AMD svibanj pasti za 17% u odnosu na količinu medvjeda

(Napomena: Autor ove temeljne analize je financijski pisac i menadžer portfelja.)

Aktivnost na opcijama Advanced Micro Devices Inc. (AMD) do isteka 20. travnja bila je značajno teška i medvjeda u petak, 2. ožujka. To sugerira da će dionice tijekom sljedećih nekoliko tjedana osjetiti velik porast volatilnosti, što je dio veće oklade koja dijeli možda se kreće niže. Analiza tehničkih karata pokazuje da je dionica mogla biti spremna pasti za čak 17% u sljedećih nekoliko tjedana. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte: Zašto je AMD Intelov jedini konkurent .)

Dionice AMD-a dobro su poslovale u 2018. godini, s zalihama gotovo 15%. Ali trgovac pravi prilično znatan ulog da bi dionice mogle biti oko pada. Prema izvještajima TheFly-a, znatne kupovine opcija u petak također su vezane za kupovinu dionica.

Količina volumena

Veliki blokovi putnih opcija dogodili su se 2. ožujka, a trgovanje po štrajkovnim cijenama od 10, 11 i 12 dolara trebalo je isteći 20. travnja. Broj ugovorenih ugovora iznosio je ukupno 250.000 ugovora između tri cijene štrajka. Fiktivna vrijednost triju transakcija dosegla je otprilike 12, 5 milijuna dolara na temelju cijena zaključivanja opcija. Trgovanje opcijama, ako bi zbog zaštite od velike kupovine dionica, moglo značiti da kupac kupuje dionice, želi zaštititi njihovu kupnju od naglog pada u narednim tjednima.

(Yahoo Finance)

Velika volatilnost

Duga strategija opcija za oporavak, koja koristi štrajk od 11 dolara za istek 20. travnja, već implicira da bi dionice AMD-a mogle porasti ili pasti za gotovo 19% istekom cijene štrajka od 11 dolara, što je značajan iznos. Cijena kupnje jednog poziva i poziva je otprilike 2, 10 USD i dionici nudi raspon trgovanja od približno 8, 90 do 13, 10 USD. Ali broj poziva znatno nadmašuje broj poziva, u omjeru od gotovo 8 prema 1, s gotovo 206 000 ugovora otvorenog interesa. Otvoreni interes ne računa količinu od petka, što znači da je tržište opcija već bilo medvjeđe na AMD-u prije trgovanja. Ukazuje da trgovci klade da će dionice AMD-a pasti tijekom sljedećih nekoliko tjedana. (Za više, pogledajte također: AMD: Dugoročni prikaz .)

Pad na 9, 80 dolara

Tehnički grafikon AMD mogao bi sugerirati da bi i dionice mogle pasti, jer dionice kreću niže od kraja srpnja, kada su dosegnule oko 15, 50 dolara. Dionice su također popunile jaz koji se stvorio krajem listopada i od tada je bio manji. Zaliha ima indeks relativne snage koji ima tendenciju nižih i trenutno ima otprilike 47. RSI bi trebao pasti ispod 30 da bi se dionice mogle preprodati. Sljedeća značajna razina tehničke podrške kreće se oko 9, 80 USD, pad od 17% u odnosu na njegovu trenutnu cijenu od otprilike 11, 80 USD.

Nedavno kupnja velikih opcija, duga strategija i tehnički grafikon čini se da u potpunosti ukazuju na zalihe koje će vjerojatno izgubiti gotovo sve svoje dobitke u 2018. u idućim tjednima.

Michael Kramer osnivač je Mott Capital Management LLC-a, registrirani savjetnik za ulaganje i menadžer tvrtke koja je aktivno upravljala, dugoročnim samo tematskim portfeljem rasta. Kramer obično kupuje i drži zalihe u trajanju od tri do pet godina. Kliknite ovdje za Kramerovu biografiju i udjele njegovog portfelja. Informacije koje su predstavljene su samo u obrazovne svrhe i ne namjeravaju ponuditi ili zatražiti prodaju ili kupnju bilo kojeg određenog vrijednosnog papira, ulaganja ili strategije ulaganja. Ulaganja uključuju rizik i ako nije drugačije navedeno, nisu zajamčena. Prije provedbe bilo koje ovdje raspravljene strategije prvo se savjetujte s kvalificiranim financijskim savjetnikom i / ili poreznim stručnjakom. Na zahtjev, savjetnik će pružiti popis svih preporuka danih u proteklih dvanaest mjeseci. Dosadašnji rad nije pokazatelj budućeg učinka.