Prosječni godišnji povrat (AAR)

Koliki je prosječni godišnji povrat (AAR)

Prosječni godišnji prinos (AAR) je postotak koji se koristi za izvještavanje o povijesnom povratu, kao što su trogodišnji, petogodišnji i 10-godišnji prosječni prinosi uzajamnog fonda. Prosječni godišnji dobitak iskazan je umanjen za omjer operativnih troškova fonda koji ne uključuje naknade za prodaju, ako je primjenjivo, ili provizije za posredovanje u portfeljnim transakcijama.

Razumijevanje prosječnog godišnjeg povrata (AAR)

Kada birate uzajamni fond, prosječna godišnja dobit je koristan vodič za mjerenje dugoročnog učinka fonda. Međutim, ulagači bi također trebali gledati na godišnji učinak fonda kako bi u potpunosti shvatili dosljednost njegovih godišnjih prinosa. Na primjer, petogodišnji prosječni godišnji povrat od 10% izgleda privlačno; međutim, ako su godišnji prinosi (oni koji su proizveli prosječni godišnji povrat) bili + 40%, + 30%, -10%, + 5% i -15% (50/5 = 10%), uspješnost u posljednje tri godine jamči ispitivanje strategije upravljanja i ulaganja fonda.

Dijelovi uzajamnog fonda AAR

Tri su komponente koje doprinose AAR-u temeljnog uzajamnog fonda. Aprecijacija cijena dionica rezultat je nerealiziranih dobitaka ili gubitaka povezanih dionica u portfelju. Kako cijena dionica varira tijekom jedne godine, ona proporcionalno doprinosi ili smanjuje AAR fonda koji održava udjel u emisiji. 2.74% udjela u vlasništvu Oracle Corporation AMCAP Fonda američkih fondova, dionica koje posjeduje od 2003. godine, doprinijelo je 10-godišnjem AAR-u od 8, 15% do 23. lipnja 2016., budući da su dionice te kompanije porasle s 10, 88 USD 1. travnja 2003., do završetka od 40, 83 USD 23. lipnja 2016.

Raspodjela kapitalnih dobitaka plaćena iz uzajamnog fonda rezultat je stvaranja prihoda ili prodaje dionica iz kojih menadžer ostvaruje dobit u portfelju rasta. Dioničari mogu odlučiti primiti raspodjelu u gotovini ili ih ponovo uložiti u fond. Dobit od kapitala realizirani je dio AAR-a. Raspodjela, koja smanjuje cijenu dionica za isplaćeni iznos u dolaru, predstavlja oporezivu dobit za dioničare. Fond može imati negativan AAR i dalje izvršiti raspodjelu poreza. Otkriveni fond Wells Fargo otplatio je 11. prosinca 2015. kapitalni dobitak od 2, 59 USD, unatoč tome što je AAR imao negativnih 1, 48%.

Tromjesečne dividende isplaćene od zarade tvrtke doprinose AAR-u uzajamnog fonda i također smanjuju vrijednost neto vrijednosti portfelja. Poput kapitalnih dobitaka, prihod od dividende dobiven iz portfelja može se reinvestirati ili uzeti u gotovini. Akcijski fondovi s velikim kapitalom s pozitivnom zaradom obično isplate dividende pojedinačnim i institucionalnim dioničarima. Ove tromjesečne raspodjele sadrže komponentu prinosa dividendi AAR-a uzajamnog fonda. Fond cijene dividende T. Rowea dostigao je vrstan 12-mjesečni prinos od 1, 23%, što je faktor doprinosa za jednogodišnji AAR fonda od 5, 55% do 23. lipnja 2016.

Razlika od prosječne godišnje stope prinosa

Izračunavanje prosječnog godišnjeg povrata mnogo je jednostavnije od prosječne godišnje stope povrata, koja umjesto geometrijskog prosjeka koristi geometrijski prosjek. Formula je: [(1 + r ₁ ) x (1 + r ₂ ) x (1 + r ₃ ) x ... x (1 + r _i )] ^{(1 / n)} - 1, gdje je r godišnji stopa prinosa i n je broj godina u tom razdoblju. Prosječni godišnji povrat ponekad se smatra manje korisnim za prikazivanje rezultata rada fonda jer se vraća složeniji, a ne kombinirani. Ulagači moraju obratiti pažnju kada gledaju sredstva kako bi usporedili iste vrste povrata za svaki fond.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Saznajte više o ukupnom povratu Ukupni povrat je mjera uspješnosti koja odražava stvarnu stopu povrata investicije ili skupa ulaganja tijekom određenog razdoblja evaluacije. više Povrat razdoblja zadržavanja (Prinos) Definicija Vrijednost razdoblja zadržavanja je ukupni povrat primljen od posjedovanja neke imovine ili portfelja imovine tijekom određenog vremenskog razdoblja, obično izražen kao postotak. više Dobitak kapitala Kapitalni dobitak je povećanje vrijednosti kapitalne imovine koja se ostvaruje kada se imovina prodaje za više od nabavne cijene. više Godišnji povrat Godišnji povrat je složena prosječna stopa prinosa za dionice, fond ili imovinu godišnje tijekom određenog vremenskog razdoblja. više Godišnji ukupni povrat Godišnji ukupni prinos daje godišnji prinos fonda izračunat da demonstrira stopu povrata potrebnu za postizanje kumulativnog povrata. više Distribucija: Znajte što vam dolazi Distribucija je plaćanje imovine iz fonda, računa ili pojedinačne garancije investitoru. To se obično događa kada uzajamni fond ili tvrtka proizvodi dobit i taj novac vrati dioničarima. Distribucija se također odnosi na obvezna povlačenja koja pojedinac napravi s računa za umirovljenje. više partnerskih veza