Novac u odnosu na dionice: Kako odlučiti

U 2018. godini S&P 500 je dobio 7, 0%, Dow Jones je imao 6, 7%, a Nasdaq je povećao 10, 4% do 8. listopada 2018. Ti su prinosi dovoljno visoki da mogu privući mnoge ulagače na tržište dionica. Međutim, prinosi su također u porastu jer gospodarstvo održava snagu i Federalne rezerve su u zatezanju režima. Ova vrsta okruženja može još više otežati odluku između gotovine i zaliha. Pogledajmo neke od važnih čimbenika rizika koji treba uzeti u obzir pri ulaganju u gotovinu nasuprot dionicama i upravljanju optimizacijom rizika u portfelju.

Stvari koje treba zapamtiti

Tržišta idu gore i dolje. Uvijek ih ima i uvijek će biti. Iako vam može biti stresno vidjeti vaš portfelj opada, imajte na umu da je od 2. siječnja 2009. do 8. listopada 2018. S&P 500 porastao za 249%. Budući da je teško predvidjeti kojim putem će ići tržište, vrijeme tržišta nije uvijek dobra ideja. Umjesto toga, možete dio svog portfelja rasporediti na indeksna sredstva. Kako biste zabilježili tržišne prinose indeksnim fondovima, mogli biste iskoristiti usrednjavanje troškova u dolaru umjesto da gotovinu držite u stranu. (Za više detalja, pogledajte: Uspostavljanje prosjeka troškova prema dolarima .)

U skladu s tim, jedan od ključeva rasta portfelja je minimiziranje vaših gubitaka. Tržište vremena uz kupnju gotovine i strateške kupovine dionica može biti od presudne važnosti za održavanje što manjih gubitaka. To nas dovodi do onoga na što moramo paziti na tržištu, tako da možete isprobati i umanjiti svoje gubitke, a pritom se stavljate u poziciju da iskoristite prednost u sljedećoj fazi rasta dionica.

nestalnost

Volatilnost je stalan faktor prilikom ulaganja u dionice. Za jednogodišnje razdoblje do listopada 2018., VIX indeks volatilnosti imao je dobitak od približno 52%. Promjenjivo globalno trgovinsko okruženje ikada je prisutno, što dovodi do velike volatilnosti tržišta. Korporacijska zarada je bila dobra, ali uvijek vodi do nestabilnosti, dok bruto domaći proizvodi ostaju iznad 2%, ali još uvijek variraju. Kao rezultat toga, volatilnost dionica može biti više nego što mnogi ulagači žele riješiti na dnevnoj bazi.

Monetarna politika

Monetarna politika je drugi čimbenik koji slijedi zajedno s volatilnošću. Može uvelike utjecati na tržišnu potražnju za ulaganjem i na to kako ulagači raspoređuju svoj novac. Niske stope osiguranja pomažu u poticanju zaduživanja, dok veće stope uzrokuju uštedu više ulagača. Od 2015. kada je Fed prvi put u sedam godina podigao stopu saveznih fondova, stopa saveznih fondova prešla je s 0, 25% -0, 50% na 2, 00% -2, 25%. Dakle, viša osnovna stopa povećala je interes za novčana ulaganja.

Profitabilnost poduzeća

Korporativni profit je stabilan, a tvrtke izlaze iz razdoblja podsticaja za zaduživanje. To potiče širi rast korporativne dobiti na tržištu uz nestabilnost, ali općenito čini ulaganja u dionice. Kako se globalni trgovinski rat deblja, to se profil može promijeniti i trgovina definitivno utječe na svjetske internacije. Alternativno, mnogi svjetski međunarodni proizvođači također su vodeće kompanije za isplatu dividendi, što utječe na ulagače na dohodak koji odlučuju i između dionica i novca.

Novac ili zalihe?

Ulagači koji se opiru s novčanim ulogama u odnosu na dionice u sadašnjem okruženju htjet će pažljivo pratiti promjene u novčanim razinama osnovnog tečaja. Računi s visokim prinosima štede u prosjeku otprilike 1, 90%, a 10-godišnja blagajna neprestano prati oko 3, 25%. Dakle, većina ulagača povećava svoju novčanu razinu kako bi iskoristili rizik od dobitka. To je rečeno, u nastavku su neka dodatna razmatranja za novac u odnosu na dionice u 2018. i šire.

1. Da li je profit od dionica stabilan ili raste? Mnogi će plinske kompanije trenutno možda smatrati velikom kupovinom jer su do sada pale. Međutim, tržište se možda neće stabilizirati i poboljšati onoliko brzo koliko to neki očekuju.
2. Jesu li dividende stabilne? Dividende su veliki dio ukupnog povrata koji ste dobili na zalihama. Ako tvrtka ima stabilnu dividendu i ima visok omjer isplate dividendi, razmislite o njenom kupnji. Ako cijena dionica neće poskupjeti, barem ćete dobiti povrat dividende.
3. Jesam li u redu posjedovati tu dionicu najmanje pet godina s obzirom na trenutne tržišne uvjete? Drugim riječima, imate li dovoljno uvjerenja u vrijednost dionica ili izglede za rast da biste vjerovali u njegovu sposobnost zaustavljanja volatilnosti tržišta.

Na iznos novca koji ste spremni kladiti u gotovini u odnosu na zalihe također će vjerojatno utjecati vaša tolerancija na rizik i ciljevi ulaganja. Ulagači kojima su potrebna sredstva za hitne slučajeve ili imaju sredstva za kupnju luksuza, htjet će iskoristiti povećanja likvidnih novčanih ulaganja. Ulagači s većom tolerancijom na rizik i dugoročnim horizontima za ulaganje mogu potencijalno uzeti više oklada u dividende, vrijednosti i dionice visokog rasta.

Donja linija

Perspektiva tržišta promijenit će se ovisno o investicijskim stručnjacima koje slijedite, no većina savjetnika za ulaganje vjeruje da je američko gospodarstvo u fazi ekspanzije od otprilike lipnja 2009. godine, kada je tržište pogodilo najniže zakone financijske krize. Iako se ne očekuje da se povrati nakon financijske krize ponove, ekspanzijske karakteristike tržišta mnogi investitori uglavnom bivaju u 2018. i u kratkom roku. Međutim, rastuće osnovne stope novčanih ulaganja također imaju mnoge investitore koji svoje investicije povlače u gotovinu. Općenito, trenutačno okruženje može biti prigodno vrijeme da postanete svjesniji likvidnih opcija, a pritom još uvijek osjećate sigurni u potencijalne prinose glavnica.