročni investitor koji je početkom 2005. godine kupio dionice General Motors-a (NYSE: GM) jer je dionica izgledala "jeftino" vidio je da ulaganje izgubi 50% vrijednosti u roku od godinu dana. Da je taj isti ulagač pazio na kratkoročne rizike povezane s rastućim troškovima goriva i čekao dok se zaliha ne spusti u proljeće 2006. prije kupovine, do Božića bi povećao oko 30%.
Investirajte na duge staze, ali razmislite o mogućnosti da bi određeni događaji mogli pozitivno ili negativno utjecati na vaše ulaganje; pomoću tih podataka procijenite kada kupiti.
Savjet br. 3: Imajte povratni položaj
Ulagači uvijek trebaju imati na umu rezervnu poziciju, bilo da postavlja mentalni zaustavni gubitak po cijeni od 10% ili 15% ispod njihove kupnje, ili identificira zaštitu koji se u budućnosti može koristiti u odnosu na određenu poziciju. To ne znači da trebate djelovati na te misli, ali trebate identificirati ove rezervne položaje u slučaju da su potrebni.
Na primjer, ako se očekivalo da će cijene goriva rasti, a vi ste posjedovali dionice u auto-tvrtki, možda biste htjeli razmisliti o zaštiti od rizika kupnjom dionica u domaćoj naftnoj kompaniji. Ili, ako se predviđa pad domaće potrošnje, možda biste trebali razmotriti zamjenu svojih dionica u američkom lancu brze hrane za dionice u kompaniji koja prikuplja većinu svog prihoda s inozemnih tržišta. Opet, poanta je uvijek imati izlaz iz neke pozicije ili način ublažavanja rizika. (Za više uvida pročitajte Praktične i povoljne strategije zaštite od zaštite .)
Savjet br.4: Iskrenite kvalitativne vještine
Najuspješniji investitori zarađuju ne rušenjem brojeva pronađenih u godišnjim izvještajima, već zaključivanjem i zaključivanjem stvari iz priopćenja za javnost, javnih komentara uprava i drugih dopisnika dioničara.
Na primjer, početkom 2002. godine izvršni direktor Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, tijekom konferencijskog poziva investitora više je puta upotrijebio riječ "teško" kada je govorio o okolišu za telekomunikacijske kompanije. Usprkos Smithovom inače uzbudljivom komentaru, oni koji su bili u stanju čitati njegovu učestalu upotrebu tog pridjeva, kao i njegov ton glasa kada je upotrijebio riječ, uspjeli su izbjeći gotovo 50% -tni rasprodaji dionica koji se dogodio u mjesecima nakon poziv. (Za više uvida pročitajte Osnove konferencijskog poziva .)
U skladu s tim, oni koji su mogli pročitati pozitivne aspekte ostavke Boba Nardellija iz Home Depota (NYSE: HD) početkom 2007., ili ostavku Philipa Purcella iz Morgana Stanleya (NYSE: MS) 2005. godine, mogli bi imati napravio metvicu. Ideja je opet igrati detektiva i biti spremni pretpostaviti na temelju određenih idiosinkrazija ili drugih čimbenika koji se često ne analiziraju u izvješćima o istraživanju na Wall Streetu ili nalaze u podnescima Komisije za vrijednosne papire (SEC).
Savjet br.5: znati kada plivati uz plimu
Kao što je pokazao dotcom mjehurić, ponekad se isplati ići u skladu s prevladavajućim trendom. Međutim, u većini situacija prosječni investitor ne bi nužno trebao plivati protiv plime. Drugim riječima, ako zalihe opadaju, često je bolje pričekati da se potroši nivo ili da se nastavi pritisak prije nego što skočite.
Kao dokaz da se strpljenje isplati, pogledajte šta se dogodilo s tvrtkama, kao što su CMGI (Nasdaq: CMGI) i JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Prije samo nekoliko godina, brojni kontrirani kupci i lovci na jeftine akcije pokušali su smanjiti trend pada tih dionica, tvrdeći da su "kupci", usprkos masi ljudi koji su prodavali te zalihe i njihovom brzom padu sa 100 na jednoznamenkaste znamenke. Činjenica je da su samo oni koji su bili strpljivi i čekali dok se te dionice napokon nisu dosegnule zaraditi.
U mnogim smo situacijama rekli da "mislimo izvan okvira" ili "idemo protiv žitarica", što otežava koncept praćenja stada nekim investitorima. Na neki način to ide u suprotnost s ljudskom prirodom u tome što ako vidimo kako zaliha propada, želimo izaći prije nego što se još više smanji, čak i ako to nije u našem najboljem interesu.
Da bi izbjegao ovaj instinkt da kupuje kad svi drugi prodaju ili da prodaje kad svi ostali kupuju, ulagač se mora usredotočiti na činjenicu da na burzi postoji bezbroj mogućnosti u bilo kojem trenutku. Investitori također trebaju imati na umu da nedavna povijest sugerira da je skakanje pištolja ispred gomile češće nego ne gubitnički razlog.
Pa kako možete shvatiti hoćete li ići s gomilom ili ne? Kratak je odgovor da napravite domaći zadatak i potvrdite položaj stada. Možda biste trebali pogledati i otkriti postoji li razlog zašto neke dionice neke tvrtke tako negoduju tržištu. Češće nego ne, pad cijene dionica vjerojatno je opravdan nekim temeljnim razlogom. (Za više, pogledajte Strategije skupljanja zaliha: Temeljna analiza .)
Savjet br.6: Iskoristite priliku
Strpljenje i temeljita analiza su važni, ali nakon završetka analitičkog postupka, krenite na to! Neaktivnost ili paraliza jednako su smrtonosni kao i žurba. Pomislite samo na ljude koji se još uvijek šutiraju zbog propuštanja meteorskog porasta u tvrtkama, poput Microsofta (Nasdaq: MSFT) ili Googlea (Nasdaq: GOOG).
Obavezno ne djelujte poput jelena u farovima: pridržavajte se formalnog procesa istraživanja. Drugim riječima, prije kupnje odlučite se pregledati sve financije, uspoređujući tvrtku s konkurentima i čitati istraživanje Wall Streeta o njoj. Zatim, nakon završetka domaćeg zadatka i imate rezervni plan, obvezajte se na akciju.
Poanta
Pomaže biti "osoba koja broji", ali daleko je važnija sposobnost investitora da ekstrapolira ideje, zaključi stvari iz komunikacije dioničara i da kontrolira svoje osjećaje.