Mogu li zaraditi uz portfelj kauča i krumpira?

Kauč-portfelj portfelj je strategija indeksiranja ulaganja koja zahtijeva samo godišnji nadzor od strane investitora. To je pasivna strategija ulaganja namijenjena dugoročnom ulagaču koji je spreman ostaviti svoja sredstva na miru. Ako vas zanima praktičniji pristup i volite gledati i reagirati na burzi, ova strategija nije za vas.

Izgradnja portfelja

Scott Burns, pisac osobnih financija, razvio je Strategiju ulaganja u kauč kauča 1991. godine kao alternativu za ljude koji su plaćali upraviteljima novca da upravljaju svojim ulaganjima. Kauč-portfeljski portfelj nisko je održavanje i jeftini su pa im je potrebno minimalno vrijeme za postavljanje. Burnsov početni recept bio je jednostavan.

Ulagač može primijeniti ovu strategiju stavljanjem polovice svog novca u zajednički dionički fond, kao što je Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500), a drugu polovicu na ukupno tržište obvezničkih fondova koji oponaša američki agregatni indeks američkih indeksa Bloomberg Barclays za srednji rok dospijeća obveznice.

Iako nije obvezan, Burns je također predložio dva indeksna fonda koja su u skladu s opisanom vrstom imovine: Vanguardov indeks 500 fonda (VFINX) i Vanguardov ukupni indeks tržišnih obveznica (VBMFX). Ali postoji mnogo drugih indeksnih fondova za odabir.

Na početku svake nove godine investitor treba samo podijeliti ukupnu vrijednost portfelja za dva, a zatim ponovno uravnotežiti portfelj ulaganjem polovice sredstava u S&P 500, a drugu polovinu u indeks obveznica.

Performanse portfelja

Pogledajmo kako bi izgledao model kauča-krumpira u odnosu na S&P 500 i indeks obveznica (zasnovan na stavljanju 50% sredstava u S&P 500, 50% u indeks obveznica i ponovnom uravnoteženju na početku svakog godina).

Godišnja stopa povrata za S&P 500 iznosila je u prosjeku 9, 8% u posljednjih 90 godina, iako je bilo određenih razdoblja izrazite nestabilnosti. Ulaganja u obveznice oblikovana su tako da budu mnogo konzervativnija od dionica. Kauč-krompir portfelj dizajniran je tako da koristi 50% S&P 500 i 50% indeksa obveznica za smanjenje nestabilnosti portfelja uz nisku cijenu i uz minimalne napore za ulagača.

Vaganje kauča-krompir se vraća

U rastućim uvjetima na burzi S&P 500 obično će nadmašiti ulaganja u obveznice, ali s većim prinosima dolazi i do veće izloženosti riziku. Tijekom jednog od najgorih razdoblja na tržištu medvjeda u povijesti SAD-a, 2000. do 2002., S&P 500 je izgubio ukupno 43, 1%, dok je portfelj kauča-krumpira u istom razdoblju izgubio samo 6, 3%.

Ulagači mogu imati veliku korist primjenom sofisticirane strategije indeksiranja koristeći više klasa imovine i dodavanjem malih i međunarodnih dionica za povećanje povrata. Neki ulagači još uvijek preferiraju aktivno upravljanje nad pasivnim strategijama iako su studije pokazale da 80% menadžera ne pobjeđuje usporedivi indeks.

Couch-карто strategija djeluje za investitore koji žele niske troškove i malo održavanja u portfelju koji sadrži samo američke dionice i obveznice. Takvi ulagači dobro spavaju noću znajući da je njihov rizik smanjen jer nemaju 100% sredstava vezanih na burzi.