8 Vrste fondova za korištenje u recesiji

Instinkt stada ubrzano pada kada ulagači uzajamnih fondova čuju riječ "recesija", a vijesti pokazuju da cijene dionica opadaju. Strahovi od daljnjeg pada i sve većih gubitaka potjeraju investitore iz dionica i guraju ih prema obvezničkim fondovima u letu za sigurnost.

Ovaj let može biti učinkovita taktika za ulagače koji nisu skloni riziku dok bježe od dionica zbog percipirane sigurnosti svijeta ulaganja u fiksni dohodak. Međutim, iako su neki fondovi manje volatilni od dionica, to ne vrijedi za cijeli svemir uzajamnih fondova.

Za čitanje pročitajte obvezničke fondove koji imaju tendenciju nadmoći tijekom teških tržišnih uvjeta poput recesije.

Strategija za bilo koje tržište

Iako su obveznički fondovi i slično konzervativne investicije pokazali svoju vrijednost sigurnim utočištima u teškim vremenima, ulaganje poput lemminga nije prava strategija za investitore koji traže dugoročni rast. Ulagači također moraju shvatiti da što sigurnije ulaganje izgleda, što manje prihode mogu očekivati ​​od holdinga.

Tržište vremena rijetko funkcionira. Pokušaj da se tržište prodaje prodajom vaših dionica prije nego što izgube novac i upotrebom sredstava za kupnju obvezničkih fondova ili drugih konzervativnih ulaganja, a zatim obrnuto za hvatanje profita kad diže burza rizična je igra. Šanse da napravite pravi potez postavljaju se protiv vas. Čak i ako jednom postignete uspjeh, izgledi za ponavljanje pobjede iznova i iznova tijekom životnog vijeka ulaganja jednostavno nisu u vašu korist.

Daleko bolja strategija je izgraditi raznovrstan portfelj uzajamnih fondova. Pravilno sastavljen portfelj, uključujući kombinaciju fondova dionica i obveznica, pruža priliku sudjelovati u rastu tržišta dionica i ublažava vaš portfelj kada je tržište dionica u padu. Takav se portfelj može konstruirati kupnjom pojedinačnih sredstava u proporcijama koji odgovaraju vašoj željenoj dodjeli imovine. Alternativno, cijeli posao možete obaviti s jednim fondom kupnjom uzajamnog fonda s nazivom "rasta i prihoda" ili "uravnoteženim".

(Da biste saznali više, pročitajte: Upravljanje portfeljem uzajamnih fondova .)

Ključni odvodi

• Kada je došlo do usporavanja ekonomije ili čak recesije, prevladavajuća mudrost je da bi se ulagači trebali udaljiti od dioničkih fondova i pomaknuti prema fiksnom dohotku.
• Fiksni dohodak može biti pametan potez, ali nemojte pokušavati vremenom davati tržišta izlaskom iz dionica kada mislite da se usporenje usporava, a zatim počnite ulagati u obvezničke fondove.
• Umjesto toga, ponudite raznovrstan portfelj s kombinacijom obvezničkih i vlasničkih fondova kako biste mogli riješiti bilo kakve izazove s kojima se gospodarstvo suočava, a da vaši udjeli ne dovedu veliki udarac.

1. Federalni obveznički fondovi

Nekoliko vrsta obvezničkih fondova osobito je popularno kod ulagača sklonih riziku. Sredstva sastavljena od američkih državnih državnih obveznica vode paket, jer se smatraju jednim od najsigurnijih. Ulagači se ne suočavaju s kreditnim rizikom, jer sposobnost vlade da ubire poreze i ispisuje novac eliminira rizik neplaćanja i pruža glavnu zaštitu.

Obveznički fondovi koji ulažu u hipoteke koje je sekuritizirala državna Nacionalna hipotekarna asocijacija (Ginnie Mae) podržani su i potpunom vjerom i kreditiranjem američke vlade. Većina hipoteka (obično, hipoteke za prve kupce domova i zajmoprimce s malim primanjima) sekuritizirane kao hipotekarni vrijednosni papiri Ginnie Mae (MBS) osiguravaju Federalna stambena uprava (FHA), Veteranska pitanja ili druge savezne stambene agencije.

Mogućnosti koje treba razmotriti uključuju savezne obvezničke fondove, općinske obvezničke fondove, oporezive korporativne fondove, fondove novčanog tržišta, dividendne fondove, komunalne uzajamne fondove, fondove velikog kapitala i hedge fondove.

2. Općinski obveznički fondovi

Dalje, na popisu su općinski obveznički fondovi. Izdane od strane državnih i lokalnih uprava, ove investicije pružaju prednost lokalnim poreznim vlastima kako bi ulagačima omogućile visok stupanj sigurnosti i sigurnosti. Oni nose veći rizik od sredstava koja ulažu u vrijednosne papire koje podržava federalna vlada, ali se još uvijek smatraju relativno sigurnim.

3. Oporezivi korporativni fondovi

Obzirom na oporezive obvezničke fondove izdane od strane korporacija. Oni nude veće prinose od izdanja koja podržava država, ali nose znatno veći rizik. Odabir fonda koji ulaže u izdavanja obveznica visoke kvalitete pomoći će sniziti rizik. Iako su fondovi korporativnih obveznica rizičniji od fondova koji drže samo državne obveznice, oni su i dalje manje rizični od fondova dionica.

(Za čitanje vezano uz članak, pogledajte: Korporativne obveznice: uvod u kreditni rizik .

4. Fondovi novčanog tržišta

Kada je riječ o izbjegavanju recesije, obveznice su sigurno popularne, ali to nisu jedina igra u gradu. Ultrakonzervativni ulagači i nesovjesni ulagači često ulažu svoj novac u fondove novca. Iako ti fondovi pružaju visok stupanj sigurnosti, trebali bi se koristiti samo za kratkoročna ulaganja.

(Da biste saznali više, pročitajte: Uvod u uzajamne fondove na novčanom tržištu. )

Ne morate izbjegavati vlasničke fondove kada ekonomija usporava, umjesto toga razmotrite fondove i dionice koje isplaćuju dividende ili koji ulažu u stalnije, potrošačke dionice kojima se spajaju dionice; u pogledu klase imovine, fondovi usmjereni na dionice velikog kapitala uglavnom su manje rizični od onih koji su usmjereni na dionice s malim kapitalom.

5. Fondovi za dividende

Suprotno uvriježenom mišljenju, traženje skloništa tijekom teških vremena ne znači nužno i potpuno napuštanje burze. Dok ulagači stereotipno razmišljaju o burzi kao nositelju rasta, povećanje cijene dionica nije jedina igra u gradu kada je riječ o zarađivanju na burzi. Na primjer, uzajamni fondovi usmjereni na dividende mogu pružiti snažne prinose s manjom volatilnošću od fondova koji su usredotočeni isključivo na rast.

(Da biste saznali više, pogledajte: Dividende i dalje izgledaju dobro nakon svih ovih godina .)

6. Uzajamni fondovi za komunalne usluge

Uzajamni fondovi koji se bave komunalnim poduzećima i fondovi koji ulažu u potrošačke spajalice manje su agresivne strategije dionickih fondova koje su usredotočene na ulaganje u tvrtke koje plaćaju predvidljive dividende.

7. Fondovi s velikim kapitalom

Tradicionalno, fondovi koji ulažu u dionice s velikim kapitalom imaju tendenciju da budu manje ranjivi od onih u dionicama s malim kapitalom, jer su veće kompanije općenito bolje podnijeti teška vremena. Preusmjeravanje imovine s fondova koji ulažu u manje, agresivnije tvrtke na one koje se klade na plave žetone, pružaju način da se ublaži vaš portfelj u odnosu na pad tržišta, a da pritom ne pobjegnete s burze.

8. Zaštita i drugi fondovi

Za bogatije pojedince ulaganje dijela svog portfelja u hedge fondove jedna je ideja. Hedge fondovi osmišljeni su kako bi zaradili novac bez obzira na tržišne uvjete. Ulaganje u fond za loše vremenske uvjete druga je ideja, jer su ti fondovi posebno dizajnirani kako bi zarađivali kada je tržište u padu.

U oba slučaja, ti bi fondovi trebali predstavljati samo mali postotak vašeg ukupnog udjela. U slučaju hedge fondova, zaštita je praksa pokušaja smanjenja rizika, ali stvarni cilj većine hedge fondova danas je povećati povrat ulaganja. Naziv je uglavnom povijesni, jer su se prvi hedge fondovi pokušali zaštititi od negativnog rizika na medvjeđem tržištu skraćivanjem tržišta (uzajamni fondovi uglavnom ne mogu ući u kratke pozicije kao jedan od njihovih glavnih ciljeva). Hedge fondovi obično koriste desetine različitih strategija, tako da nije točno reći da hedge fondovi samo hedge rizik. U stvari, budući da upravitelji hedge fondova čine špekulativne investicije, ti fondovi mogu nositi više rizika od cjelokupnog tržišta. U slučaju loših vremenskih sredstava, vaš portfelj možda neće proći dobro kad su vremena dobra.

Donja linija

Bez obzira na to gdje ste stavili svoj novac, ako imate dugoročni vremenski okvir, posmatrajte pad tržišta kao priliku za kupnju. Umjesto da prodajete kada je cijena niska, gledajte na to kao na priliku da svoj popust gradite sa popustom. Kad mirovina postane kratkoročna mogućnost, napravite trajni pomak u konzervativnom smjeru. Učinite to zato što imate dovoljno novca da udovoljite svojim potrebama i želite dobro ukloniti neke rizike iz svog portfelja, a ne zato što namjeravate uskočiti kad mislite da će se tržišta ponovno povećati.