Izazovi ulaganja u moderni svijet

Kada pišu o investiranju, ljudi često daju velike izjave, tako da se osnove ulaganja nisu promijenile stotinama godina. To je istina u smislu "kupujte nisko i prodajte visoko", ali u svakom drugom smislu ulaganje se promijenilo. U ovom ćemo članku razmotriti neke jedinstvene izazove s kojima se suočavaju moderni ulagači.

Količina i brzina informacija

Možda je najveći zastrašujući izazov s kojim se suvremeni investitori bore čista brzina i količina informacija. U prošlosti je bilo teško doći do čvrstih podataka o javno trgovačkim društvima izvan godišnjih i tromjesečnih izvještaja. Wall Street Journal i ograničeni broj publikacija vezanih za financije pokušali su prikupiti poslovne vijesti i širiti ih na druge, ali su te vijesti brzinom ispisa prešle u širu javnost - ako uopće. Da bi se izvjestilo, priča je morala biti značajna; pa čak i tada, to je moralo biti napisano, tiskano i dostavljeno.

Sada čak i opskurne tvrtke proizvode stalni tok informacija, od dnevnih kretanja cijena dionica do najava i objava na namjenskim pločama s porukama. Kada informacije preplave, bit će teško odrediti što je važno. Iz ovog glavnog izvora slijedi nekoliko izazova, a svaki ćemo detaljno pogledati.

Pronalaženje pravog resursa

Teškoća u pronalaženju pravog resursa povezana je s izazovom previše informacija. Kao investitor, kako pronaći dobre resurse u masi? Da budemo jasni, velika količina izbora i jednostavan pristup nekim doista izvrsnim besplatnim resursima je suvremena pobjeda za modernog investitora, ali to ponekad može učiniti još strašnije istraživanje zbog svih izbora. Ulaganje se bavi činjenicama - kao što je definicija obveznice ili pravilno izračunavanje ROI - ali mišljenje mami mnoga područja, poput toga jesu li tehničke važnosti više od osnova. S vremenom mnogi investitori nauče filtrirati podatke i stvoriti odabrani skup pouzdanih izvora koji odgovaraju njihovim ukusima ulaganja. Do tada, međutim, teško je izbjeći da vas ne zaokupi raspon i raznolikost mišljenja.

Reakcionarno tržište

Čak i ako se dobro nosite s kvalitetnim informacijama, još uvijek možete izgorjeti kada netočne informacije ili osnovna nesigurnost dođu na tržište. Netačne informacije i dalje su prisutne na tržištu, iako je vrijeme za ispravljanje / izlaganje često kraće. Nepreciznosti mogu biti iskrene pogreške, zlonamjerne glasine ili čak financijske prijevare od strane korporacija. Još važnije, financijska tržišta toliko su ovisna o stalnom protoku informacija da često prekid protoka ili stvarni trenuci neizvjesnosti mogu biti gori od loših vijesti.

Reakcije na tržištu uvijek su bile ekstremne, ali sve globalniji doseg informacija dao je ulagačima više razloga za prekomjerno reagiranje na sat nego u bilo koje drugo vrijeme. Ne treba veliki skok mašte da biste vidjeli dobre ili loše posljedice sa svakim naslovom koji se pojavi u feedu.

Izbori

Kada izbor postaje neodoljiv? Postoje sukobljene studije o ograničenjima ljudskog uma kad se suoči s različitim izborima. Istraživanje sugerira da izbore dijelimo na nekoliko izvedivih (3-8). To djeluje u sladoledu s pet vrsta vanilije, ali svijet financija nudi puno više od osam vrsta ulaganja u dionice, a kamoli područje ulaganja u cjelini. Kad se suočimo sa svim tim izborima, pronalazimo prečace za „usitnjavanje“ naših opcija do nekoliko. Ovo je korisno, ali može dovesti i do popuštanja bolje opcije. Na primjer, osoba koja traži redoviti dohodak može svoje mogućnosti smanjiti na dividende koje plaćaju komunalne dionice kada im je možda bolje služio ETF za dividende.

Uloga oglašavanja

Brak investicija i oglašavanja investitorima je blagodat i prednost. S jedne strane, oglašavanje je pomoglo upoznati investitore sa širim rasponom danas dostupnih investicijskih vozila. Suvremeni investitor svjesniji je ulaganja izvan dionica, obveznica i oročenih depozita. Većina će moći objasniti uzajamne fondove, indeksne fondove, ETF-ove i vjerojatno opcije i hipotekarne vrijednosne papire.

Znanje je sjajna stvar, ali oglašavanje ponekad može gurnuti investitora do ruba davanjem ulaganja koja nije nužno najprikladnija. Uzmimo za primjer uzajamne fondove. Često je ulagaču s ograničenim iznosom kapitala bolje uzeti opciju ulaganja s najnižom naknadom (indeksni fond ili ETF) u usporedbi s uzajamnim fondovima s višom naknadom. Oglašavanje, međutim, može promijeniti ovu relativno jednostavnu matematiku igrajući prednosti profesionalnog menadžmenta, a ne spominje naknade. Dakle, ako profesionalnom menadžeru nije do ruga, tada je oglašavanje koštalo povrat ulaganja na tržište, plus naknadu za upravljanje.

Donja linija

Točno je da su neki investitori uspješno koristili tradicionalne metode i jednostavno zatvorili vrata protiv suvremenog svijeta. Na ovom su popisu i poznati menadžeri fondova Warren Buffet i John Templeton. Međutim, većini nas protok informacija utješi i pomaže nam da se osjećamo više samopouzdano u svoje odluke. Trik je pronalaženje prave ravnoteže kada uzimate informacije i pretvorite ih u akciju. Zapravo, većina investitora može preživjeti modernu informacijsku baražu nekim tradicionalnim savjetom - odmjerite dvaput, smanjite jedanput. Drugim riječima, odvojite vrijeme za procjenu informacija pred sobom prije donošenja odluka o kupnji ili prodaji.