Nakon omjera troškova nadoknade
Koeficijent troškova nakon nadoknade predstavlja stvarne troškove koje plaća investitor uzajamnog fonda. Ovaj omjer troškova izračunava se oduzimanjem svih nadoknada koje je menadžment uzajamnog fonda izvršio od strane uprave, kao i bilo kojih odustajanja od ugovornih naknada od omjera nadoknade prije troškova.
Poznat je i kao omjer neto troškova.
RASPOLOŽENJE DOHVATI nakon omjera troškova nadoknade
Nakon omjera troškova nadoknade, ulagači vraćaju neizravne troškove, kao što su bilo kakve dividende isplaćene u dionicama koje je menadžer prodao kratkim, umjesto da ih prosljeđuje izravno kupcima. Također, neki fondovi fondova ili uzajamni fondovi koji ulažu u više uzajamnih fondova kako bi postigli bolju diverzifikaciju, vraćaju dio naknada za temeljne fondove u koje ulažu.
Uz to, neki se rukovoditelji dobrovoljno odreknu određenih naknada za fondove kako bi cijene ostale konkurentne. Na primjer, tvrtka koja upravlja aktivnim upravljanim uzajamnim fondom koji naplaćuje 1, 25% godišnje, ali dosljedno je nedovoljna, može odlučiti nadoknaditi 0, 50% naknade u određenom vremenskom razdoblju, kako bi uskladila troškove fonda za naknadu nakon usklađivanja sa suparnicima To je slično, ali naplaćivalo je samo 0, 75% naknade.
Odricanja od naknada omogućuju fondu da postavi maksimalnu razinu iznosa koji se naplaćuje dioničarima. Kad fond usvoji ograničenje troškova, naziva se ograničenim fondom.
Na primjer, mnogi uzajamni fondovi na novčanom tržištu koji obično naplaćuju naknade od 0, 45% godišnje ili više morali su nadoknaditi dio naknada nekoliko godina početkom i sredinom 2010. godine, zbog dugog niza povijesno niskih prinosa. Povrati investitora bili bi mrtvi ili u nekim slučajevima negativni. Umjesto da se ta sredstva oglašavaju uz naknadu od 0, 10% ili manje trajno, mnogi su se odlučili za ograničenje naknada za fondove. Te su tvrtke zatim navele omjer troškova nakon nadoknade, uz uobičajeni omjer troškova za njihova sredstva.
Moguće je i da kompanije uzajamnog fonda nadoknade dio naknade 12b-1, koja ide u plaćanje provizija za posredovanje te oglašavanje i promociju fonda. Međutim, nadoknade tih naknada su rjeđe.
Zašto menadžeri koriste omjere troškova nakon nadoknade
Iz perspektive tvrtke za upravljanje investicijama ponekad je potrebno privremeno sniziti naknade kako bi zadržali kupce. Mnoge tvrtke, međutim, ostaju uplašene da privremeno promijene naknadu prije povrata novca, jer im je kasnije vrlo teško povećati naknadu. Kupci se navikavaju plaćati niže naknade, a primjećuju ih kada se poprave.
Ako naknada tehnički ne bude ista, ali nudeći privremenu nadoknadu pomaže da se kupci zasiti, zatim dopuštaju da društvo uzajamnog fonda tvrdi da svoje naknade nisu porasle kad nadoknada završi.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.