Amazon bi se u četvrtom tromjesečju mogao rasprodati kroz 1500 dolara

Dionice Amazon.com, Inc. (AMZN) slomile su usko usklađenu podršku između 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) i rastuće trendove, koji seže u veljaču 2019., a cijena bi u četvrtom tromjesečju mogla pasti ispod 1500 USD. Pad bi ponudio rastuće dokaze da tarife uzimaju danak na profitabilnosti giganta e-trgovine, s tim da će tranša koja je teška zakazana za prosinac djelovati kao dodatna prepreka investitorima koji kupuju kamate.

Dionica se borila od zaustavljanja unutar 15 točaka otpora na vrhuncu rujna 2018. u srpnju, brzo je pala na razinu od 1.750 dolara i nije uspjela odskočiti do rujna. Frustrirani kupci ronilaca sada su na začelju, omogućujući dionicama da prekinu potporu i spuste se na petomjesečni minimum u srijedu na 1.723 dolara. U četvrtak je nakon slabog odrona skrenula niže, povećavajući izglede da će potvrditi kvar i ući u znatan val prodaje.

Preokret u srpnju također povećava prijetnju da će široka akcijska cijena od početka 2018. godine stvoriti masivni dvostruki vrh obrasca koji će na kraju signalizirati kraj višegodišnjeg trenda rasta, zbog pada koji probija duboki prosinacski nizak blizu 1.300 dolara. Nažalost, za bikove se to može brzo dogoditi ako nadolazeći trgovinski pregovori s Kinom ne uspiju sklopiti ugovor koji uklanja knjige unatrag.

AMZN-ov dugoročni grafikon (1997.-2019.)

Tvrtka je izašla u javnost u svibnju 1997., uz podešenu prilagodbu od 1, 97 USD i brzo pala na najniži nivo od 1, 31 USD. Zdravi nalet proširila se na potpuno ispunjeni parabolični miting 1999. godine, vođen internetskim balončićem, ali je neprimjerena putanja nekoliko mjeseci kasnije isplivala nešto iznad 100 USD. Taj je vrh označio maksimum koji nije bio izazvan sljedećih 10 godina, ustupivši strmi silazni trend koji je nakon napada 11. rujna 2001. godine zabilježio trogodišnji minimum od 5, 51 USD.

Snažni odskok završio je u niskim 60-ima dolara 2003. godine, što je rezultiralo uskim bočnim djelovanjem u proboj iz 2007. godine koji je zaustavio 12 bodova ispod maksimuma iz 1999. godine. Dionica je izgubila oko dvije trećine vrijednosti tijekom gospodarskog kolapsa 2008., ali više nisko objavljeni u studenom djelovali su kao odskočna daska za val oporavka koji je u četvrtom tromjesečju 2009. dovršio proboj iznad višestoljetnog otpora.

Dionice su isprobale novu podršku u 2010. godini i krenule su povijesnim napretkom, vođene razvojem interneta velike brzine širom zemlje, podupirući revoluciju e-trgovine koja još uvijek traje, dok krećemo u novo desetljeće. Rally je ušao u vertikalniju fazu nakon što je akcijska cijena dovršila široki obrazac od 300 USD u 2015. godini i ponovno ubrzala nakon povlačenja početkom 2016. godine.

Ravna akcija usmjerila je klimaktični rally val u najviši vrh rujna 2018. na 2050, dok je naknadni preokret stvorio više od 700 bodova zaostatka u prosincu najniže. Prvi znakovi nevolje 2019. počeli su u travnju nakon što su dionice trgovale iznad 1.900 dolara prvi put u šest mjeseci, što je donijelo udarce prije posljednjeg reli valnog talasa na 2.036 dolara 11. srpnja. Sve je to silazno od tog vremena, s najnovijim datumima silazni pad probijao je .382 nivo za oporavak Fibonacijeva ravna na 1.769 dolara.

AMZN-ov kratkoročni grafikon (2017. - 2019.)

Odskok u 2019. godinu uklesao je tri talasa u srpnju koji su mogli formirati prvi val novog skupa Elliottovog petovalnog skupa, ali lipanjski je pad potkopao taj potencijal kada se trgovalo kroz vrh siječanjske konsolidacije. U međuvremenu, izgleda da bi korekcija od srpnja trebala ući u treći ili silazni trend C koji mjeri sve do korekcije .786 na 1.462 dolara. Dionica mora zadržati tu razinu pod svaku cijenu da bi se smanjio rizik od višegodišnjeg vrha.

Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilance stanja (OBV) pokazao je cijelo vrijeme visoku cijenu s cijenama u 2018. godini i ušao u fazu distribucije koja je u prosincu završila na devetomjesečnom minimumu. OBV je tijekom cijele 2019. godine krenuo u pragu zakoračenja s cijenama, poručujući tržišnim tehničarima da gledaju tu korelaciju blizu junskog najnižeg nivoa (crvena linija). Smanjivanje pokazatelja prije cijene bilo bi medvjeđe, što bi ukazalo da će pad nositi dalje od očekivanog, dok povećani trend povećati.

Donja linija

Amazonske dionice obustavile su sedamomjesečnu podršku i mogle bi trgovati ispod 1.500 dolara u četvrtom tromjesečju.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.